錢江摩托定增5億補(bǔ)流吉利邁捷全額認(rèn)購   發(fā)行價(jià)打 3.6折李書福浮盈逾9億鞏固控制權(quán)

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 李啟光

自從李書福入主錢江摩托后，上市公司業(yè)績穩(wěn)定向前，他的信心也更足了。

3月8日晚間，錢江摩托(000913.SZ)公告稱，公司發(fā)行新增股份5800萬股，吉利邁捷全額認(rèn)購，認(rèn)購金額超5億元，募資凈額將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，吉利邁捷的實(shí)控人為李書福，公司表示，本次收購將進(jìn)一步提高吉利邁捷對(duì)錢江摩托的持股比例，提高上市公司控制權(quán)的穩(wěn)定性。

長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，錢江摩托本次發(fā)行價(jià)格為8.70元/股，公告日股價(jià)達(dá)24.43元/股，這也表示，吉利邁捷認(rèn)購價(jià)打了個(gè)3.6折，已浮盈9.12億元。

需要關(guān)注的是，2022年前三季度，錢江摩托營業(yè)收入達(dá)44.8億元，同比增長30%，全年有望首次突破50億元大關(guān)。而且，公司2022年凈利潤預(yù)計(jì)達(dá)3.93億元至4.4億元，同比增長65.40%至85.18%，經(jīng)營能力不斷增強(qiáng)。

認(rèn)購價(jià)打了3.6折

3月8日晚間，錢江摩托發(fā)布非公開發(fā)行股票上市公告書顯示，本次發(fā)行新增股份5800萬股，將于2023年3月13日在深圳證券交易所上市。

公告顯示，錢江摩托本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象共1名，為吉利邁捷投資有限公司（簡稱“吉利邁捷”），認(rèn)購金額達(dá)5.046億元。

錢江摩托本次發(fā)行價(jià)格為8.70元/股，該價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。

截至公告日收盤，錢江摩托股價(jià)達(dá)24.43元/股。這也表示，吉利邁捷認(rèn)購價(jià)相當(dāng)于打了個(gè)3.6折，已浮盈9.12億元。

資料顯示，吉利邁捷是一家以新材料、新能源、摩旅文化為核心業(yè)務(wù)的大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，同步戰(zhàn)略投資低空出行、商業(yè)航天和創(chuàng)新業(yè)務(wù)等。公司主營業(yè)務(wù)涵蓋新材料上下游投資與開發(fā)、材料加工、分布式能源開發(fā)與綜合利用、電池制造與回收利用、摩托車制造及摩旅文化推廣。

股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，吉利邁捷的控股股東為寧波銳馬企業(yè)管理合伙企業(yè)，吉利邁捷的實(shí)控人為李書福。

實(shí)際上，一年多前，2022年1月，吉利科技集團(tuán)與吉利邁捷簽署協(xié)議，擬將其持有的錢江摩托1.35億股股份（占錢江摩托總股本的29.77%）全部轉(zhuǎn)讓予吉利邁捷，交易完成后，錢江摩托控股股東變更為吉利邁捷。

吉利邁捷表示，基于對(duì)錢江摩托發(fā)展前景的信心及支持上市公司發(fā)展，認(rèn)購本次非公開發(fā)行的股票。本次收購將進(jìn)一步提高吉利邁捷對(duì)錢江摩托的持股比例，提高上市公司控制權(quán)的穩(wěn)定性。

公告顯示，本次交易后，吉利邁捷持有錢江摩托股票數(shù)量將達(dá)1.93億股，持股比例達(dá)36.63%。

同時(shí)，吉利邁捷認(rèn)為，本次認(rèn)購能夠?yàn)樯鲜泄�司提供發(fā)展所需的資金，有利于提高公司資產(chǎn)質(zhì)量，提升上市公司核心競爭力，鞏固上市公司在行業(yè)的市場地位，增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。

公告顯示，錢江摩托此次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，募資凈額全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

截至2022年前三季度末，錢江摩托貨幣資金達(dá)38.94億元；短期借款3.99億元，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款達(dá)25.82億元。

同期，錢江摩托資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)54.87%，為公司2012年以來最高。

資產(chǎn)管理分析師劉廣文向長江商報(bào)記者表示，錢江摩托此次增發(fā)將進(jìn)一步充實(shí)公司現(xiàn)金流，有效改善資產(chǎn)負(fù)債率和資產(chǎn)質(zhì)量，確保公司可持續(xù)發(fā)展。

研發(fā)投入日益增強(qiáng)

目前，錢江摩托專注于摩托車、電動(dòng)車及相關(guān)零配件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品覆蓋從50CC—1200CC排量的系列摩托車、電動(dòng)車及電動(dòng)摩托。其中，小排量車型（小于250CC）主要應(yīng)用于日常代步，大排量車型（250CC以上）多用于休閑、運(yùn)動(dòng)、娛樂等。

資料顯示，錢江摩托自1985年從事摩托車行業(yè)，2005年收購具備百年歷史的Benelli公司，并在2016年進(jìn)入吉利體系，如今已經(jīng)成為吉利旗下兩輪車的代表。

錢江摩托旗下?lián)碛邪�括錢江、QJMOTOR、Benelli等品牌，經(jīng)營模式主要以自有品牌產(chǎn)品進(jìn)行市場銷售，并提供相關(guān)服務(wù)。產(chǎn)品銷往國內(nèi)及國際80多個(gè)國家，其中大排量品種比重穩(wěn)步提升，是公司利潤的重要來源。

2017年至2021年，錢江摩托營業(yè)收入分別為27.16億元、30.89億元、37.85億元、36.12億元和43.09億元，凈利潤分別為8274.37萬元、6335.79萬元、2.28億元、2.4億元和2.38億元。

2022年前三季度，錢江摩托營業(yè)收入達(dá)44.8億元，同比增長30%，全年有望首次突破50億元大關(guān)；凈利潤達(dá)4.1億元，同比增長49.13%。

錢江摩托發(fā)布的2022年業(yè)績預(yù)告顯示，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤達(dá)3.93億元至4.4億元，比上年同期增長65.40%至85.18%；扣除經(jīng)常性損益后的凈利潤盈利3.67億元至4.14億元，比上年同期增長97.98%至123.34%。

對(duì)此，錢江摩托表示，公司內(nèi)銷大排量摩托車銷量及收入同比大幅度增長；受美元兌人民幣匯率升值影響，人民幣持續(xù)貶值影響匯兌收益增加，使利潤增加。

2022年上半年，錢江摩托累計(jì)實(shí)現(xiàn)摩托車銷售約18.32萬輛，同比下滑約5.88%，其中銷售大排量摩托約8.2萬輛，同比增長約68.36%。國內(nèi)市場累計(jì)銷售約9.52萬輛，同比增長約9.16%；累計(jì)出口約8.80萬輛，同比下降約18.08%。公司大排量產(chǎn)品銷量居國內(nèi)行業(yè)首位，是公司主要的利潤來源。

值得一提的是，在業(yè)績向好之下，錢江摩托在研發(fā)上的投入也日益增多。

2017年至2021年，錢江摩托研發(fā)費(fèi)用分別為8772.87萬元、1.2億元、1.54億元、1.66億元和2.16億元，分別占營業(yè)收入3.23%、3.87%、4.08%、4.59%和5.01%。

2022年前三季度，錢江摩托研發(fā)費(fèi)用達(dá)2.13億元，同比增長49.12%，占營業(yè)收入比例達(dá)4.75%。

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責(zé)編：ZB