樂凱新材33億收購落地一年或增利3億   四川航天集團持47%表決權成控股股東

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

中國航天科技集團旗下樂凱新材（300446.SZ）重大資產重組即將全面落地。

8月2日晚間，樂凱新材披露多份公告，公司作價33.03億元以發(fā)行股份的方式購買川南航天能源科技有限公司（以下簡稱“航天能源”）100%股權、成都航天模塑股份有限公司（以下簡稱“航天模塑”）100%股份。

本次資產重組新增股份上市數量為4.6億股，上市時間為8月8日。本次發(fā)行完成后，樂凱新材的總股本將增加至6.66億股，四川航天工業(yè)集團有限公司（以下簡稱“四川航天集團”）擁有上市公司47.01%（不考慮募集配套資金）股份對應的表決權，成為樂凱新材新的控股股東，航天科技集團依舊為上市公司實控人。

值得一提的是，此次重組中，樂凱新材還擬向不超過35名特定對象非公開發(fā)行股票募集配套資金總額不超過21億元，將另行發(fā)行。

隨著航天能源和航天模塑兩家公司并表，樂凱新材下半年的業(yè)績將大幅提升。此前，樂凱新材預計今年上半年的凈利潤為604.73萬元至898.46萬元，同比增長250%至420%，實現扭虧為盈。

本次重組中，交易對手方作出業(yè)績承諾，2023年至2025年，航天能源和航天模塑的扣非歸母凈利潤將合計不低于9.84億元，其中2023年將不低于3億元。

重組標的已完成過戶還將募資21億

樂凱新材此次重組已推進接近一年半時間。

早在2022年2月，樂凱新材就推出了重組預案，并在兩個月后獲得國防科工局對本次交易的涉及軍工事項審查批復。今年5月，樂凱新材此次重組獲得深交所審核通過，次月收到證監(jiān)會批復。

按照交易方案，樂凱新材以發(fā)行股份的方式購買航天能源和航天模塑兩家公司100%股份。本次交易中，航天能源和航天模塑的整體估值分別為22.05億元、10.98億元，較賬面值分別增值360.97%、23.95%，對應交易總價合計約為33.03億元。

今年7月，航天能源和航天模塑兩家公司100%股權已全部過戶登記至樂凱新材名下，兩家公司正式成為樂凱新材的全資子公司。

由于本次交易全部以發(fā)行股份的方式進行，8月2日晚間，樂凱新材披露重組最新進展，本次發(fā)行新增股份上市數量為4.63億股，發(fā)行價格為7.13元/股，上市時間為2023年8月8日。根據深交所相關業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，新增股份上市首日公司股價不除權，股票交易仍設漲跌幅限制。

本次發(fā)行僅為樂凱新材本次交易中發(fā)行股份購買資產部分的股份發(fā)行，募集配套資金部分的股份將另行發(fā)行。發(fā)行完成之后，樂凱新材的總股本將增加至6.66億股。

不僅如此，發(fā)行完成之后，在不考慮配套融資發(fā)行的影響下，四川航天集團將持有樂凱新材18.12%股份，同時，燎原科技及川南火工同意將通過本次發(fā)行股份購買資產最終取得的上市公司股份對應的表決權不可撤銷地委托給四川航天集團行使。

因此，本次交易完成后，四川航天集團、燎原科技及川南火工成為持有樂凱新材5%以上股份股東，并合計持有上市公司47.01%（不考慮募集配套資金）的股份，四川航天集團擁有上市公司47.01%（不考慮募集配套資金）股份對應的表決權，成為上市公司控股股東。本次交易前后，上市公司實際控制人均為航天科技集團，本次交易不會導致上市公司實際控制人變更。

此外，本次交易完成后，航天投資將持有樂凱新材10.50%股權，將成為持有上市公司5%以上股份股東，而樂凱新材的原控股股東對上市公司的持股比例將下降至9.31%。

按照計劃，樂凱新材接下來將進行配套資金的募集。公司擬向不超過35名特定對象募集資金總額不超過21億元，其中10.22億元用于補充上市公司和標的公司流動資金，剩余募集資金將分別投入到頁巖氣開發(fā)智能裝備升級改造項目、軍用爆破器材生產線自動化升級改造項目、川南航天能源科技有限公司研發(fā)中心建設項目、汽車內外飾件擴產項目、航天模塑研發(fā)中心及模具中心建設項目。

并表后下半年業(yè)績將大幅提升

此次重組對于樂凱新材而言意義重大。

資料顯示，樂凱新材主要從事信息防偽材料、精細化工材料和電子功能材料的研發(fā)、生產和銷售。近年來，受電子客票推廣等外部因素影響，公司信息防偽材料業(yè)務市場需求下降，盈利水平出現較大下滑。

2020年至2022年，樂凱新材分別實現營業(yè)收入1.31億元、1.53億元、1.7億元，但扣非凈利潤連續(xù)三年虧損，分別虧損4237.43萬元、1347.15萬元、115.81萬元。

日前，樂凱新材預計，2023年上半年公司將實現營業(yè)收入8000萬元至1.2億元，上年同期為7662.2萬元；凈利潤為604.73萬元至898.46萬元，同比增長250%至420%；扣非凈利潤為399.13萬元至598.69萬元，同比增長240%至310%。

隨著航天能源和航天模塑兩家公司的并表，樂凱新材下半年的業(yè)績將大幅提升。

重組草案顯示，2021年和2022年，航天能源分別實現營業(yè)收入4.19億元、5.04億元，凈利潤1.31億元、1.83億元，扣非歸母凈利潤1.24億元、1.79億元。同期，航天模塑分別實現營業(yè)收入40.13億元、42.11億元，凈利潤1.68億元、1.83億元，扣非歸母凈利潤8779.75萬元、1.2億元。

長江商報記者注意到，此次交易中，交易對手方作出業(yè)績承諾，2023年至2025年，航天能源的扣非歸母凈利潤將分別不低于2.04億元、2.26億元、2.38億元，合計不低于6.68億元。同期，航天模塑的業(yè)績承諾為扣非歸母凈利潤分別不低于9638.14萬元、1.06億元、1.14億元，合計不低于3.16億元，兩家公司合計不低于9.84億元，其中2023年將合計不低于3億元。

樂凱新材同時表示，本次交易完成后，上市公司將整合優(yōu)質資源，基于現有的信息防偽材料、電子功能材料和精細化工材料，依托航天制造技術，面向軍民兩用市場，進入油氣設備領域和汽車零部件領域，豐富公司產品系列，提升上市公司的盈利能力。

視覺中國圖

責編：ZB