中泰證券一季度營(yíng)收35.7億凈利增四倍 合并萬家基金股權(quán)重估收益6.58億占比57%

長(zhǎng)江商報(bào)記者 吳薇 攝

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 蔡嘉

隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，市場(chǎng)行情回暖，一季度證券行業(yè)公司業(yè)績(jī)明顯改善。

近期，上市券商相繼披露2023年一季報(bào)。其中，中泰證券（600918.SH）為首家披露一季報(bào)的上市券商，在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.7億元，同比增長(zhǎng)92.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)，下同）為11.53億元，同比增長(zhǎng)424%。

事實(shí)上，除了中泰證券之外，申萬宏源、東方證券、東北證券、方正證券等已披露業(yè)績(jī)情況的券商，一季度業(yè)績(jī)普遍較為樂觀。

投資業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)回升及合并萬家基金產(chǎn)生的股權(quán)重估收益增加，是中泰證券一季度業(yè)績(jī)顯著提升的主要原因。長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，今年2月，中泰證券完成對(duì)萬家基金11%股權(quán)的收購(gòu)，持股比例提升至60%。一季度，中泰證券合并萬家基金產(chǎn)生的股權(quán)重估收益約為6.58億元，占公司當(dāng)期凈利潤(rùn)的比例高達(dá)56.9%。

而主要業(yè)務(wù)條線中，今年一季度，中泰證券投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為4.24億元、3.07億元，同比增長(zhǎng)168.27%、112.93%。不僅如此，在2022年曾成為券商業(yè)績(jī)拖累的自營(yíng)業(yè)務(wù)，今年以來隨著市場(chǎng)行情的回暖也得到明顯恢復(fù)。今年一季度，中泰證券的自營(yíng)業(yè)務(wù)收入合計(jì)約為13.85億元，同比增加20.77億元，增幅超過300%，占中泰證券當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例約為38.8%。

上市券商業(yè)績(jī)普遍明顯回升

日前，中泰證券發(fā)布上市券商今年首份一季報(bào)。2023年一季度，中泰證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.7億元，同比增長(zhǎng)92.77%；凈利潤(rùn)為11.53億元，同比增長(zhǎng)424%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為4.71億元，同比增長(zhǎng)152.67%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為3.15%，同比增加2.53個(gè)百分點(diǎn)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，從上市券商當(dāng)前已披露的情況來看，今年以來證券行業(yè)業(yè)績(jī)明顯復(fù)蘇。東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月23日，已發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)的上市券商中，申萬宏源、東方證券、東北證券、方正證券在2023年一季度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入57.65億元、44.37億元、18.5億元、17.73億元，同比增長(zhǎng)19.35%、41.93%、131.49%、6.3%；同期四家券商的凈利潤(rùn)分別為20.11億元、14.28億元、3.78億元、5.56億元，同比增長(zhǎng)87.77%、525.67%、245.93%、16.55%。

同時(shí)，其他已披露一季報(bào)的上市券商中，中原證券、首創(chuàng)證券、信達(dá)證券、長(zhǎng)城證券分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.64億元、4.34億元、10.9億元、11.2億元，同比增長(zhǎng)19.31%、40.93%、36.28%%、79.55%；凈利潤(rùn)7050萬元、1.76億元、2.16億元、4.51億元，同比增長(zhǎng)282.45%、110.73%、30.19%、675.92%。

宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、注冊(cè)制全面鋪開、股市和債市改善等因素，都被視為證券行業(yè)業(yè)績(jī)恢復(fù)的主要原因。上述券商中，東北證券就表示，2023年一季度，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，市場(chǎng)主要指數(shù)整體上漲，全面注冊(cè)制正式實(shí)施，資本市場(chǎng)迎來較好發(fā)展契機(jī)。公司保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)持穩(wěn)健進(jìn)取，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，強(qiáng)化核心能力，積極推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅提升。

華西證券則測(cè)算，今年一季度，上市券商營(yíng)業(yè)收入約為1208億元，同比增約60%；歸母凈利潤(rùn)約381億元，同比增約60%。天風(fēng)證券則預(yù)計(jì)，證券業(yè)2023年一季度合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1169億元，同比增長(zhǎng)53%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)444億元，同比增長(zhǎng)75%。

除此之外，2022年一季度業(yè)績(jī)基數(shù)較低，也是上市券商2023年一季度業(yè)績(jī)普遍高增的原因之一。以中泰證券為例，2022年一季度，中泰證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.52億元、凈利潤(rùn)2.2億元，同比減少24.38%、66.99%。

而在2022年后三個(gè)季度中，中泰證券分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.62億元、24.03億元、19.07億元，同比減少4.51%、25.88%、54%；凈利潤(rùn)6.92億元、0.17億元、-3.38億元，同比減少33.17%、98.03%、151.54%。這也使得2022年全年中泰證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入93.25億元，同比減少29.09%；凈利潤(rùn)5.9億元，同比大降81.56%。以此來看，今年一季度，也是中泰證券時(shí)隔四個(gè)季度后凈利潤(rùn)再次恢復(fù)正增長(zhǎng)。

自營(yíng)業(yè)務(wù)收入13.85億同比增加20.77億

據(jù)中泰證券披露，一季度公司業(yè)績(jī)提升主要是由于投資業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)回升及合并萬家基金產(chǎn)生的股權(quán)重估收益增加。

分業(yè)務(wù)條線來看，2023年一季度，中泰證券利息凈收入為3.65億元，同比下滑46.73%。手續(xù)費(fèi)凈收入中，中泰證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為7.46億元，同比減少約23.66%。但同期，中泰證券投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為4.24億元，同比增長(zhǎng)168.27%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入3.07億元，同比增長(zhǎng)112.93%。

值得關(guān)注的是，在2022年曾成為券商業(yè)績(jī)拖累的自營(yíng)業(yè)務(wù)，今年以來隨著市場(chǎng)行情的回暖也得到明顯恢復(fù)。今年一季度，中泰證券的投資收益為8.79億元，同比增長(zhǎng)8.4%，同時(shí)公允價(jià)值變動(dòng)損益由上年同期的-14.64億元增長(zhǎng)至5.37億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略計(jì)算，今年一季度，中泰證券的自營(yíng)業(yè)務(wù)收入合計(jì)約為13.85億元，較上年同期的-6.92億元增加20.77億元，增幅超過300%，占中泰證券當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例約為38.8%。

除了上述主營(yíng)業(yè)務(wù)之外，萬家基金的并表，也大幅增厚了中泰證券的業(yè)績(jī)。去年7月，中泰證券曾披露，公司擬作價(jià)2.896億元收購(gòu)萬家基金11%股權(quán)。今年2月，此筆收購(gòu)?fù)瓿�，中泰證券對(duì)萬家基金的持股比例提升至60%，萬家基金成為中泰證券的控股子公司。

作為老牌公募基金公司，截至2022年12月末，萬家基金旗下管理公募基金120只，管理規(guī)模3489.24億元，較年初增長(zhǎng)836.57億元，增幅31.54%，其中，非貨幣基金管理規(guī)模1808.70億元，較年初增長(zhǎng)173.88億元，增幅10.64%。2022年，萬家基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.08億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4.31億元，凈利潤(rùn)3.29億元。

由于中泰證券分步取得萬家基金控制權(quán)交易對(duì)原股權(quán)公允價(jià)值進(jìn)行重估及購(gòu)買日之前與原持有股權(quán)相關(guān)的資本公積轉(zhuǎn)入投資收益6.58億元，該等投資收益具有特殊性和偶發(fā)性，計(jì)入非經(jīng)常性損益，此部分的收益約占中泰證券今年一季度凈利潤(rùn)總額的比例為56.9%。

責(zé)編：ZB