券商資管子公司增至25家 行業(yè)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型推進(jìn)九家排隊(duì)入局

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 蔡嘉

隨著財(cái)富管理轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)，多家券商資管子公司取得重要進(jìn)展。

日前，中信證券披露，公司資管子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中信資管”）工商登記手續(xù)已辦理完成并領(lǐng)取了營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，去年5月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》及其配套規(guī)則，備受關(guān)注的公募基金管理人新規(guī)落地，“一參一控一牌”限制放寬。在此背景下，多家券商積極布局公募，直接設(shè)立資管子公司則是重要途徑之一。

除了中信證券已經(jīng)成立資管子公司之外，目前還有國(guó)海證券、中金公司、華創(chuàng)證券等九家券商正在排隊(duì)申請(qǐng)資管子公司。

其中，3月3日，證監(jiān)會(huì)對(duì)中金公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資管子公司第二次提出反饋意見(jiàn)，要求中金公司對(duì)加強(qiáng)公司治理、員工管理、合規(guī)內(nèi)控管理的具體措施，以及中金公司與中金財(cái)富、資管子公司的業(yè)務(wù)劃分情況展開(kāi)詳細(xì)說(shuō)明。

承接中信證券1.6萬(wàn)億規(guī)模資管業(yè)務(wù)

“券商一哥”順利完成資管子公司設(shè)立。

3月1日晚間，中信證券披露公告稱(chēng)，公司資管子公司中信資管工商登記手續(xù)已辦理完成并領(lǐng)取了營(yíng)業(yè)執(zhí)照，注冊(cè)資本為10億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，去年2月，中信證券就公布意向，公司計(jì)劃出資不超過(guò)30億元設(shè)立全資子公司中信資管，繼承公司的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。同時(shí)，公司還將按照監(jiān)管要求，視該子公司為風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況，為其提供累計(jì)不超過(guò)70億元（含）凈資本擔(dān)保承諾。

去年年末，中信證券獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立資管子公司，業(yè)務(wù)范圍為證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（不含全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)委托投資管理、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金證券投資管理、企業(yè)年金基金投資管理和職業(yè)年金基金投資管理，以下合稱(chēng)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)），并核準(zhǔn)中信資管作為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，從事境外證券投資管理業(yè)務(wù)。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)中信證券減少證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（養(yǎng)老金業(yè)務(wù)除外）。

一直以來(lái)，中信證券都穩(wěn)坐行業(yè)龍頭地位，在資管方面也不例外。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，中信證券資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)約1.6萬(wàn)億元，包括集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、單一資產(chǎn)管理計(jì)劃，規(guī)模分別為6591.14億元、9365.61億元，資管新規(guī)下公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（不包括養(yǎng)老業(yè)務(wù)、公募大集合產(chǎn)品以及資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）市場(chǎng)份額約16.79%，排名行業(yè)第一。

此外，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年四季度，中信證券私募資管月均規(guī)模達(dá)1.09萬(wàn)億元，穩(wěn)居行業(yè)首位。

值得一提的是，在設(shè)立資管子公司之前，中信證券還是華夏基金的控股股東，持股比例62.2%。截至2022年6月末，華夏基金本部管理資產(chǎn)規(guī)模1.74萬(wàn)億元。其中，公募基金管理規(guī)模1.14萬(wàn)億元 ；機(jī)構(gòu)及國(guó)際業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理規(guī)模6036.3億元。

2022年前三季度，中信證券實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入80.83億元，同比減少5.8%。

多家券商申設(shè)資管子公司取得新進(jìn)展

近幾年來(lái)，隨著公募基金管理人新規(guī)的推出和落地，券商積極布局公募行業(yè)，推進(jìn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。

2020年8月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，適當(dāng)放寬原有的“一參一控”限制，推出“一參一控一牌”，即允許同一主體同時(shí)控制一家基金公司和一家公募持牌機(jī)構(gòu)。去年5月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》及其配套規(guī)則，備受關(guān)注的公募基金管理人新規(guī)終于落地。

在此背景下，多家證券公司著手申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資管子公司，謀求公募牌照。此次中信證券資管子公司成立，也意味著券商資管子公司擴(kuò)容至25家。

目前，還有九家券商申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資管子公司處于排隊(duì)狀態(tài)，具體包括國(guó)海證券、中金公司、華創(chuàng)證券、中信建投、東興證券、國(guó)聯(lián)證券、國(guó)信證券、華安證券、長(zhǎng)城證券。不過(guò)，近期已有多家券商資管子公司設(shè)立取得進(jìn)展。

2月24日，國(guó)聯(lián)證券資管子公司的設(shè)立收到了證監(jiān)會(huì)下發(fā)的反饋意見(jiàn)。3月3日，中金公司設(shè)立資管子公司的申請(qǐng)也收到證監(jiān)會(huì)的反饋意見(jiàn)。

值得一提的是，這也是中金公司自去年6月之后再次因設(shè)立資管子公司遭到監(jiān)管問(wèn)詢(xún)。此輪反饋意見(jiàn)中，證監(jiān)會(huì)要求中金公司說(shuō)明進(jìn)一步加強(qiáng)公司治理、員工管理、合規(guī)內(nèi)控管理的具體措施，并就中金公司、中金財(cái)富、資管子公司資管業(yè)務(wù)劃分情況，以及中金公司與中金財(cái)富各項(xiàng)業(yè)務(wù)劃分方案的落實(shí)情況進(jìn)一步說(shuō)明。

此外，證監(jiān)會(huì)還要求中金公司根據(jù)申請(qǐng)材料，后續(xù)資管子公司擬申請(qǐng)公募基金管理業(yè)務(wù)資格，說(shuō)明上述安排與中金公司和中金財(cái)富的資管業(yè)務(wù)劃分方案是否銜接一致。

作為頭部券商之一，中金公司的資管業(yè)務(wù)在行業(yè)中也處于領(lǐng)先地位。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的名單顯示，截至2022年四季度，中金公司私募資管月均規(guī)模為4088.02億元，僅次于中信證券和中銀國(guó)際，位列行業(yè)第三。

截至2022年6月末，中金公司資產(chǎn)管理部的業(yè)務(wù)規(guī)模為8248.51億元，集合資管計(jì)劃和單一資管計(jì)劃管理規(guī)模（含社保、企業(yè)年金、養(yǎng)老金及職業(yè)年金）分別為3145.61億元和5102.9億元，管理產(chǎn)品數(shù)量788只。

同期，中金公司旗下中金基金管理資產(chǎn)規(guī)模為967.22億元，較2021年末增長(zhǎng)115.31億元，增幅13.54%。其中，公募基金規(guī)模增長(zhǎng)至914.35億元，較2021年末增長(zhǎng)12.46%。

責(zé)編：ZB