欣旺達動力三年半營收超214億虧32億   創(chuàng)業(yè)板IPO啟動估值355億超母公司

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

全球動力電池TOP10企業(yè)欣旺達動力科技股份有限公司（以下簡稱“欣旺達動力”）正式啟動IPO。

10月17日，中國證監(jiān)會網(wǎng)站披露，欣旺達動力已于10月16日在深圳證監(jiān)局進行上市輔導備案，輔導機構(gòu)為中信證券，輔導協(xié)議簽署時間為10月15日。

7月中旬，欣旺達動力的母公司欣旺達（300207.SZ）披露分拆計劃，欣旺達擬將控股子公司欣旺達動力分拆至深交所創(chuàng)業(yè)板上市。通過此次分拆，欣旺達動力作為該公司獨立的新能源汽車動力電池研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的平臺將實現(xiàn)獨立上市。

在全球動力電池市場，欣旺達動力已有一席之地，且被視為華南最大電池獨角獸。計劃分拆上市之前，6月，欣旺達動力實施兩次增資擴股，最后一輪增資中，欣旺達動力的整體估值已經(jīng)達到355.6億元，已高于母公司欣旺達當前的市值水平。

長江商報記者注意到，目前欣旺達動力仍處于虧損狀態(tài)。2020年至2023年上半年，欣旺達動力累計已實現(xiàn)營業(yè)收入214.76億元，凈利潤則合計虧損超32.47億元。

開始接受中信證券上市輔導

資料顯示，成立于2014年的欣旺達動力是一家動力類鋰離子電池制造商。7月中旬，欣旺達正式披露對欣旺達動力的分拆上市方案。欣旺達擬將其控股子公司欣旺達動力分拆至深交所創(chuàng)業(yè)板上市。本次分拆完成后，欣旺達股權(quán)結(jié)構(gòu)不會發(fā)生變化，且仍將維持對欣旺達動力的控制權(quán)。

欣旺達彼時表示，通過本次分拆，欣旺達動力作為公司獨立的新能源汽車動力電池研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的平臺將實現(xiàn)獨立上市，并通過上市融資增強資金實力，提升新能源汽車動力電池業(yè)務的盈利能力和綜合競爭力。

長江商報記者注意到，就在上述分拆計劃拋出前不久的6月，欣旺達動力完成實施了兩次增資擴股。

6月14日欣旺達披露，陸海新通道、海南楹駿、美珠美鵬等10家投資方分別以其對欣旺達動力享有的現(xiàn)金貸款債權(quán)作為出資，出資額合計為9.9億元，增資后欣旺達動力的估值為302.1億元。

6月21日，欣旺達再次公布增資方案，無錫國壽、中銀資產(chǎn)、建信領航、重慶制造等8家企業(yè)以合計16.5億元向欣旺達動力增資，認購欣旺達動力4.33億元新增注冊資本，對應本次增資完成后欣旺達動力合計4.64%的股權(quán)。

值得關注的是，上述增資方背后的主要股東包括中國人壽、中國銀行、建設銀行、深圳市引導基金、國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金等。

粗略計算，此次增資中，欣旺達動力的整體估值已經(jīng)達到355.6億元，已高于欣旺達10月19日收盤二級市場上293.69億元的市值水平。此次增資完成之后，欣旺達動力的股東方增加至70名，其注冊資本將由89.09億元增至93.42億元。

分拆預案顯示，截至公告日，欣旺達的全資子公司惠州新能源直接持有欣旺達動力39.69%股權(quán)，為欣旺達動力的控股股東，欣旺達為欣旺達動力的間接控股股東。

最新進展是，10月17日中國證監(jiān)會網(wǎng)站披露，欣旺達動力已于10月16日在深圳證監(jiān)局進行上市輔導備案，輔導機構(gòu)為中信證券，輔導協(xié)議簽署時間為10月15日，這意味著欣旺達動力正式啟動IPO進程。

半年營收51.58億凈虧損3.93億

在全球動力電池市場，欣旺達動力已有一席之地。

根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計，2022年欣旺達動力的動力電池裝機量已位列國內(nèi)前五、全球前十。2023年上半年，欣旺達動力在全球的動力電池裝車量合計4.6GWh，同比增長44.9%，市占份額為1.5%，排名第十；國內(nèi)裝車量位列第六，其中三元動力電池裝車量位列第四，磷酸鐵鋰電池裝車量位列第六。

長江商報記者注意到，近年來隨著全球新能源滲透率快速提升，欣旺達動力的出貨量和收入規(guī)模高速增長，但目前公司仍未實現(xiàn)盈利。

分拆預案顯示，2020年至2022年，欣旺達動力合并口徑下的營業(yè)收入分別為4.32億元、29.64億元、129.22億元，歸母凈利潤分別虧損7.07億元、10.53億元、10.94億元。

據(jù)欣旺達中報披露，2023年上半年，欣旺達動力實現(xiàn)營業(yè)收入51.58億元，同比增長25.08%；凈利潤虧損3.93億元，上年同期則為盈利1.33億元。截至2023年6月末，欣旺達動力的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為232.46億元、172.83億元。

綜上粗略計算，三年半時間內(nèi)，欣旺達動力累計已實現(xiàn)營業(yè)收入214.76億元，凈利潤則合計虧損超32.47億元。

而作為欣旺達動力的控股股東，欣旺達以3C消費鋰電起家，當前已成為國內(nèi)鋰離子電池行業(yè)的龍頭企業(yè)之一。

2023年上半年，欣旺達實現(xiàn)營業(yè)收入222.36億元，同比增長2.39%；凈利潤和扣非凈利潤分別為4.38億元、3.7億元，同比增長17.86%、49.66%。其中，受原材料價格波動、碳酸鋰價格下跌導致資產(chǎn)計提減值增加等因素影響，欣旺達一季度虧損1.65億元，但在第二季度，公司業(yè)績強勢回升，單季度營業(yè)收入117.58億元，同比增長5.96%；凈利潤和扣非凈利潤分別為6.03億元、6.17億元，同比增長117.68%、322.76%。

中報顯示，2023年上半年，欣旺達的三大業(yè)務板塊中，欣旺達動力所在的電動汽車類電池業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入51.86億元，同比增長23.47%，毛利率15.49%，同比提升6.73個百分點。同期，公司消費類電池、儲能系統(tǒng)類業(yè)務分別實現(xiàn)營業(yè)收入133.6億元、4.52億元，同比增長-0.7%、152.06%，毛利率分別為13.93%、16.01%，同比減少1.5個、2.56個百分點。

責編：ZB