海通證券年內(nèi)撤單9家IPO行業(yè)居首   科創(chuàng)板三大保薦項(xiàng)目違規(guī)被監(jiān)管警示

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

海通證券（600837.SH、06837.HK）投行項(xiàng)目違規(guī)再被點(diǎn)名。

6月16日，上交所發(fā)布對海通證券予以監(jiān)管警示的決定。經(jīng)查明，海通證券在申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目的保薦工作中，存在多個職責(zé)履行不到位的情形，涉及的科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目分別為惠強(qiáng)新材、明峰醫(yī)療、治臻股份。

長江商報記者注意到，上述涉及的三單IPO項(xiàng)目均已主動撤單。據(jù)上交所披露，上交所發(fā)行上市審核期間，在對上述3個項(xiàng)目發(fā)出《保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導(dǎo)通知書》后，實(shí)施現(xiàn)場督導(dǎo)前，海通證券均撤銷了項(xiàng)目保薦。

近幾年來，隨著A股發(fā)行注冊制的全面鋪開，海通證券在投行業(yè)務(wù)特別是科創(chuàng)板IPO保薦業(yè)務(wù)上發(fā)力，市場份額快速提升。但同時，在以信息披露為核心的注冊制下，監(jiān)管部門從嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)的“看門人”責(zé)任，此次監(jiān)管部門點(diǎn)名海通證券保薦的三大首發(fā)項(xiàng)目“一查就撤”，依舊反映出海通證券對其保薦的項(xiàng)目申報準(zhǔn)備工作不夠扎實(shí)。

數(shù)據(jù)顯示，截至6月16日，海通證券在滬深兩市撤回IPO項(xiàng)目數(shù)量為9家，撤回項(xiàng)目數(shù)量居行業(yè)首位。其中，創(chuàng)業(yè)板撤單4家，科創(chuàng)板撤單5家。

保薦的三大IPO項(xiàng)目被現(xiàn)場檢查前均撤單

6月16日，上交所發(fā)布對海通證券予以監(jiān)管警示的決定。經(jīng)查明，海通證券在申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目的保薦工作中，存在多個職責(zé)履行不到位的情形，涉及的科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目分別為惠強(qiáng)新材、明峰醫(yī)療、治臻股份。

具體而言，在惠強(qiáng)新材的項(xiàng)目上，公司通過分立子公司剝離非流動資產(chǎn)和負(fù)債金額占比分別高達(dá)21.04%和20.86%，后將子公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給惠強(qiáng)新材實(shí)際控制人，對報告期財務(wù)數(shù)據(jù)影響較大。

因此，上交所對惠強(qiáng)新材IPO的首輪問詢時便要求惠強(qiáng)新材說明通過分立、調(diào)整子公司架構(gòu)再轉(zhuǎn)讓給實(shí)際控制人的原因。但惠強(qiáng)新材未按照問詢問題要求進(jìn)行回復(fù)，漏答了相關(guān)子公司轉(zhuǎn)讓給實(shí)際控制人的原因。而海通證券作為保薦人本應(yīng)當(dāng)對惠強(qiáng)新材作出的解釋說明進(jìn)行核查，并相應(yīng)修改問詢回復(fù)，但海通證券僅對轉(zhuǎn)讓程序的合規(guī)性以及轉(zhuǎn)讓價格的合理性、公允性發(fā)表肯定意見。

而海通證券在明峰醫(yī)療、治臻股份項(xiàng)目上的違規(guī)行為，是監(jiān)管部門在執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)的。

上交所指出，海通證券作為保薦人，通過明峰醫(yī)療售后系統(tǒng)核查已銷售產(chǎn)品的全部維保情況。執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，海通證券未關(guān)注部分收入在維保任務(wù)列表中無相應(yīng)安裝記錄的情況。同時，執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，海通證券未充分關(guān)注部分關(guān)聯(lián)銷售的設(shè)備使用時間早于驗(yàn)收時間、設(shè)備生產(chǎn)時間晚于發(fā)貨時間等異常情況。

此外，上交所在經(jīng)過執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場督導(dǎo)之后還發(fā)現(xiàn)，海通證券在對治臻股份IPO的保薦過程中，存在“采購成本核查不到位”和“研發(fā)費(fèi)用核查不到位”的問題。

長江商報記者注意到，上述涉及的三單IPO項(xiàng)目均已主動撤單。據(jù)上交所披露，上交所發(fā)行上市審核期間，在對上述3個項(xiàng)目發(fā)出《保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導(dǎo)通知書》后，實(shí)施現(xiàn)場督導(dǎo)前，海通證券均撤銷了項(xiàng)目保薦。

針對上述情況，上交所認(rèn)為，這一定程度上反映出海通證券對發(fā)行人經(jīng)營狀況及其面臨風(fēng)險和問題的相關(guān)盡職調(diào)查工作不夠充分，項(xiàng)目申報準(zhǔn)備工作不夠扎實(shí)。

鑒于上述事實(shí)和情節(jié)，上交所決定根據(jù)相應(yīng)法規(guī)，對海通證券予以監(jiān)管警示，并強(qiáng)調(diào)海通證券在從事保薦業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范和上交所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定，建立健全和嚴(yán)格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，遵循誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則，認(rèn)真履行保薦人職責(zé)，切實(shí)提升保薦工作業(yè)務(wù)質(zhì)量。

凈利潤排名跌出前三

事實(shí)上，A股發(fā)行全面落地注冊制以來，監(jiān)管部門從嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，督促保薦機(jī)構(gòu)履行好資本市場“看門人”責(zé)任。而海通證券此次被罰，也再次反映出其在投行保薦業(yè)務(wù)上存在諸多漏洞。

長江商報記者注意到，2019年科創(chuàng)板開板之后，海通證券重點(diǎn)發(fā)力IPO保薦業(yè)務(wù)，公司投行業(yè)務(wù)規(guī)模和實(shí)力整體均有大幅提升，很快便打破了科創(chuàng)板初期“三中一華”的壟斷局面。

根據(jù)海通證券年報，2020年海通證券保薦的科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目融資額達(dá)到540億元，市場份額24.26%，排名行業(yè)第一。2021年海通證券在境內(nèi)共保薦35單IPO項(xiàng)目上市，其中16單為科創(chuàng)板項(xiàng)目，數(shù)量位居市場第二，融資規(guī)模位居第四。2022年海通證券完成IPO項(xiàng)目30單（口徑包括北交所），市場排名第三，融資396億元，市場排名第四；其中科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目17單，融資311億元，掛牌數(shù)量、融資金額均位居市場第二。

2020年至2022年，海通證券的投資銀行業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入55.76億元、56.59億元、42.62億元，同比變動53.06%、1.5%、-24.69%，占各期營收的比例分別為14.6%、13.1%、16.43%。其中，2022年受香港市場股權(quán)融資規(guī)模大幅縮減影響，海通證券投行收入規(guī)模整體出現(xiàn)下滑，但對于營業(yè)收入的貢獻(xiàn)度仍在提升。

盡管保薦數(shù)量提升，但同時海通證券的撤回項(xiàng)目數(shù)量在行業(yè)中排名較高。長江商報記者梳理滬深交易所在審項(xiàng)目時發(fā)現(xiàn)，截至6月16日，海通證券今年年內(nèi)保薦的首發(fā)項(xiàng)目數(shù)量為74家，撤回項(xiàng)目數(shù)量為9家，撤回項(xiàng)目數(shù)量居行業(yè)首位。其中，創(chuàng)業(yè)板撤單4家，科創(chuàng)板撤單5家。

上述提及的惠強(qiáng)新材項(xiàng)目為2022年9月獲得上交所受理，今年4月27日撤單。明峰醫(yī)療、治臻股份項(xiàng)目均為2022年6月獲受理，2022年12月撤單。

數(shù)據(jù)顯示，2022年海通證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入259.48億元、凈利潤65.45億元，同比分別減少39.94%、48.97%，在A股上市券商中分別排名第七位、第十位。今年一季度，海通證券則實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為85.2億元、24.34億元，同比增長106.25%、62.24%，在A股上市券商中分別排名第五位和第四位。而在2019年，海通證券的凈利潤曾位居行業(yè)第二。

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責(zé)編：ZB