廣州農(nóng)商行營收225億降4%不良率2.11% 積極加薪員工人均漲6.9萬增幅25%

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 蔡嘉

萬億級廣州農(nóng)商銀行（01551.HK，下稱廣州農(nóng)商行）業(yè)績回溫，但資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力依舊不減。

年報(bào)顯示，2022年廣州農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入225.45億元，同比減少3.99%；歸母凈利潤為34.92億元，同比增長6.92%。

2022年，廣州農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)利息凈收入185.82億元，同比下降5%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入13.82億元，同比增加4.78%。報(bào)告期內(nèi)，該行資產(chǎn)減值損失合計(jì)為106.88億元，同比減少15.19%，拉動凈利潤時(shí)隔兩年再次正增長。

不過，長江商報(bào)記者注意到，計(jì)提資產(chǎn)減值損失的力度下降，并不意味著廣州農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量壓力有所減輕。相反的是，廣州農(nóng)商行一改往日高速放貸態(tài)勢，雖然放緩了資產(chǎn)擴(kuò)張力度，但不良率仍處于快速增長狀態(tài)。

截至2022年末，廣州農(nóng)商行不良率達(dá)到2.11%，較上年末提升0.28個(gè)百分點(diǎn)，這是該行自2019年以來連續(xù)四年不良率抬頭，并首次突破2%，達(dá)到該行上市以來最高水平。同時(shí)，關(guān)注類貸款占比同樣高達(dá)7.71%，較上年末上升3.59個(gè)百分點(diǎn)。而期末該行撥備覆蓋率156.93%，較上年末減少10.11個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)三年處于200%以下的較低水平。

業(yè)績回暖員工人均漲薪6.9萬

暫停回A已兩年多，廣州農(nóng)商行業(yè)績終于恢復(fù)增長。

年報(bào)顯示，2022年廣州農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入225.45億元，同比減少3.99%；歸母凈利潤為34.92億元，同比增長6.92%。截至2022年末，廣州農(nóng)商行資產(chǎn)總額超過1.23萬億元，較上年末增加718.26億元，增幅約為6.18%。

作為廣州地區(qū)首家上市銀行，早在2017年廣州農(nóng)商行就已赴港上市，上市次年，該行就曾計(jì)劃回A，并在2019年3月首次披露A股招股書，擬在深市主板上市。

彼時(shí)，廣州農(nóng)商行正處于高速發(fā)展趨勢。2016年至2019年，廣州農(nóng)商行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入152.03億元、134.87億元、204.03億元、236.57億元，歸母凈利潤分別為50.26億元、57.09億元、65.26億元、75.2億元。

但2020年末，排隊(duì)21個(gè)月的廣州農(nóng)商行在上會前一晚突然宣布撤回A股IPO申請，引起轟動。而隨后不久該行發(fā)布業(yè)績報(bào)告，2020年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入212.18億元，同比減少10.31%；歸母凈利潤50.81億元，同比減少32.43%，罕見出現(xiàn)下滑。

延續(xù)這一趨勢，2021年廣州農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入234.8億元，同比增長10.66%；歸母凈利潤為31.75億元，同比減少37.51%。以此來看，2022年廣州農(nóng)商行終于止住了業(yè)績下行趨勢，時(shí)隔兩年再次恢復(fù)正增長。但與高峰時(shí)期即2019年時(shí)的業(yè)績相比，2022年該行營業(yè)收入和歸母凈利潤依舊存在4.7%、53.5%的下降空間。

長江商報(bào)記者注意到，從當(dāng)前已披露的銀行年報(bào)來看，2022年凈息差收窄已是普遍現(xiàn)象。2022年，廣州農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)利息凈收入185.82億元，同比下降5%，占當(dāng)期營收的比例為82.42%，該行稱主要由于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)等影響，資產(chǎn)收益率下降導(dǎo)致利息收入增長較慢，同時(shí)負(fù)債規(guī)模增加，帶動利息支出同比增加。

報(bào)告期內(nèi)，廣州農(nóng)商行的凈利差較上年同期下降30個(gè)基點(diǎn)至1.71%，凈利息收益率較上年同期下降31個(gè)基點(diǎn)至1.69%。

與此同時(shí)，2022年廣州農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入13.82億元，同比增加4.78%，交易凈收益和金融投資凈收益分別為10.77億元、5.1億元，拉動該行營收降幅收窄。

值得關(guān)注的是，與2021年明顯降薪的情況不同，隨著業(yè)績的回升，2022年廣州農(nóng)商行的員工成本（包括工資、獎(jiǎng)金和津貼、社保、職工福利等）總額為48.55億元，同比增長23.16%。以廣州農(nóng)商行2022年末員工總?cè)藬?shù)（包括勞務(wù)派遣人員）13975人計(jì)算，2022年該行員工平均薪酬為34.74萬元，較2021年的27.83萬元增加6.91萬元，增幅約為24.8%。

資產(chǎn)減值損失降低但信貸質(zhì)量仍在惡化

營收下滑、員工成本提升，廣州農(nóng)商行降低了資產(chǎn)減值損失計(jì)提力度，使得凈利潤再次恢復(fù)增長。

年報(bào)顯示，2022年廣州農(nóng)商行的資產(chǎn)減值損失合計(jì)為106.88億元，同比減少15.19%，其中信用減值損失106.26億元，同比減少15.26%。

對此，廣州農(nóng)商行也表示，去年凈利潤的增加主要是該行加強(qiáng)對信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理及對不良資產(chǎn)的清收和處置力度，資產(chǎn)減值損失較上年有所下降，同時(shí)受匯率影響該行匯兌收益有所增長。

長江商報(bào)記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，計(jì)提資產(chǎn)減值損失的力度下降，并不意味著廣州農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量壓力有所減輕。相反的是，雖然廣州農(nóng)商行放緩了資產(chǎn)擴(kuò)張力度，但不良率仍處于快速增長狀態(tài)。

數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，廣州農(nóng)商行的貸款增速均在20%以上，2020年和2021年增速分別為18.53%、15.6%。截至2022年末，廣州農(nóng)商行發(fā)放貸款和墊款總額6919.72億元，較上年末僅增長5.22%。

截至2022年末，廣州農(nóng)商行不良率達(dá)到2.11%，較上年末提升0.28個(gè)百分點(diǎn)，這是該行自2019年以來連續(xù)四年不良率抬頭，并首次突破2%。2017年至2021年末，該行不良率分別為1.51%、1.27%、1.73%、1.81%、1.83%。

而在過往幾年，隨著信貸資產(chǎn)質(zhì)量的下滑，廣州農(nóng)商行加大了信用減值損失計(jì)提力度，這也是該行此前連續(xù)兩年業(yè)績大幅下滑的核心原因。2020年和2021年，該行信用減值損失金額分別為78.52億元、125.4億元，同比增長10.93%、59.71%。

截至2022年末，廣州農(nóng)商行不良貸款合計(jì)為145.97億元，較上年末提升21.14%。其中，該行公司、個(gè)人不良貸款余額分別為118.8億元、27.18億元，較上年末分別增長13.42%、72.42%，不良率分別由上年末的2.57%、0.99%提升至2.7%、1.64%。

不僅如此，截至2022年末，廣州農(nóng)商行關(guān)注類貸款占比同樣高達(dá)7.71%，較上年末上升3.59個(gè)百分點(diǎn)。截至2022年末，該行撥備覆蓋率156.93%，較上年末減少10.11個(gè)百分點(diǎn)，且近三年來該行撥備覆蓋率一直低于200%，2020年和2021年分別為154.85%、167.04%。

值得關(guān)注的是，盡管回A暫停，2021年12月廣州農(nóng)商行完成78億規(guī)模的定增，使得當(dāng)期資本充足率得以回升。但隨著風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，截至2022年末，廣州農(nóng)商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.59%、10.56%、9.21%，較上年末分別下降0.5、0.5、0.47個(gè)百分點(diǎn)。

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責(zé)編：ZB