友邦保險(xiǎn)投資收益驟降279億美元拖累利潤(rùn) 代理人數(shù)逆勢(shì)提升新業(yè)務(wù)價(jià)值反降5%亟需轉(zhuǎn)型

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 謝卓維

在保險(xiǎn)老將李源祥的帶領(lǐng)下，友邦保險(xiǎn)（01299.HK）發(fā)展似乎并不及預(yù)期。

日前，友邦保險(xiǎn)在港交所披露業(yè)績(jī)報(bào)告。2022年，友邦保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)總收益為191.1億美元，同比下降59.79%；保費(fèi)及保費(fèi)收入365.19億美元，同比下降1.63%；新業(yè)務(wù)價(jià)值30.93億美元，同比下滑5%，年化新保費(fèi)54.07億美元，同比下滑4%；稅后營運(yùn)溢利下滑3%至63.7億美元，純利2.82億美元，同比下降96.2%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，近年來，友邦保險(xiǎn)保費(fèi)及收費(fèi)收入增速有所放緩，但是出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)還是十年以來首次。據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，自2013年，友邦保險(xiǎn)保費(fèi)及收費(fèi)收入一直保持正增長(zhǎng)，只是近兩年增速有所放緩，2020年及2021年，友邦保險(xiǎn)保費(fèi)增速分別為2.88%、3.75%。

此外，受市場(chǎng)波動(dòng)影響，友邦保險(xiǎn)投資回報(bào)由2021年的127.48億美元轉(zhuǎn)為-151.56億美元，一年驟降279.04億美元，總投資收益率也下滑11.4%至-6.6%，拖累利潤(rùn)。

值得一提的是，在各大保險(xiǎn)公司優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)之時(shí)，友邦保險(xiǎn)卻反其道而行之，持續(xù)推行“人�！睉�(zhàn)術(shù)，整體代理人數(shù)逆勢(shì)提升，并在年底時(shí)超越2019年底的疫前水平。但是，在代理人逆勢(shì)提升之時(shí)，其新業(yè)務(wù)價(jià)值仍呈現(xiàn)下滑，友邦保險(xiǎn)的持續(xù)增員模式還能持續(xù)多久呢？

保費(fèi)收入近十年首降

資料顯示，友邦保險(xiǎn)最早可追溯到1919年，目前是泛亞地區(qū)最大的獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)。2010年友邦保險(xiǎn)于中國香港上市，2020年6月1日，李源祥接任黃經(jīng)輝為集團(tuán)首席執(zhí)行官兼總裁。

李源祥執(zhí)掌兩年多以來，友邦保險(xiǎn)受疫情影響，面臨考驗(yàn)，其中，2022年受累市場(chǎng)波動(dòng)，友邦保險(xiǎn)經(jīng)營業(yè)績(jī)欠佳。

年報(bào)顯示，2022年，友邦保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)總收益為191.1億美元，同比下降59.79%；其中，保費(fèi)及保費(fèi)收入365.19億美元，同比下降1.63%；凈保費(fèi)收入為339.12億美元，同比下滑1.54%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，這是近十年來，友邦保險(xiǎn)保費(fèi)收入首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，自2013年，友邦保險(xiǎn)保費(fèi)及收費(fèi)收入一直保持正增長(zhǎng)。其中，2013年增速較快達(dá)到20.63%；此后三年增速有所放緩，至個(gè)位數(shù)，2017年起，友邦保險(xiǎn)保費(fèi)及收費(fèi)收入又連續(xù)三年呈現(xiàn)高增，分別增長(zhǎng)24.03%、15.86%、11.21%；2020年及2021年，友邦保險(xiǎn)保費(fèi)增速又放緩至低位，分別為2.88%、3.75%。直至2022年，首次出現(xiàn)下滑。

與此同時(shí)，友邦保險(xiǎn)盈利能力也受到考驗(yàn)，2022年，其稅后營運(yùn)溢利下滑3%至63.7億美元，純利2.82億美元，同比下降96.2%。

其中，受市場(chǎng)波動(dòng)影響，友邦保險(xiǎn)投資回報(bào)由2021年的127.48億美元轉(zhuǎn)為-151.56億美元，一年驟降279.04億美元，總投資收益率也下滑11.4%至-6.6%，拖累利潤(rùn)。

此外，友邦保險(xiǎn)資產(chǎn)減值進(jìn)一步加劇。截至2022年12月31日，友邦保險(xiǎn)總資產(chǎn)為3030.48億美元，同比下降11%。友邦保險(xiǎn)表示，這是因?yàn)橥顿Y現(xiàn)金流入凈額被因政府債券收益率大幅上升、公司債券息差擴(kuò)大而導(dǎo)致的債務(wù)證券的負(fù)面公平值變動(dòng)以及股市下跌所抵銷。

值得一提的是，2022年3月友邦保險(xiǎn)宣布了3年回購100億美元的股份計(jì)劃，據(jù)年報(bào)顯示，截至2022年底，已經(jīng)斥資返還股東35.7億美元，完成回購計(jì)劃金額的超過三分之一。

2023年以來，友邦保險(xiǎn)回購步伐持續(xù)加快，數(shù)據(jù)顯示，2023年，友邦保險(xiǎn)累計(jì)回購股份數(shù)達(dá)9697.16萬股，占公司已發(fā)行股本的0.82%。

內(nèi)地新業(yè)務(wù)價(jià)值下滑15%

年報(bào)顯示，2022年，友邦保險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)價(jià)值30.93億美元，同比下滑5%，年化新保費(fèi)54.07億美元，同比下滑4%。

具體來看，中國內(nèi)地市場(chǎng)價(jià)值下滑嚴(yán)重，但仍為最主要市場(chǎng)，與此同時(shí)，其他市場(chǎng)價(jià)值有所上升，一定程度上抵消了內(nèi)地市場(chǎng)下滑的沖擊。

數(shù)據(jù)顯示，2022年，友邦保險(xiǎn)在中國內(nèi)地、中國香港、泰國、新加坡、馬來西亞和其他市場(chǎng)的新業(yè)務(wù)價(jià)值分別為9.16億美元、7.87億美元、5.85億美元、3.49億美元、3.08億美元、4.20億美元，同比分別變動(dòng)為-15%、4%、5%、1%、15%、-12%。

值得一提的是，在中國內(nèi)地市場(chǎng)上，友邦保險(xiǎn)一直執(zhí)行拓展戰(zhàn)略并延續(xù)至今。當(dāng)前，友邦保險(xiǎn)天津、石家莊、四川和湖北的拓展取得進(jìn)展，代理新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)50%，活躍代理人數(shù)亦增加31%，此外，還正在河南省籌建新的分公司。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在各大保險(xiǎn)公司優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)之時(shí)，友邦保險(xiǎn)卻反其道而行之，在內(nèi)地市場(chǎng)持續(xù)推行“人海”戰(zhàn)術(shù)，整體代理人數(shù)逆勢(shì)提升，并在年底時(shí)超越2019年底的疫前水平。但是，在代理人逆勢(shì)提升之時(shí)，其新業(yè)務(wù)價(jià)值仍呈現(xiàn)下滑。

與此同時(shí)，其他保險(xiǎn)公司早已開始轉(zhuǎn)型。其中，平安人壽在2022年初便規(guī)劃了相關(guān)優(yōu)增計(jì)劃，并于7月推出“優(yōu)+人才招募計(jì)劃”，為未來高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展提供支持。

基于此，友邦保險(xiǎn)似乎也在為轉(zhuǎn)型做準(zhǔn)備。友邦人壽首席執(zhí)行官張曉宇表示，面對(duì)新階段、新機(jī)遇和新要求，友邦人壽即將推出“新五年計(jì)劃”，圍繞客戶驅(qū)動(dòng)、渠道創(chuàng)新、區(qū)域拓展以及包括科技、人才、組織、投資在內(nèi)的全要素升級(jí)，全力把握中國內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展機(jī)遇，致力于打造壽險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展模式。

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責(zé)編：ZB