保險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入3.2萬(wàn)億同比增12.5% 償付能力下滑4大險(xiǎn)企發(fā)債470億“補(bǔ)血”

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 潘瑞冬

險(xiǎn)企的償付能力逐季下滑，引發(fā)保險(xiǎn)業(yè)密集進(jìn)行資本補(bǔ)充，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

8月18日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（簡(jiǎn)稱(chēng)“金融監(jiān)管總局”）發(fā)布了2023年二季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.2萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)12.5%。

最新發(fā)布的險(xiǎn)企2023年一季度的償付能力情況顯示，185家保險(xiǎn)公司綜合償付能力充足率為190.3%，核心償付能力充足率為125.7%。長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，險(xiǎn)企的償付能力下滑已經(jīng)持續(xù)了4個(gè)季度。

在償付能力下滑的壓力下，險(xiǎn)企需要通過(guò)股東增資或發(fā)行資本補(bǔ)充債的方式，補(bǔ)充資本，以提高綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率。

值得一提的是，5大險(xiǎn)企中，除了中國(guó)平安年內(nèi)未發(fā)行資本債券外，其余4家A股上市險(xiǎn)企年內(nèi)已獲金融監(jiān)管總局核準(zhǔn)或已經(jīng)發(fā)行完畢資本補(bǔ)充債券，合計(jì)“補(bǔ)血”470億元。

償付能力充足率連續(xù)4個(gè)季度下滑

根據(jù)2023年二季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況，截至2023年二季度末，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)29.2萬(wàn)億元，較年初增加2.05萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)7.6%。

其中，產(chǎn)險(xiǎn)公司總資產(chǎn)2.9萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)7.8%。人身險(xiǎn)公司總資產(chǎn)25萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)7.1%。再保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)7409億元，較年初增長(zhǎng)10.3%。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司總資產(chǎn)1072億元，較年初增長(zhǎng)3.5%。

值得注意的是，2023年第一季度末保險(xiǎn)業(yè)的償付能力也一并出爐。據(jù)了解，納入償付能力監(jiān)管委員會(huì)會(huì)議審議的185家保險(xiǎn)公司綜合償付能力充足率為190.3%，核心償付能力充足率為125.7%。

根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)公司的綜合償付能力充足率在2022年一、二、三、四個(gè)季度末分別為224.2%、220.8%、212%、196%，呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)；核心償付能力充足率分別為150%、148.1%、139.7%、128.4%，同樣處于下降通道。

粗略計(jì)算，一年時(shí)間，險(xiǎn)企的綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別下降了33.9個(gè)、24.3個(gè)百分點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，這背后與“償二代”二期的全面實(shí)施不無(wú)關(guān)系�！皟敹�代”是中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃的簡(jiǎn)稱(chēng)，相比“償二代”一期，二期對(duì)資本的認(rèn)定更為嚴(yán)格，其直接影響是對(duì)現(xiàn)有償付能力數(shù)據(jù)的刷新。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，對(duì)不同類(lèi)型的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，償付能力下滑程度不同，其中人身險(xiǎn)公司面臨較大的償付能力充足率壓力，從核心償付能力充足率角度來(lái)看，人身險(xiǎn)核心償付能力充足率一年時(shí)間下滑了38.4個(gè)百分點(diǎn)，高于再保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的20.8個(gè)、9.2個(gè)百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度末，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司、人身險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司的綜合償付能力充足率分別為227.1%、180.9%和277.7%；核心償付能力充足率分別為196.6%、109.7%和240.9%。

與此同時(shí)，納入會(huì)議審議的185家保險(xiǎn)公司中，53家保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)被評(píng)為A類(lèi)，105家保險(xiǎn)公司被評(píng)為B類(lèi)，16家保險(xiǎn)公司被評(píng)為C類(lèi)，11家保險(xiǎn)公司被評(píng)為D類(lèi)，共27家險(xiǎn)企不符合“風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不低于B類(lèi)”的監(jiān)管要求。

4大險(xiǎn)企年內(nèi)“補(bǔ)血”470億

在償付能力下滑的背景下，險(xiǎn)企補(bǔ)充資本的需求提升，半年內(nèi)中小險(xiǎn)企以及大型險(xiǎn)企均通過(guò)股東增資或發(fā)行資本補(bǔ)充債的方式，以提高償付能力充足率。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年至今，有19家險(xiǎn)企通過(guò)股東增資方式進(jìn)行“補(bǔ)血”，累計(jì)增資約300多億元，多為中小保險(xiǎn)公司。此外，中國(guó)太平發(fā)行了20億美元的永續(xù)次級(jí)資本證券。

長(zhǎng)江商報(bào)梳理，5大險(xiǎn)企中，除了中國(guó)平安未補(bǔ)充資本外，其余4家險(xiǎn)企，包括中國(guó)太保、中國(guó)人保、中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)在今年上半年發(fā)債或順利完成，或已通過(guò)金融監(jiān)管總局的核準(zhǔn)。

具體來(lái)看，4月3日，中國(guó)太保旗下中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行2023年資本補(bǔ)充債券（第二期）30億元，加上此前3月9日發(fā)行的2023年資本補(bǔ)充債券（第一期）70億元，中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)兩期共100億元資本補(bǔ)充債券全部順利完成。

6月6日，中國(guó)人保發(fā)布公告稱(chēng)，公司2023年資本補(bǔ)充債券已發(fā)行完畢，本期債券發(fā)行總規(guī)模為人民幣120億元，品種為10年期固定利率債券，首五年票面利率為3.29%，在第5年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)。

6月26日，金融監(jiān)管總局批復(fù)了中國(guó)人壽再保險(xiǎn)有限責(zé)任公司發(fā)行資本補(bǔ)充債券，批準(zhǔn)其在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行10年期可贖回資本補(bǔ)充債券，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)50億元。

7月19日，新華保險(xiǎn)發(fā)布公告稱(chēng)，金融監(jiān)管總局同意本公司在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行10年期可贖回資本補(bǔ)充債券，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)人民幣200億。

綜上，2023年以來(lái)，4大上市險(xiǎn)企通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)共發(fā)行470億元債券補(bǔ)充資本，以提升自身的償付能力充足率。

不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士表示，外源性資本工具是融資的重要渠道，但最終還是需要靠?jī)?nèi)部“造血”的方式來(lái)提升償付能力。

業(yè)績(jī)方面，2023年上半年，保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.5%；提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額6930萬(wàn)億元；賠款與給付支出9151億元，同比增長(zhǎng)17.8%；新增保單件數(shù)337億件，同比增長(zhǎng)39.4%。

其中，A股5大上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入約1.71萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.5%。

責(zé)編：ZB