易事特扣非降37%與營(yíng)收背離年報(bào)遭問(wèn)詢   存貨猛增73%計(jì)提反減少被疑調(diào)節(jié)利潤(rùn)

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 沈右榮

年報(bào)披露近兩個(gè)月后，易事特（300376.SZ）收到了年報(bào)問(wèn)詢函。

6月25日晚間，易事特披露了交易所下發(fā)的年報(bào)問(wèn)詢函，交易所針對(duì)易事特年報(bào)披露的一些異常情況進(jìn)行問(wèn)詢。

從年報(bào)來(lái)看，公司披露的部分內(nèi)容的確反常。2022年，公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)10.35%，但扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“扣非凈利潤(rùn)”）卻下降約37%，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流同比也在下降。

備受關(guān)注的是，截至2022年底，易事特的應(yīng)收賬款高達(dá)39.86億元，占當(dāng)期總資產(chǎn)的28.32%。其中，高達(dá)18.6億元的應(yīng)收賬款，公司未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。此外，公司存貨大幅增加，計(jì)提的跌價(jià)損失也在減少。因此，公司被質(zhì)疑借應(yīng)收賬款、存貨調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

凈利、現(xiàn)金流與營(yíng)收背道而馳

一紙問(wèn)詢函，將易事特再次拉向聚光燈下。交易所問(wèn)詢的，是易事特披露的2022年年度報(bào)告。

易事特主要從事UPS等功率電子裝置的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。根據(jù)年報(bào)披露，公司在高端電源設(shè)備、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品、新能源光伏和儲(chǔ)能產(chǎn)品、電動(dòng)汽車充電樁等方面均有布局，應(yīng)用于金融、通信、政府、互聯(lián)網(wǎng)、交通、醫(yī)療等領(lǐng)域不同場(chǎng)景，形成了高端電源設(shè)備及數(shù)據(jù)中心、光伏新能源、儲(chǔ)能以及汽車充電樁幾大產(chǎn)品線。

2022年年報(bào)顯示，公司營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成中，高端電源裝備、數(shù)據(jù)中心(產(chǎn)品)收入32.38億元，占比68.29%；新能源業(yè)務(wù)收入6.86億元，占比14.46%。這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)是易事特營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。當(dāng)年，上述兩項(xiàng)業(yè)務(wù)收入同比分別變動(dòng)17.7%、-10.12%。

2022年，易事特實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入47.42億元，同比增長(zhǎng)10.35%。對(duì)應(yīng)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”）為3.67億元，同比下降28.75%，扣非凈利潤(rùn)為3.03億元，同比下降36.52%。

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)同比反而下降，扣非凈利潤(rùn)大幅下降，究竟是什么原因？

不僅如此，2022年易事特的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額為9.26億元，同比下降18.48%。

再回頭來(lái)看易事特的主業(yè)，高端電源裝備、數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)及新能源業(yè)務(wù)的毛利率分別為23.14%、57.42%，同比分別下降2.27個(gè)百分點(diǎn)、5.63個(gè)百分點(diǎn)。

分地區(qū)營(yíng)業(yè)收入中，華東、中南、華北分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.66億元、12.85億元、2.01億元，同比變動(dòng)38.76%、39.33%、-61.29%；毛利率分別為22.57%、20.79%、39.83%，同比分別增加11.9個(gè)百分點(diǎn)、減少7.68個(gè)百分點(diǎn)、增加7.48個(gè)百分點(diǎn)。地區(qū)間的毛利率變動(dòng)趨勢(shì)差異較大。

地區(qū)間的毛利率及變動(dòng)趨勢(shì)如此之大，為何會(huì)出現(xiàn)這樣的情況？

交易所也在問(wèn)詢函中要求易事特核實(shí)說(shuō)明，結(jié)合近三年公司分地區(qū)的具體業(yè)務(wù)分布、收入占比、經(jīng)營(yíng)模式等，說(shuō)明公司分地區(qū)營(yíng)業(yè)收入同比變動(dòng)幅度較大的原因及合理性，華東、中南、西北等地區(qū)毛利率同比變動(dòng)趨勢(shì)差異較大且絕對(duì)值差異較大的原因及合理性，并要求年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

應(yīng)收賬款及存貨計(jì)提均異常

不僅僅是凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)同比下降，而且，易事特還存在調(diào)節(jié)利潤(rùn)跡象。

根據(jù)年報(bào)，截至2022年底，易事特應(yīng)收賬款賬面余額43.56億元，同比增長(zhǎng)16.69%，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備3.69億元，同比增加47.98%，應(yīng)收賬款賬面金額為39.86億元，占總資產(chǎn)比重達(dá)28.32%。其中，賬齡一年以上的應(yīng)收賬款余額為19.39億元，占比44.51%。公司按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額為7507.88萬(wàn)元，計(jì)提比例為73.99%，多數(shù)與貿(mào)易類業(yè)務(wù)相關(guān)。光伏發(fā)電應(yīng)收補(bǔ)貼組合項(xiàng)下應(yīng)收賬款余額為18.6億元，未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。按欠款方歸集的期末余額前五名客戶的應(yīng)收賬款金額為22.88億元，占期末應(yīng)收賬款余額的52.54%。

上述數(shù)據(jù)顯示，公司光伏發(fā)電應(yīng)收補(bǔ)貼組合項(xiàng)下應(yīng)收賬款余額較高，未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。貿(mào)易類業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款計(jì)提比例較高，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其貿(mào)易類業(yè)務(wù)真實(shí)性的質(zhì)疑。

對(duì)此，一會(huì)計(jì)事務(wù)所人士向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，光伏發(fā)電應(yīng)收補(bǔ)貼，一般情況下不需要計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。不過(guò)，并非公司申報(bào)的光伏發(fā)電應(yīng)收補(bǔ)貼均符合審批要求，最終都會(huì)全部收到補(bǔ)貼。出于謹(jǐn)慎性考慮，部分公司對(duì)此會(huì)計(jì)提一定比例的壞賬準(zhǔn)備。

交易所也要求易事特核查說(shuō)明，相關(guān)貿(mào)易業(yè)務(wù)是否具有真實(shí)、合理的商業(yè)實(shí)質(zhì)，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例較高的原因及合理性，對(duì)光伏發(fā)電應(yīng)收補(bǔ)貼組合項(xiàng)下的應(yīng)收賬款不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。

此外，公司期末其他應(yīng)收款賬面余額為2.42億元，共計(jì)提壞賬準(zhǔn)備9596.45萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例為39.69%。其他應(yīng)收款的壞賬計(jì)提比例為何較高？是否存在關(guān)聯(lián)方占用等問(wèn)題？

易事特的存貨計(jì)提較反常。期末，易事特存貨賬面余額為13.15億元，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備或合同履約成本減值準(zhǔn)備2391.82萬(wàn)元，同比分別增長(zhǎng)73.7%、減少8.93%。其中，原材料和合同履約成本的期末賬面余額分別為2.43億元、5.47 億元，同比分別增加23.65%、472.09%，均未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備或合同履約成本減值準(zhǔn)備。

存貨增長(zhǎng)逾70%，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備反而減少，合理嗎？

交易所要求易事特補(bǔ)充說(shuō)明，公司存貨規(guī)模大幅增加的原因和與業(yè)務(wù)規(guī)模及模式的匹配性，是否存在應(yīng)計(jì)提未計(jì)提的情況，是否存在利用存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)的情形。并要求年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

責(zé)編：ZB