A股上市險(xiǎn)企一季度凈利潤(rùn)959億增近七成 首次執(zhí)行新準(zhǔn)則保險(xiǎn)服務(wù)收入四升一降

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，上市險(xiǎn)企一季度業(yè)績(jī)普遍高增。

據(jù)長(zhǎng)江商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，在新準(zhǔn)則之下，2023年一季度，包括中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)等在內(nèi)的A股五大上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8833.23億元、歸母凈利潤(rùn)959.64億元，分別較上年同期調(diào)整后營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)14.84%、68.3%。其中，中國(guó)人保、新華保險(xiǎn)的歸母凈利潤(rùn)增速分別高達(dá)230%、114.8%。

今年以來隨著經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步復(fù)蘇，權(quán)益市場(chǎng)明顯回暖，上市險(xiǎn)企投資收益表現(xiàn)較好，成為拉動(dòng)業(yè)績(jī)提升的主要原因。一季度，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)四家險(xiǎn)企的總投資收益率（年化后）分別為3.3%、4.21%、5.6%、5.2%，同比分別提升1、0.33、1.9、1.2個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，新準(zhǔn)則實(shí)施之后，上市險(xiǎn)企以“保險(xiǎn)服務(wù)收入”代替原“已賺保費(fèi)”科目，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量得到提升。2023年一季度，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)的保險(xiǎn)服務(wù)收入分別為1331.06億元、471.83億元、1171.55億元、653.90億元、135.58億元，同比增長(zhǎng)2.12%、2.33%、5.8%、6.9%、-4.4%，呈現(xiàn)“四升一降”格局。

市場(chǎng)回暖及新準(zhǔn)則實(shí)施助推業(yè)績(jī)高增

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，自2023年1月1日起，上市險(xiǎn)企開始實(shí)施《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》兩個(gè)新準(zhǔn)則，即“新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”和“新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則”。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行之后，上市險(xiǎn)企開年業(yè)績(jī)普遍實(shí)現(xiàn)高增。

具體而言，2023年一季度，A股五大上市險(xiǎn)企中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2537.78億元、3683.85億元、1377.69億元、943.86億元、290.05億元，同比增長(zhǎng)30.8%、7.2%、8%、19.4%、17.4%；歸母凈利潤(rùn)383.52億元、178.85億元、117.21億元、116.26億元、69.17億元，同比增長(zhǎng)48.9%、18%、230%、27.4%、114.8%。

其中，中國(guó)平安、中國(guó)人保、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)已根據(jù)新保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，重述前期比較財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。中國(guó)人壽則在2023年到2025年采用新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則過渡方案，因此中國(guó)人壽目前仍采用舊準(zhǔn)則，但中國(guó)人壽同時(shí)披露，在新準(zhǔn)則下，2023年一季度公司的歸母凈利潤(rùn)為273.48億元，同比增長(zhǎng)約78%。

綜上，長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略計(jì)算，在新準(zhǔn)則之下，2023年一季度，A股五大上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8833.23億元，較上年同期調(diào)整后的7691.97億元增長(zhǎng)14.84%；歸母凈利潤(rùn)959.64億元，較上年同期調(diào)整后的570.22億元增長(zhǎng)約68.3%。

與2022年震蕩波動(dòng)的市場(chǎng)情況有所不同，今年以來隨著經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步復(fù)蘇，權(quán)益市場(chǎng)明顯回暖，上市險(xiǎn)企投資收益表現(xiàn)較好，成為拉動(dòng)業(yè)績(jī)提升的主要原因。其中，中國(guó)平安就表示，2023年第一季度，隨著企業(yè)生產(chǎn)和居民生活逐漸回歸常態(tài)，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策提前部署發(fā)力，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)修復(fù)，供給和需求兩端均有所改善，市場(chǎng)信心和預(yù)期也顯著回升，資本市場(chǎng)整體回暖。

已披露數(shù)據(jù)的險(xiǎn)企中，今年一季度，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)的總投資收益率（年化后）分別為3.3%、4.21%、5.6%、5.2%，同比提升1、0.33、1.9、1.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，中國(guó)人壽的總投資收益為529.32億元，同比增長(zhǎng)18.8%。

截至2023年一季度末，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)的投資資產(chǎn)分別為4.49萬億元、5.24萬億元、2.08萬億元、1.23萬億元。其中，中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)的投資資產(chǎn)規(guī)模較上年末分別增長(zhǎng)3.1%、6.3%、6.7%。

壽險(xiǎn)新單改善產(chǎn)險(xiǎn)維持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

與舊準(zhǔn)則不同的是，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則在保險(xiǎn)服務(wù)收入確認(rèn)、保險(xiǎn)合同負(fù)債計(jì)量等方面做了較大修改。

此前，財(cái)政部會(huì)計(jì)司有關(guān)負(fù)責(zé)人就曾表示，新準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)公司收入確認(rèn)原則的調(diào)整，合理擠出了保費(fèi)收入中含有的較大“水分”，將有效抑制保險(xiǎn)公司盲目擴(kuò)大收入規(guī)模的短期沖動(dòng)，有助于保險(xiǎn)公司重新聚焦可帶來長(zhǎng)期收益的保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品，更加謹(jǐn)慎地研發(fā)具有合理利潤(rùn)率的投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品，促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，真正體現(xiàn)“保險(xiǎn)姓�！钡谋ｋU(xiǎn)本源。同時(shí)也有利于抑制保險(xiǎn)公司粉飾財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則要求保費(fèi)收入分期確認(rèn)并剔除投資成分，原準(zhǔn)則中的“已賺保費(fèi)”科目變更為“保險(xiǎn)服務(wù)收入”，這也導(dǎo)致保險(xiǎn)公司特別是壽險(xiǎn)公司的收入出現(xiàn)較大幅度下降。

根據(jù)上市險(xiǎn)企披露的一季報(bào)，2023年一季度，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)的保險(xiǎn)服務(wù)收入分別為1331.06億元、471.83億元、1171.55億元、653.90億元、135.58億元，同比增長(zhǎng)2.12%、2.33%、5.8%、6.9%、-4.4%，呈現(xiàn)“四升一降”格局。

值得關(guān)注的是，盡管“開門紅”備戰(zhàn)節(jié)奏不一，但隨著居民財(cái)富管理需求釋放，上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)新單表現(xiàn)明顯改善，改革成效逐步顯現(xiàn)。其中，一季度平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)8.8%至137.02億元；中國(guó)人壽新單保費(fèi)達(dá)1176.69億元，同比增長(zhǎng)16.6%，新業(yè)務(wù)價(jià)值增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，同比增長(zhǎng)7.7%；太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值達(dá)39.71億元，同比增長(zhǎng)16.6%。

而在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面，三家產(chǎn)險(xiǎn)公司繼續(xù)保持穩(wěn)健的增長(zhǎng)趨勢(shì)。今年一季度，平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入769.58億元，同比增長(zhǎng)5.4%。人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1676.41億元，同比增長(zhǎng)10.2%；凈利潤(rùn)98.20億元，同比增長(zhǎng)13.5%。太保產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入575.43億元，同比增長(zhǎng)16.8%，其中車險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入258.97億元，同比增長(zhǎng)6%；非車險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入316.46億元，同比增長(zhǎng)27.4%；承保綜合成本率為98.4%，同比下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。

責(zé)編：ZB