眾泰汽車(chē)60億定增被指過(guò)度融資終告吹   4年累虧231億擬易主上半年再預(yù)虧超2億

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 黃聰

銷(xiāo)量不佳、定增終止、控制權(quán)不穩(wěn)，眾泰汽車(chē)的復(fù)興之路坎坷不斷。

7月12日晚間，眾泰汽車(chē)（000980.SZ）公告稱(chēng)，公司決定終止定增60億元。需要關(guān)注的是，截至2023年一季度末，公司凈資產(chǎn)22.54億元。此次定增金額為公司凈資產(chǎn)的2.66倍。

眾泰汽車(chē)表示，在綜合考慮外部市場(chǎng)環(huán)境變化、公司實(shí)際情況、控股股東及實(shí)控人籌劃變更公司實(shí)控人等諸多因素后，公司決定終止本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2023年3月和5月，眾泰汽車(chē)先后兩次收到了深交所的審核問(wèn)詢函。不過(guò)，第二輪問(wèn)詢中，截至7月12日，公司已9次發(fā)布延期回復(fù)。

6月29日，眾泰汽車(chē)公告稱(chēng)，公司目前實(shí)控人為黃繼宏；目前正在籌劃變更公司實(shí)際控制人事宜。

業(yè)績(jī)方面，2019年至2022年，眾泰汽車(chē)凈利潤(rùn)4年已累計(jì)虧損231.48億元。7月13日晚間，公司發(fā)布2023年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年凈虧損2億元至3億元，同比減虧27.89%至增虧8.16%。

定增60億被質(zhì)疑過(guò)度融資

7月12日晚間，眾泰汽車(chē)發(fā)布公告稱(chēng)，公司決定終止向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件。

回顧定增歷程來(lái)看，2022年6月，公司審議通過(guò)了《關(guān)于公司2022年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票方案的議案》等相關(guān)議案。

2023年3月30日，眾泰汽車(chē)發(fā)布了2022年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案（修訂稿）。

與上一版定增公告相比，由于鐵牛集團(tuán)償債股份注銷(xiāo)事宜已于2月14日辦理完畢，本次注銷(xiāo)完成后，眾泰汽車(chē)總股本將由50.69億股減少至50.43億股，注冊(cè)資本將由50.69億股減少至50.43億股。

因此，眾泰汽車(chē)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票數(shù)量由不超過(guò)15.21億股，調(diào)整為不超過(guò)15.13億股。

上一版定增公告中，眾泰汽車(chē)擬募集資金不超過(guò)60億元，這次同樣也不超過(guò)60億元。

其中，眾泰汽車(chē)的“新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)開(kāi)發(fā)及研發(fā)能力提升項(xiàng)目”投資總額達(dá)50.37億元，擬投入募集資金47.32億元；“渠道建設(shè)項(xiàng)目”投資總額達(dá)5.33億元，擬投入募集資金4.68億元；補(bǔ)充流動(dòng)資金8億元。

“新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)開(kāi)發(fā)及研發(fā)能力提升項(xiàng)目”作為此次定增的重頭項(xiàng)目，眾泰汽車(chē)介紹，新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)開(kāi)發(fā)主要包括基于三個(gè)平臺(tái)開(kāi)發(fā)的四款新能源及智能網(wǎng)聯(lián)乘用車(chē)，包括三款純電動(dòng)大中型SUV車(chē)型及一款純電動(dòng)轎車(chē)車(chē)型。

然而，截至2023年一季度末，眾泰汽車(chē)資產(chǎn)合計(jì)70.16億元，負(fù)債47.62億元，凈資產(chǎn)22.54億元。

這也表明，眾泰汽車(chē)此次定增一次性募資60億元，為公司凈資產(chǎn)的2.66倍。

2023年3月和5月，眾泰汽車(chē)先后兩次收到了深交所的審核問(wèn)詢函。不過(guò)，第二輪問(wèn)詢中，截至7月12日，眾泰汽車(chē)已9次發(fā)布延期回復(fù)。

深交所問(wèn)詢的一個(gè)重點(diǎn)是，要求眾泰汽車(chē)回復(fù)說(shuō)明本次募集資金規(guī)模遠(yuǎn)高于發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)的合理性，是否存在過(guò)度融資及理由。

定增籌劃一年多時(shí)間還是告吹，對(duì)此，眾泰汽車(chē)表示，自公司披露本次向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案以來(lái)，公司與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)等積極推進(jìn)相關(guān)工作。在綜合考慮外部市場(chǎng)環(huán)境變化、公司實(shí)際情況、控股股東及實(shí)控人籌劃變更公司實(shí)控人等諸多因素后，經(jīng)與中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)各方充分溝通，公司決定終止本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件。

眾泰汽車(chē)還強(qiáng)調(diào)，公司目前各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均正常進(jìn)行，終止本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件不會(huì)對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)與持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成重大不利影響。

持續(xù)虧損局面尚未改變

公告顯示，“控股股東及實(shí)控人籌劃變更公司實(shí)控人”是眾泰汽車(chē)終止此次定增的一條重要理由。

6月29日，眾泰汽車(chē)發(fā)布提示性公告顯示，公司特向控股股東江蘇深商和實(shí)際控制人黃繼宏書(shū)面問(wèn)詢，截至本公告披露日，公司已收到江蘇深商和黃繼宏的回函，函復(fù)主要內(nèi)容為，公司目前實(shí)控人為黃繼宏；目前正在籌劃變更公司實(shí)際控制人事宜。

需要注意的是，5月31日晚間，眾泰汽車(chē)發(fā)布公告顯示，公司董事會(huì)于近日收到董事長(zhǎng)黃繼宏遞交的書(shū)面辭職報(bào)告。

6月1日晚間，眾泰汽車(chē)又公告稱(chēng)，公司董事共同推舉董事葉長(zhǎng)青代為履行第八屆董事會(huì)董事長(zhǎng)職責(zé)，直至公司選舉產(chǎn)生新任董事長(zhǎng)為止。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，葉長(zhǎng)青今年僅40歲，其從業(yè)經(jīng)歷僅與證券、投資有關(guān)，毫無(wú)造車(chē)經(jīng)驗(yàn)。

從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上看，眾泰汽車(chē)面臨著銷(xiāo)量恢復(fù)不佳、持續(xù)虧損的困局。

數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年，眾泰汽車(chē)凈利潤(rùn)分別為-111.9億元、-103.43億元、-7.06億元和-9.09億元，4年已累計(jì)虧損231.48億元。

2023年一季度，眾泰汽車(chē)仍未擺脫虧損局面，凈利潤(rùn)為-1.88億元。

7月13日，眾泰汽車(chē)發(fā)布2023年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年凈虧損2億元至3億元，同比減虧27.89%至增虧8.16%。扣非后凈虧損2.7億元至3.7億元，同比減虧5.53%至增虧29.46%。

眾泰汽車(chē)表示，與上年同期相比，2023年上半年公司汽車(chē)整車(chē)銷(xiāo)售收入增加，汽車(chē)零部件及門(mén)業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)整了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，收入有所提升。但公司整車(chē)業(yè)務(wù)仍在恢復(fù)中，銷(xiāo)量規(guī)模較小，因此整體業(yè)績(jī)?nèi)蕴幱谔潛p狀態(tài)。

此前，眾泰汽車(chē)曾在2022年10月公告稱(chēng)，自2021年底完成重整以來(lái)，一直致力于汽車(chē)整車(chē)的復(fù)產(chǎn)工作，目前相關(guān)復(fù)產(chǎn)前的準(zhǔn)備工作已基本完成。

去年10月20日，眾泰汽車(chē)T300海外版正式在浙江永康生產(chǎn)基地量產(chǎn)下線。公司表示，T300海外版的下線，標(biāo)志著被按下暫停鍵的眾泰正式復(fù)產(chǎn)。

需要關(guān)注的是，眾泰汽車(chē)2022年的國(guó)外營(yíng)業(yè)收入僅454.67萬(wàn)元，上一年度為0；公司汽車(chē)整車(chē)營(yíng)業(yè)收入達(dá)2392.21萬(wàn)元，上一年度為0。

而T300經(jīng)銷(xiāo)商參考價(jià)為5.98萬(wàn)元，由此推算，眾泰汽車(chē)2022年海外銷(xiāo)量或僅百臺(tái)。

2022年年報(bào)中，眾泰汽車(chē)介紹，公司首款新能源車(chē)已于2023年2月發(fā)布上市，相應(yīng)的品牌營(yíng)銷(xiāo)和銷(xiāo)售體系搭建工作已全面啟動(dòng)。

2023年一季度，眾泰汽車(chē)汽車(chē)整車(chē)營(yíng)業(yè)收入達(dá)2097.99萬(wàn)元，由此推算，公司復(fù)產(chǎn)5個(gè)月銷(xiāo)量不足千臺(tái)。

有意思的是，在“營(yíng)銷(xiāo)”方面，眾泰汽車(chē)“靜觀其變”的做法還引起了監(jiān)管部門(mén)的注意。

7月11日，眾泰汽車(chē)發(fā)布2022年年度報(bào)告的補(bǔ)充公告顯示，去年11月3日晚，有媒體報(bào)道公司內(nèi)部人士接受采訪時(shí)表示，“公司將從海外引進(jìn)先進(jìn)的動(dòng)力電池技術(shù)并成立合資公司。目前雙方正在更進(jìn)一步的洽談中……但可以確認(rèn)的是，我們的電池技術(shù)比寧德時(shí)代更加先進(jìn)”。

11月4日，眾泰汽車(chē)已核實(shí)被采訪對(duì)象非公司員工，公司沒(méi)有從海外公司引進(jìn)先進(jìn)的動(dòng)力電池技術(shù)并成立合資公司事宜，報(bào)道中相關(guān)事項(xiàng)不屬實(shí)。

但眾泰汽車(chē)未就不實(shí)內(nèi)容向媒體提出更正或撤回要求，也未及時(shí)發(fā)布公告澄清，直至11月8日才發(fā)布公告。

而且，眾泰汽車(chē)董秘楊海峰在深圳證券交易所投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)投資者關(guān)于重整進(jìn)展的問(wèn)題時(shí)，答復(fù)不準(zhǔn)確。

由此，證監(jiān)會(huì)對(duì)眾泰汽車(chē)采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

責(zé)編：ZB