A股上市券商2023上半年凈利868億超八成正增長 十大頭部券商合計(jì)攬收1647億占比60%

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 徐佳

2023年上半年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步復(fù)蘇，證券行業(yè)整體業(yè)績穩(wěn)步提升。

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，A股50家上市券商（按申萬證券行業(yè)劃分）合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2743.97億元，同比增長7.17%；歸母凈利潤868.18億元，同比增長13.93%。其中，36家實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入正增長，14家營業(yè)收入下滑，占比分別為72%、28%；41家實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤正增長，9家歸母凈利潤下降，占比分別為82%、18%。

長江商報(bào)記者注意到，以營業(yè)收入規(guī)模進(jìn)行排名，上半年收入前十的上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1647.3億元、歸母凈利潤532.58億元，占上市券商營業(yè)收入和歸母凈利潤總額的60%、61.3%。

受權(quán)益市場回暖以及上年同期低基數(shù)影響，上市券商自營業(yè)務(wù)收入普遍提升，成為業(yè)績回升的主要貢獻(xiàn)點(diǎn)。2023年上半年，上市券商自營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)合計(jì)910.99億元，同比增長76.14%，上半年收入已超過2022年全年水平。

不過，受IPO發(fā)行規(guī)模下降影響，上市券商上半年實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入238.78億元，同比減少8.73%。

50家券商中36家營收增長

2023年上半年，我國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢，國家出臺(tái)了一系列穩(wěn)增長的經(jīng)濟(jì)政策，維護(hù)市場穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

由于證券行業(yè)表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境密切相關(guān)，與上年同期相比，2023年以來，證券行業(yè)經(jīng)營業(yè)績整體明顯改善。

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，A股50家上市券商（按申萬證券行業(yè)劃分）合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2743.97億元，同比增長7.17%；歸母凈利潤868.18億元，同比增長13.93%。

長江商報(bào)記者注意到，2023年上半年，多家中小型券商實(shí)現(xiàn)業(yè)績快速反彈，頭部券商經(jīng)營業(yè)績更加穩(wěn)定，但增速表現(xiàn)分化。

東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，A股50家上市券商中，36家實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入正增長，14家營業(yè)收入下滑，占比分別為72%、28%；41家實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤正增長，9家歸母凈利潤下降，占比分別為82%、18%。

頭部券商中，中信證券依舊穩(wěn)居龍頭地位，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入315億元、歸母凈利潤113.1億元，是唯一一家營收超過300億元的上市券商，同時(shí)也是唯一一家歸母凈利潤規(guī)模超過百億的上市券商。

同期，其余49家券商的營收規(guī)模均未超過200億元。除了中信證券之外，華泰證券、國泰君安、中國銀河、海通證券、中信建投、廣發(fā)證券、中金公司、申萬宏源、招商證券等9家券商上半年?duì)I收超過百億。

此外，華泰證券、國泰君安在上半年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤65.56億元、57.42億元，均超過50億元。包括上述券商在內(nèi)，上半年共有20家上市券商歸母凈利潤超過10億元，而錦龍股份則成為唯一一家虧損的上市券商。

長江商報(bào)記者粗略計(jì)算，以營業(yè)收入規(guī)模進(jìn)行排名，上半年收入前十的上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1647.3億元、歸母凈利潤532.58億元，占上市券商營業(yè)收入和歸母凈利潤總額的60%、61.3%。

值得關(guān)注的是，從增速上來看，雖然錦龍股份是唯一一家上半年虧損的上市券商，但其營業(yè)收入增速高達(dá)1231.6%，領(lǐng)跑上市券商。同時(shí)，天風(fēng)證券的歸母凈利潤增速達(dá)到967.87%，為上半年凈利潤增長最快的上市券商。包括天風(fēng)證券在內(nèi)，共有10家上市券商上半年歸母凈利潤增速超過100%，其中9家為營收規(guī)模不足40億元的中小型券商。

而頭部券商中，國泰君安、中信建投上半年?duì)I收凈利雙降，中信證券、中國銀河則出現(xiàn)減收增利的現(xiàn)象。

自營業(yè)務(wù)收入成業(yè)績主要增量

2023年上半年，受權(quán)益市場回暖以及上年同期低基數(shù)影響，上市券商自營業(yè)務(wù)收入普遍提升，成為業(yè)績回升的主要貢獻(xiàn)點(diǎn)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，A股主要規(guī)模指數(shù)中，科創(chuàng)50、上證綜指、深證成指分別上漲4.71%、3.65%、0.10%，滬深300、北證50、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.75%、5.31%、5.61%。滬深兩市股基交易額124.68萬億元，同比上漲0.12%；日均交易量9427億元，同比減少3.42%。

據(jù)東莞證券統(tǒng)計(jì)，2023年上半年，上市券商自營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)合計(jì)910.99億元，同比增長76.14%，上半年收入已超過2022年全年水平，帶動(dòng)行業(yè)業(yè)績整體增長。

頭部券商中，中信證券、華泰證券、申萬宏源、國泰君安、招商證券的自營業(yè)務(wù)收入分別為119.04億元、70.66億元、63.29億元、53.92億元、46.88億元，同比增長28.94%、67.53%、33.16%、35.89%、19.7%。

而在股基交易額同比持平而經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金率延續(xù)長期下滑趨勢，且市場新發(fā)基金規(guī)模較少的情況下，上市券商實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入532.28億元，同比減少10%。同時(shí)，受兩融余額減少影響，上半年上市券商信用業(yè)務(wù)利息凈收入233.67億元，同比減少15.92%。

此外，在投行業(yè)務(wù)方面，全面注冊制的實(shí)施為投行業(yè)務(wù)發(fā)展持續(xù)提供市場機(jī)遇與挑戰(zhàn)。2023年上半年，A股（現(xiàn)金類及資產(chǎn)類）發(fā)行規(guī)模6626.87億元，同比下降10.18%；A股（現(xiàn)金類）發(fā)行規(guī)模5963.40億元，同比下降15.70%。按主承銷商承銷份額計(jì)算，A股承銷規(guī)模（現(xiàn)金類）前十位證券公司的市場份額合計(jì)為75.41%。

其中，2023年上半年，A股全市場合計(jì)173家企業(yè)完成IPO，同比提升1.17%，發(fā)行規(guī)模2097.38億元，同比下降32.76%。再融資（現(xiàn)金類及資產(chǎn)類）規(guī)模4529.50億元，同比提升6.37%。

受IPO發(fā)行規(guī)模下降影響，上市券商上半年實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入238.78億元，同比減少8.73%。頭部券商中，中信建投、中金公司、海通證券、華泰證券的投行業(yè)務(wù)收入均出現(xiàn)不同程度下滑，中信證券、申萬宏源、中泰證券、國信證券的投行業(yè)務(wù)收入則逆勢提升。

不過，隨著活躍資本市場相關(guān)政策持續(xù)釋放，市場對于證券行業(yè)整體向好依舊持有積極態(tài)度。2023年以來，資本市場全面深化改革縱深推進(jìn)，全面注冊制正式實(shí)施，啟動(dòng)不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）常態(tài)化發(fā)行，30年期國債期貨注冊，企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)，債券注冊制改革等不斷推進(jìn)，特別是7月份中央政治局會(huì)議明確提出“活躍資本市場、提振投資者信心”，隨后一系列活躍市場措施落地，上述改革都將為證券行業(yè)的發(fā)展注入新的活力。

責(zé)編：ZB