威帝股份易主麗水國資兩次籌劃重組脫困   三年半扣非僅890萬擬布局動力電池領(lǐng)域

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

在麗水國資的主導(dǎo)下，威帝股份（603023.SH）再推資產(chǎn)重組。

7月24日晚間，威帝股份披露重組預(yù)案。上市公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買蘇州寶優(yōu)際科技股份有限公司（以下簡稱“寶優(yōu)際”）100%股份，并向南城投資發(fā)行股份募集配套資金不超過1.5億元。

長江商報記者注意到，2020年9月，有著國資背景的麗水久有基金取得威帝股份控股權(quán)，麗水經(jīng)開區(qū)管委會成為上市公司實控人。2021年12月，威帝股份拋出重組計劃，擬收購上海飛爾汽車零部件股份有限公司（以下簡稱“飛爾股份”）100%股權(quán)，并向同受麗水國資控制的南城投資募集配套資金。但此單重組籌劃僅數(shù)月，2022年6月威帝股份主動終止了對飛爾股份的收購。

此次收購寶優(yōu)際，也是威帝股份易主國資后第二次籌劃重組。收購?fù)瓿芍�后，威帝股份將拓展動力及儲能電池電芯安全功能器件、模組安全功能器件、電池包結(jié)構(gòu)件等領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)務(wù)。

威帝股份持續(xù)推進資產(chǎn)重組的背后，是近年來業(yè)績表現(xiàn)不佳。粗略計算，易主麗水國資之后，2020年至2023年上半年，威帝股份的扣非凈利潤總額約為890萬元。其中，2023年上半年，威帝股份的扣非凈利潤預(yù)計為-170萬元到-252萬元，同比減少96.98萬元到178.98萬元。

擬收購寶優(yōu)際100%股權(quán)

重組預(yù)案顯示，威帝股份擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購買包括王勤等29名主體在內(nèi)交易對方持有的寶優(yōu)際100%的股份，并向南城投資發(fā)行股份募集配套資金不超過1.5億元，用于本次交易相關(guān)費用、補充上市公司和標的公司流動資金或償還債務(wù)等。

截至本預(yù)案簽署日，標的公司的審計和評估工作尚未完成，標的資產(chǎn)評估值及交易作價均尚未確定。

由于本次交易后王勤及其一致行動人預(yù)計持有上市公司股份將超過上市公司股份總數(shù)的5%，同時本次發(fā)行股份募集配套資金的認購方為南城投資，系上市公司實控人控制的其他企業(yè)，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

作為新能源動力電池產(chǎn)業(yè)鏈上的公司，寶優(yōu)際主營業(yè)務(wù)為動力及儲能電池電芯安全功能器件、模組安全功能器件、電池包結(jié)構(gòu)件等產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，標的公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于新能源汽車、儲能領(lǐng)域，對相關(guān)零組件的功能性構(gòu)造設(shè)計、產(chǎn)品性能、質(zhì)量穩(wěn)定性等方面起到重要作用。

重組預(yù)案顯示，2021年至2023年前5個月，寶優(yōu)際分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.67億元、3.74億元、8136.99萬元，凈利潤分別為872.89萬元、4065.71萬元、455.77萬元。其中，2022年寶優(yōu)際的營業(yè)收入和凈利潤同比增長123.57%、365.78%。

此外，2021年至2023年前5個月，寶優(yōu)際經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-3021.5萬元、1601.43萬元、1668.94萬元。

截至2023年5月末，寶優(yōu)際資產(chǎn)總額5.15億元，負債總額3.08億元，股東權(quán)益合計2.07億元。

而威帝股份是國內(nèi)汽車電子控制產(chǎn)品供應(yīng)商，一直致力于汽車電子產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、制造和銷售。

威帝股份認為，本次交易后，威帝股份將繼續(xù)致力于CAN總線控制系統(tǒng)、總線控制單元、控制器（ECU控制單元）、云總線車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)、傳感器等汽車電子產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、制造和銷售業(yè)務(wù)。除此以外，上市公司將拓展動力及儲能電池電芯安全功能器件、模組安全功能器件、電池包結(jié)構(gòu)件等領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)務(wù)。

時隔一年再次籌劃資產(chǎn)重組

事實上，這已經(jīng)是威帝股份易主之后第二次推進資產(chǎn)重組。

2015年5月，威帝股份在滬市主板上市。2020年9月，威帝股份原控股股東、實控人陳振華及其他兩大股東將其持有的公司1.2億股（占公司股本總額的21.43%）股份轉(zhuǎn)讓給麗水久有基金，同時出讓方放棄其持有上市公司股份所對應(yīng)的表決權(quán)。

上述交易完成之后，麗水久有基金成為威帝股份單一擁有表決權(quán)份額最大的股東，即上市公司的控股股東，麗水經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會成為威帝股份的實際控制人。

易主一年多之后，2021年12月，威帝股份推出其上市后首單資產(chǎn)重組方案，公司擬以發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買飛爾股份100%股權(quán)，交易預(yù)估價格為4.2億元。同時，威帝股份還將向同受麗水國資控制的南城投資，以非公開發(fā)行股份方式募集配套資金不超過1.89億元。

資料顯示，飛爾股份專注于汽車內(nèi)飾塑料件、內(nèi)飾總成的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，通過本次重大資產(chǎn)重組，威帝股份可實現(xiàn)公司產(chǎn)業(yè)鏈延伸。

籌劃數(shù)月之后，2022年6月，威帝股份終止了對飛爾股份的收購，并稱主要受疫情以及目前市場環(huán)境等因素影響，現(xiàn)階段繼續(xù)推進重大資產(chǎn)重組的條件尚不成熟，繼續(xù)推進本次重大資產(chǎn)重組事項可能面臨較大不確定。

時隔一年多再次啟動新的資產(chǎn)重組，威帝股份急于尋找新的利潤增長點，走出當前的經(jīng)營困境。

長江商報記者注意到，2015年上市之后，從2017年開始威帝股份的凈利潤和扣非凈利潤連續(xù)四年下滑。

即便是在易主麗水國資之后，2020年至2022年，威帝股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入8454.24萬元、7099.69萬元、7417.04萬元，同比變動-38.78%、-16.02%、4.47%；凈利潤分別為1569.53萬元、669.11萬元、440.59萬元，同比減少31.31%、57.37%、34.15%；扣非凈利潤分別為132.12萬元、603.42萬元、324.82萬元，同比變動-88.86%、356.74%、-46.17%，一直處于微利狀態(tài)。

日前，威帝股份披露的業(yè)績預(yù)告顯示，2023年上半年，公司預(yù)計凈利潤為160萬元到230萬元，同比增加206.06萬元到276.06萬元；扣非凈利潤為-170萬元到-252萬元，同比減少96.98萬元到178.98萬元。

綜上粗略計算，2020年至2023年上半年，威帝股份扣非凈利潤累計約為890萬元。

責編：ZB