貸款標(biāo)準(zhǔn)收緊 美國小企業(yè)難獲貸款

長江商報消息 美國地區(qū)銀行業(yè)危機(jī)已過去許久，美國銀行業(yè)也度過了數(shù)月的平靜期，不過，美聯(lián)儲11月6日公布的10月高級信貸官意見調(diào)查（SLOOS）顯示，美國各銀行普遍報告三季度貸款標(biāo)準(zhǔn)收緊，貸款需求下降，但這兩項(xiàng)指標(biāo)較二季度有所改善。

美聯(lián)儲在對銀行貸款高級官員的最新調(diào)查中稱，企業(yè)貸款標(biāo)準(zhǔn)的收緊適用于各種規(guī)模的企業(yè)，而消費(fèi)者在房屋和房屋凈值貸款、信用卡方面面臨信貸收緊，在汽車貸款方面也面臨更嚴(yán)格的條件。同時，貸款需求普遍下降。商業(yè)和工業(yè)貸款需求下降的主要是小企業(yè)，超過一半的銀行表示，年銷售額低于5000萬美元的企業(yè)信貸需求有所下降。約39%的銀行信貸員表示，三季度大型企業(yè)的貸款需求下降，而二季度這一比例接近60%。

小企業(yè)對信用環(huán)境的看法也越來越悲觀。全美獨(dú)立企業(yè)聯(lián)合會（NFIB）表示，9月小企業(yè)樂觀指數(shù)下降0.5個點(diǎn)至90.8。預(yù)計(jì)未來6個月，企業(yè)環(huán)境惡化的小企業(yè)主占比凈值為43%，創(chuàng)5月以來最高水平。調(diào)查中，美國小企業(yè)主認(rèn)為，與3個月前相比更難獲得貸款的受訪者占比凈值升至8%，創(chuàng)下3月硅谷銀行倒閉時以來的最高水平。

華泰證券分析團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，自去年3月美聯(lián)儲開始加息以來，美國企業(yè)貸款利率與債券發(fā)行利率均明顯上行，推升企業(yè)融資成本。同時，隨著銀行信貸條件持續(xù)收緊，今年三季度，美國工商業(yè)貸款余額同比已接近零增長，預(yù)計(jì)明年將持續(xù)回落。隨著融資條件收緊，今年三季度，美國企業(yè)非住宅投資環(huán)比回落0.1%，預(yù)計(jì)到明年下半年，企業(yè)非住宅投資環(huán)比可能企穩(wěn)。

當(dāng)?shù)貢r間11月1日，美聯(lián)儲宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在5.25%至5.5%之間，符合市場普遍預(yù)期。受汽車業(yè)罷工的拖累，美國10月ISM制造業(yè)指數(shù)創(chuàng)3個月最低。與此同時，美國經(jīng)濟(jì)仍然面臨債務(wù)激增、利率上升等多重風(fēng)險。因?yàn)槊缆?lián)儲自2022年3月以來的大幅加息繼續(xù)對住宅行業(yè)產(chǎn)生影響，今年美國房貸利率創(chuàng)下歷年來最大增幅。30年期固定利率住房抵押貸款的平均利率在夏季和秋季大幅上升，目前超過7.7%，達(dá)到了近25年以來的最高水平。

在10月高級信貸官意見調(diào)查中，86%的信貸員表示，他們在三季度保持了住房抵押貸款的標(biāo)準(zhǔn)不變。不過，有12%的信貸員表示，標(biāo)準(zhǔn)有所收緊。有略高于5%的銀行表示，他們在二季度收緊了標(biāo)準(zhǔn)。有60%的銀行表示，三季度住房抵押貸款需求適度或大幅下降，遠(yuǎn)高于二季度的43%。

不過，從三季報看，在年初遭遇中小銀行業(yè)倒閉困擾后，美國大型金融企業(yè)正逐步走出困境。摩根大通、富國銀行、摩根士丹利、花旗集團(tuán)、美國銀行和高盛的業(yè)績都已公布，且整體業(yè)績情況好于預(yù)期。從三季度營收情況來看，全美資產(chǎn)規(guī)模最大的摩根大通以398.74億美元領(lǐng)先，同比增長22%。（金融時報）

責(zé)編：ZB