國泰君安時隔六年回購國聯(lián)安基金49%股權(quán)   資管收入半年增255%將實(shí)現(xiàn)“一參一控一牌”

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

時隔六年之后，國泰君安（601211.SH）重新入股國聯(lián)安基金管理有限公司（以下簡稱“國聯(lián)安基金”）。

近日，國泰君安與安聯(lián)集團(tuán)簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定由國泰君安收購安聯(lián)集團(tuán)所持有的國聯(lián)安基金49%的股權(quán)。交易完成后，太平洋資管和國泰君安證券將分別持有國聯(lián)安基金51%和49%的股權(quán)。

長江商報記者注意到，國聯(lián)安基金最早由國泰君安和安聯(lián)集團(tuán)于2003年共同發(fā)起設(shè)立。2017年4月，受制于“一參一控”的要求，國泰君安將所持國聯(lián)安基金51%股權(quán)出售給太平洋資管，為其后續(xù)收購華安基金股權(quán)掃清障礙。

此后，隨著“一參一控一牌”政策放寬，國泰君安加碼公募業(yè)務(wù)布局，旗下資管子公司于2020年12月獲批公募牌照，且2022年國泰君安控股并表華安基金，成為“公募新規(guī)”后業(yè)內(nèi)首家“一控一牌”的證券公司。此次取得國聯(lián)安基金49%股權(quán)之后，國泰君安將順利實(shí)現(xiàn)“一參一控一牌”。

而在華安基金、資管子公司的共同推動下，2023年上半年，國泰君安資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入達(dá)到20.89億元，同比增長255.87%。

擬收購安聯(lián)集團(tuán)所持國聯(lián)安基金49%股權(quán)

事實(shí)上，國聯(lián)安基金最早就是國泰君安的控股子公司。

資料顯示，國聯(lián)安基金成立于2003年4月，由國泰君安和德國安聯(lián)集團(tuán)各自持股51%、49%，是中國第一家獲準(zhǔn)籌建的中外合資基金管理公司。

長江商報記者注意到，早在2014年，為了優(yōu)化資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)布局，國泰君安就開始計劃收購華安基金20%股權(quán)。但彼時，由于國泰君安還持有國聯(lián)安基金51%股權(quán)，受制于“一參一控”的要求，國泰君安一直未能順利推進(jìn)對華安基金股權(quán)的收購。

直至2016年8月，國泰君安終于宣布公開掛牌轉(zhuǎn)讓國聯(lián)安基金51%股權(quán)。最終在2017年4月，太平洋資管以10.45億元的報價成為國聯(lián)安基金51%股權(quán)的受讓人，國泰君安退出國聯(lián)安基金股東名單，

上述交易的完成，也為國泰君安受讓華安基金股權(quán)掃清障礙。隨后不久，國泰君安順利獲得監(jiān)管批準(zhǔn)，拿下華安基金20%股權(quán)。

時隔六年多，國泰君安計劃重新拿回國聯(lián)安基金股權(quán)。10月11日，證監(jiān)會在官網(wǎng)發(fā)布，關(guān)于國聯(lián)安基金的《公募基金管理公司變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、持股不足百分之五但對公司治理有重大影響的股東或者實(shí)際控制人審批》，材料已獲接收。

同日，上海市市場監(jiān)督管理局公示國泰君安收購國聯(lián)安基金股權(quán)案，2023年9月，國泰君安證券與安聯(lián)集團(tuán)簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定由國泰君安收購安聯(lián)集團(tuán)所持有的國聯(lián)安基金49%的股權(quán)。公示期為10月11日至10月20日。

10月13日傍晚，國泰君安在其微信公眾號上發(fā)布，近日，國泰君安與安聯(lián)集團(tuán)簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定由國泰君安收購安聯(lián)集團(tuán)所持有的國聯(lián)安基金49%的股權(quán)，本次交易尚待中國證監(jiān)會以及有關(guān)機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)。交易完成后，太平洋資管和國泰君安證券將分別持有國聯(lián)安基金51%和49%的股權(quán)。

據(jù)銀河證券統(tǒng)計，截至2023年二季末，國聯(lián)安旗下公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模為1028.53億元，首次突破千億大關(guān)；公司非貨資產(chǎn)管理規(guī)模為986.29億元，位居公募基金行業(yè)前1/3（43/154），相較于2022年增長了20.43%，展現(xiàn)出逆市向上的強(qiáng)勁實(shí)力。

“公募新規(guī)”后加速資管業(yè)務(wù)布局

在資產(chǎn)管理布局上，國泰君安一直走在行業(yè)前列。特別是“一參一控一牌”放寬之后，國泰君安在公募方面的布局明顯加速。

長江商報記者注意到，2020年7月，證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》，允許“一參一控一牌”，即允許同一主體同時控股一家基金公司和一家公募持牌機(jī)構(gòu)。

隨后不久，國泰君安資管開始申請公募資質(zhì)，成為市場首家申請公募牌照并遞交相關(guān)材料的券商資管子公司，并于2020年12月獲批公募基金牌照。

2022年5月，《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》正式出爐。同月，國泰君安拋出對華安基金的增持計劃，即以非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓上海工業(yè)投資（集團(tuán)）有限公司所持有的華安基金8%股權(quán)，受讓價格原則上不超過10.12億元，加之公司同步推進(jìn)受讓上海上國投資產(chǎn)管理有限公司所持的華安基金15%股權(quán)，2022年國泰君安完成上述兩筆交易，使得其對于華安基金的持股比例提升至51%，實(shí)現(xiàn)對華安基金的控股。

此次國泰君安亦在公眾號文章中稱，近年來，國泰君安著力培育“普惠金融”發(fā)展優(yōu)勢，持續(xù)完善資產(chǎn)管理戰(zhàn)略布局。旗下資管子公司于2020年12月獲批公募牌照，公司于2022年控股并表華安基金，成為“公募新規(guī)”后業(yè)內(nèi)首家“一控一牌”的證券公司。

這也意味著，此次取得國聯(lián)安基金49%股權(quán)之后，國泰君安將順利實(shí)現(xiàn)“一參一控一牌”。

數(shù)據(jù)顯示，并表首年即2022年，華安基金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36.03億元，凈利潤10.31億元。2023年上半年，華安基金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.38億元，凈利潤5.17億元，報告期內(nèi)共發(fā)行18只基金，合計募集資金192億元，其中主動權(quán)益類基金新發(fā)行規(guī)模89億元，排名行業(yè)第一位。

截至2023年6月末，華安基金管理資產(chǎn)規(guī)模6796.69億元，較上年末增長9.2%，其中公募基金管理規(guī)模6023.72億元，較上年末增長9.1%，專戶資產(chǎn)管理規(guī)模772.97億元，較上年末增長10%。

此外，2023年上半年，國泰君安資管管理資產(chǎn)規(guī)模5063.68億元，較上年末增長16.8%，上半年新發(fā)公募產(chǎn)品9只、首發(fā)規(guī)模合計10.19億元，期末存續(xù)公募產(chǎn)品39只、管理規(guī)模421.9億元。

而在華安基金、資管子公司的共同推動下，2023年上半年，國泰君安資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入達(dá)到20.89億元，同比增加15.02億元，同比增長255.87%。

但從整體上來看，國泰君安的業(yè)績表現(xiàn)在同行中并不算優(yōu)秀。2023年上半年，國泰君安實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入183.34億元，同比減少6.24%；凈利潤57.42億元，同比減少9.89%。

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責(zé)編：ZB