騰景科技業(yè)績(jī)雙降首拋收購(gòu)?fù)卣瓜掠?  標(biāo)的半年虧27萬(wàn)美元承諾2023年盈利

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

上市兩年多以來(lái)，騰景科技（688195.SH）首次計(jì)劃對(duì)外并購(gòu)。

9月5日晚間，騰景科技披露收購(gòu)方案。公司擬以不超過(guò)1000萬(wàn)美元的價(jià)格受讓GouMax Technology,Inc.（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“GouMax”）部分股份以及同時(shí)購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的公司新發(fā)行股份的方式，最終合計(jì)持有標(biāo)的公司538.8萬(wàn)股，占其完全稀釋后51.13%股份，GouMax將成為騰景科技的控股子公司。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，本次交易中，交易對(duì)價(jià)的支付條件還包括GouMax在2023年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)數(shù)值為正值。而2023年前6個(gè)月，GouMax的凈利潤(rùn)為-27.38萬(wàn)美元。

資料顯示，GouMax是一家專(zhuān)業(yè)從事光學(xué)測(cè)試測(cè)量高端模塊和設(shè)備的高科技公司。通過(guò)此次并購(gòu)，騰景科技將實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)向產(chǎn)業(yè)鏈下游擴(kuò)展延伸，同時(shí)公司的盈利能力也將得到增強(qiáng)。

2023年上半年，受下游市場(chǎng)需求放緩以及產(chǎn)品降價(jià)、固定成本支出提升等因素影響，騰景科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.67億元，同比減少0.69%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為2039.09萬(wàn)元、1641.81萬(wàn)元，同比減少24.06%、25.24%。

擬1000萬(wàn)美元控股GouMax

根據(jù)交易方案，騰景科技將以不超過(guò)1000萬(wàn)美元的價(jià)格通過(guò)從賣(mài)方處受讓部分GouMax股份以及同時(shí)購(gòu)買(mǎi)GouMax新發(fā)行股份的方式，最終合計(jì)持有標(biāo)的公司538.8萬(wàn)股普通股，占GouMax完全稀釋后51.13%的股份，其中收購(gòu)總對(duì)價(jià)900萬(wàn)美元、增資100萬(wàn)美元。GouMax將成為騰景科技并表范圍內(nèi)的控股子公司。

此外，根據(jù)本次收購(gòu)交易交割后的安排，騰景科技擬與賣(mài)方新設(shè)的主體（下稱(chēng)“新賣(mài)方主體”）于收購(gòu)及增資事項(xiàng)完成后共同出資設(shè)立新境內(nèi)公司。具體為騰景科技先于境內(nèi)設(shè)立全資子公司，注冊(cè)資本為204.62萬(wàn)美元（或等值人民幣），主要從事光測(cè)試測(cè)量模塊和儀器設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

在新賣(mài)方主體成立后，騰景科技將持有的新境內(nèi)公司48.87%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新賣(mài)方主體，最終完成合資安排。合資安排完成后，騰景科技認(rèn)繳104.62萬(wàn)美元（或等值人民幣），持有新境內(nèi)公司51.13%的股權(quán)，新賣(mài)方主體認(rèn)繳100萬(wàn)美元（或等值人民幣），持有新境內(nèi)公司48.87%的股權(quán)，雙方具體的實(shí)繳期限將另行書(shū)面確認(rèn)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，騰景科技本次收購(gòu)的總對(duì)價(jià)加上增資對(duì)價(jià)后對(duì)應(yīng)的權(quán)益價(jià)值為1955.83萬(wàn)美元，按照標(biāo)的公司2022年度營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)，計(jì)算出市銷(xiāo)率為6.51倍，市盈率為35.53倍。

值得關(guān)注的是，上述收購(gòu)總對(duì)價(jià)中，有200萬(wàn)美元為盈利能力或有對(duì)價(jià)，此部分對(duì)價(jià)的支付取決于標(biāo)的公司對(duì)應(yīng)的指標(biāo)、支付條件以及支付期限等滿足情況。其中，凈利潤(rùn)指標(biāo)的支付條件為GouMax在2023年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)數(shù)值為正值，此外GouMax的員工留任、技術(shù)、新境內(nèi)公司的專(zhuān)利指標(biāo)也都被納入支付盈利能力或有對(duì)價(jià)的條件范圍內(nèi)。

財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，2022年和2023年前6個(gè)月，GouMax分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入300.36萬(wàn)美元、126.01萬(wàn)美元，凈利潤(rùn)55.04萬(wàn)美元、-27.38萬(wàn)美元，扣非凈利潤(rùn)與凈利潤(rùn)相同。截至2023年6月末，GouMax資產(chǎn)總額231.12萬(wàn)美元、負(fù)債總額22.13萬(wàn)美元、凈資產(chǎn)208.99萬(wàn)美元。

需要注意的是，此次收購(gòu)?fù)瓿珊�，騰景科技將確認(rèn)一定金額的商譽(yù)。騰景科技亦提示，2023年上半年GouMax的毛利率較上年同期有所下滑，倘若業(yè)績(jī)持續(xù)下滑存在商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。

半年凈利減少24.06%

作為騰景科技上市之后的首單對(duì)外并購(gòu)，公司將抓住機(jī)會(huì)延伸產(chǎn)業(yè)鏈。

資料顯示，騰景科技是專(zhuān)業(yè)從事各類(lèi)精密光學(xué)元件、光纖器件研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)，公司的產(chǎn)品主要包括精密光學(xué)元件、光纖器件兩大類(lèi)。2021年3月，騰景科技在科創(chuàng)板上市。

此次騰景科技擬收購(gòu)的GouMax于2015年在美國(guó)硅谷成立，是一家專(zhuān)業(yè)從事光學(xué)測(cè)試測(cè)量高端模塊和設(shè)備的高科技公司，主要有可調(diào)諧激光器（TLS）、激光掃描分析儀（LSA）等產(chǎn)品，服務(wù)對(duì)象為光器件、光模塊和光通信設(shè)備公司，以及光纖傳感行業(yè)和科研教育機(jī)構(gòu)等。

騰景科技認(rèn)為，本次交易后，將提升公司產(chǎn)品的垂直整合能力，實(shí)現(xiàn)更大效益的協(xié)同，有助于公司進(jìn)行光機(jī)測(cè)試與集成類(lèi)核心技術(shù)平臺(tái)的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)向產(chǎn)業(yè)鏈下游擴(kuò)展延伸，能夠迅速擴(kuò)展并完善公司在光電測(cè)試模塊、儀器/設(shè)備領(lǐng)域中的產(chǎn)品、技術(shù)布局，推動(dòng)公司未來(lái)可持續(xù)發(fā)展，增強(qiáng)公司整體盈利能力。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近幾年來(lái)騰景科技的盈利能力出現(xiàn)波動(dòng)。2020年至2022年，騰景科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.69億元、3.03億元、3.44億元，同比增長(zhǎng)50.4%、12.44%、13.74%；凈利潤(rùn)7089.13萬(wàn)元、5228.18萬(wàn)元、5838.49萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)55.34%、-26.25%、11.67%。

其中，上市首年受到募投新增人員及設(shè)備，以及新建廠房搬遷進(jìn)度未達(dá)預(yù)期，成本上升較大等因素影響，騰景科技業(yè)績(jī)下滑。2022年，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，光通信元器件市場(chǎng)保持較高的景氣度，同時(shí)騰景科技在生物醫(yī)療、消費(fèi)類(lèi)光學(xué)等新興應(yīng)用領(lǐng)域的業(yè)務(wù)不斷拓展，公司盈利能力得以回升。

不過(guò)，2023年上半年，騰景科技業(yè)績(jī)?cè)俅蜗禄�。�?dāng)期公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.67億元，同比減少0.69%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為2039.09萬(wàn)元、1641.81萬(wàn)元，同比減少24.06%、25.24%。

對(duì)此，騰景科技稱(chēng)主要有三點(diǎn)原因：第一，上半年光通信下游海外電信側(cè)、傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心側(cè)的需求階段性放緩，光纖激光下游穩(wěn)步復(fù)蘇并伴隨部分成熟產(chǎn)品降價(jià)；第二，新興應(yīng)用領(lǐng)域業(yè)務(wù)目前處于開(kāi)拓期，生產(chǎn)設(shè)施的投入增加了折舊、攤銷(xiāo)等固定成本支出；第三，公司實(shí)施高性能精密光學(xué)元器件技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，豐富和完善五大類(lèi)核心技術(shù)，持續(xù)加大研發(fā)投入。

中報(bào)顯示，2023年上半年，騰景科技的研發(fā)費(fèi)用為1532.67萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)9.68%，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例為9.19%，同比提升0.87個(gè)百分點(diǎn)。

責(zé)編：ZB