廣發(fā)證券繼康美藥業(yè)案后又涉欺詐發(fā)行被立案   投行業(yè)務(wù)較高峰降58.5%或再遭沖擊

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 蔡嘉

此前因涉康美藥業(yè)造假案被罰的廣發(fā)證券（000776.SZ、1776.HK），如今再因保薦項(xiàng)目問(wèn)題被立案調(diào)查。

4月17日晚間，廣發(fā)證券披露公告稱(chēng)，因公司在美尚生態(tài)景觀股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“美尚生態(tài)”，*ST美尚、300495.SZ）2018年非公開(kāi)發(fā)行股票的保薦業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。

在此之前，4月11日，美尚生態(tài)收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》，因存在信息披露違法違規(guī)、欺詐發(fā)行違法行為，美尚生態(tài)及其實(shí)控人被重罰。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2020年7月，廣發(fā)證券因卷入康美藥業(yè)造假案被暫停保薦資格6個(gè)月。受此影響，2020年和2021年，廣發(fā)證券投行業(yè)務(wù)收入分別下降54.26%、34.28%。此后隨著保薦資格的恢復(fù)，2022年廣發(fā)證券投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.02億元，同比增長(zhǎng)38.2%，時(shí)隔兩年再次恢復(fù)正增長(zhǎng)，也是當(dāng)期唯一收入正增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)板塊，但與2019年14.49億元的投行收入規(guī)模相比，依舊存在58.5%的降幅。

隨著此次被立案，廣發(fā)證券的投行業(yè)務(wù)是否再遭沖擊，長(zhǎng)江商報(bào)將持續(xù)關(guān)注。

美尚生態(tài)被罰后中介機(jī)構(gòu)也遭立案

多年前的保薦項(xiàng)目涉及信披違法違規(guī)，作為保薦機(jī)構(gòu)的廣發(fā)證券難逃追責(zé)。

4月17日晚間，廣發(fā)證券披露公告，因公司在美尚生態(tài)2018年非公開(kāi)發(fā)行股票的保薦業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。

需要注意的是，隨著A股邁入全面注冊(cè)制時(shí)代，監(jiān)管從嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。在廣發(fā)證券之前，今年3月末，東興證券曾發(fā)布公告，因在執(zhí)行澤達(dá)易盛（688555.SH）首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目中，涉嫌保薦、承銷(xiāo)及持續(xù)督導(dǎo)等業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，早在2021年12月，美尚生態(tài)及公司控股股東、實(shí)控人王迎燕就因信披違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案。2022年7月，王迎燕再因涉嫌操縱證券市場(chǎng)，被證監(jiān)會(huì)立案。

直至今年4月證監(jiān)會(huì)一紙罰單將美尚生態(tài)欺詐發(fā)行的行為公布于眾。經(jīng)證監(jiān)會(huì)查明，美尚生態(tài)涉嫌違法的事實(shí)主要為2015年公司招股說(shuō)明書(shū)、2015年至2019年年報(bào)、2020年半年報(bào)、2016年非公開(kāi)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)、2017年面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券募集說(shuō)明書(shū)等信息披露文件存在虛假記載，具體包括公司通過(guò)提前確認(rèn)應(yīng)收賬款收回虛增凈利潤(rùn)、虛記銀行利息收入、不按審定金額調(diào)整項(xiàng)目收入、虛增子公司收入等。

不僅如此，證監(jiān)會(huì)還指出，美尚生態(tài)未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易及資金占用，導(dǎo)致2015年公司招股說(shuō)明書(shū)、2015年至2019年年報(bào)、2020年半年報(bào)等文件存在重大遺漏。此外，美尚生態(tài)還存在未按規(guī)定披露重大訴訟事項(xiàng)、未如實(shí)披露控股股東歸還資金占用情況、非公開(kāi)發(fā)行股票行為構(gòu)成欺詐發(fā)行等行為。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，美尚生態(tài)上述行為構(gòu)成欺詐發(fā)行違法行為，并對(duì)公司責(zé)令改正，給予警告，并處以1330萬(wàn)元罰款；對(duì)王迎燕給予警告，并處以1510萬(wàn)元罰款，采取證券市場(chǎng)終身禁入措施，另有多名責(zé)任人一并被罰。

值得關(guān)注的是，美尚生態(tài)2015年首次公開(kāi)發(fā)行、2016年重組并募集配套資金、2018年非公開(kāi)發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)均為廣發(fā)證券，在執(zhí)業(yè)過(guò)程中廣發(fā)證券始終未能發(fā)現(xiàn)美尚生態(tài)上述違法違規(guī)行為。

投行業(yè)務(wù)時(shí)隔兩年再次恢復(fù)增長(zhǎng)

康美藥業(yè)造假案余波已平息，廣發(fā)證券卻再因投行業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題被推上風(fēng)口浪尖。

2020年7月，因涉康美藥業(yè)造假案，廣東證監(jiān)局對(duì)廣發(fā)證券采取責(zé)令改正、暫停公司保薦機(jī)構(gòu)資格6個(gè)月、暫不受理公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)有關(guān)文件12個(gè)月及責(zé)令限制高級(jí)管理人員權(quán)利的行政監(jiān)管措施。同時(shí)，廣發(fā)證券多個(gè)相關(guān)責(zé)任人也被采取行政監(jiān)管措施。

受到投行業(yè)務(wù)被禁影響，彼時(shí)廣發(fā)證券投行業(yè)務(wù)客戶(hù)大幅流失，其保薦的20余家IPO企業(yè)和輔導(dǎo)的30余家企業(yè)相繼更換保薦機(jī)構(gòu)。

2020年，廣發(fā)證券的投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.63億元，同比大幅減少54.26%，當(dāng)年廣發(fā)證券的投行業(yè)務(wù)排名由行業(yè)第九名的頭部位置下滑至第33名。2021年，廣發(fā)證券僅完成4單股權(quán)融資主承銷(xiāo)項(xiàng)目，且均為再融資發(fā)行，無(wú)首發(fā)項(xiàng)目，當(dāng)期公司投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入再降34.28%至4.36億元。

此后，隨著投行業(yè)務(wù)逐步恢復(fù)，年報(bào)顯示，2022年廣發(fā)證券完成股權(quán)融資主承銷(xiāo)家數(shù)17家，股權(quán)融資主承銷(xiāo)金額184.07億元。其中，首次公開(kāi)發(fā)行和再融資發(fā)行主承銷(xiāo)家數(shù)分別為6家、11家。2022年，廣發(fā)證券投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.02億元，同比增長(zhǎng)38.2%，時(shí)隔兩年再次恢復(fù)正增長(zhǎng)，但與2019年14.49億元的投行收入規(guī)模相比，依舊存在58.5%的降幅。

需要注意的是，在當(dāng)前A股邁入全面注冊(cè)制時(shí)代的背景下，中介機(jī)構(gòu)“立案調(diào)查連坐機(jī)制”發(fā)生更改，但對(duì)于中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量和業(yè)務(wù)能力提出了更高的要求。

數(shù)據(jù)顯示，2022年廣發(fā)證券的營(yíng)業(yè)總收入為251.32億元，同比減少26.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為79.29億元，同比減少26.95%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，投資銀行業(yè)務(wù)成為廣發(fā)證券去年唯一收入為正增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)板塊。2022年，廣發(fā)證券財(cái)富管理、交易及機(jī)構(gòu)、投資管理業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入111.02億元、28.66億元、9.94億元，同比減少18.64%、58.27%、21.47%。

責(zé)編：ZB