長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 劉方益
弘亞數(shù)控(002833.SZ)實(shí)控人李茂洪、劉雨華夫婦涉內(nèi)幕交易被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案后,他們的資本版圖逐漸進(jìn)入公眾視野。
明面上,弘亞數(shù)控持有新三板掛牌企業(yè)瀚秋股份(873795.OC)25%的股份,是參股股東,但知情者向長(zhǎng)江商報(bào)記者透露,李茂洪夫婦寄望通過資本包裝術(shù)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假,將瀚秋股份“送入”北交所上市。
長(zhǎng)江商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),弘亞數(shù)控的歷年年報(bào)和瀚秋股份的股轉(zhuǎn)書中,瀚秋股份凈利潤(rùn)多處“打架”,或許,瀚秋股份根本沒有完成三年4500萬元凈利潤(rùn)的對(duì)賭。
不僅如此,有行業(yè)人士向長(zhǎng)江商報(bào)記者介紹,在機(jī)械行業(yè)中,前一年尾簽的合同只收30%預(yù)付款,這是業(yè)內(nèi)慣例,況且三年疫情之下,各個(gè)公司現(xiàn)金流緊張。
然而,在2020年末,瀚秋股份合同負(fù)債達(dá)3684.56萬元,2021年上半年實(shí)現(xiàn)銷售8581.67萬元。
瀚秋股份2021年末合同負(fù)債為6094.21萬元,同比增長(zhǎng)65.4%;公司2022年上半年實(shí)現(xiàn)銷售僅7986.95萬元,同比下滑了6.93%。
同時(shí),瀚秋股份在存貨、海外客戶等方面都存在諸多疑問。
對(duì)于上述疑問,長(zhǎng)江商報(bào)記者向瀚秋股份發(fā)去采訪函,但截至發(fā)稿,該公司未作回應(yīng)。
12月2日,長(zhǎng)江商報(bào)記者致電瀚秋股份實(shí)際控制人付秋霞,她在得知記者的采訪意圖后,一言不發(fā),迅速掛斷了電話。
長(zhǎng)江商報(bào)將對(duì)瀚秋股份的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行追蹤報(bào)道。
瀚秋股份或未完成業(yè)績(jī)對(duì)賭
弘亞數(shù)控2016年12月上市,是一家致力于家具裝備研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè),也是目前唯一完全以木工機(jī)械為主業(yè)的A股上市公司。
11月22日晚間,弘亞數(shù)控公告稱,公司實(shí)際控制人之一、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理李茂洪,實(shí)際控制人之一、董事劉雨華分別收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《立案告知書》,因涉嫌內(nèi)幕交易A股某上市公司股票,證監(jiān)會(huì)決定對(duì)兩人立案。
李茂洪與劉雨華為夫妻關(guān)系,兩人實(shí)控的弘亞數(shù)控2016年上市后,投資的德恩精工、瀚秋股份先后在創(chuàng)業(yè)板、新三板上市,實(shí)際控制的三威新材也正在IPO中。其中,瀚秋股份于2022年9月1日起在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌(新三板)公開轉(zhuǎn)讓,弘亞數(shù)控持有瀚秋股份25%的股份,為掛牌公司第二大股東。
資料顯示,瀚秋股份主要從事環(huán)保型、自動(dòng)化、智能化、數(shù)字化的涂飾生產(chǎn)線的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、銷售和服務(wù)。其也是一家夫妻店,付秋霞、馬小波夫婦分別直接持有公司39%和19.5%的股份,付秋霞通過其控制的佛山涂強(qiáng)間接控制公司10%的股份,兩人合計(jì)控制公司68.50%的股份。
瀚秋股份股轉(zhuǎn)書顯示,2018年9月26日,普瑞特有限(瀚秋股份在有限責(zé)任公司階段的曾用名)作出股東會(huì)決議,同意公司注冊(cè)資本由1000萬元增至1153.8462萬元,新增注冊(cè)資本153.8462萬元由佛山涂強(qiáng)以貨幣認(rèn)繳。
截至2019年1月4日,普瑞特有限已收到弘亞數(shù)控繳納的貨幣出資2500萬元,其中新增注冊(cè)資本(實(shí)收資本)384.6158萬元,超出認(rèn)繳注冊(cè)資本部分的2115.3842萬元計(jì)入資本公積(資本溢價(jià))。
高溢價(jià)之下,弘亞數(shù)控2020年年報(bào)顯示,補(bǔ)償義務(wù)人承諾瀚秋股份2018年至2020年經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)每年平均數(shù)額不低于1500萬元,三年合計(jì)4500萬元。
年報(bào)顯示的結(jié)果是,2018年至2020年,瀚秋股份扣非凈利潤(rùn)每年平均數(shù)額為1529.90萬元,三年達(dá)4589.7萬元,壓線完成業(yè)績(jī)對(duì)賭。
2019年年報(bào)中,弘亞數(shù)控介紹,瀚秋股份凈利潤(rùn)達(dá)1802.22萬元。
但弘亞數(shù)控2020年年報(bào)顯示,瀚秋股份2019年和2020的凈利潤(rùn)分別為1634.19萬元和2243.23萬元,兩年合計(jì)3877.42萬元。
而瀚秋股份在股轉(zhuǎn)書中介紹,公司2020年凈利潤(rùn)為1897.72萬元,扣非凈利潤(rùn)為1650.73萬元。
由上述數(shù)據(jù)推斷,瀚秋股份2019年凈利潤(rùn)有兩個(gè)版本,分別為1802.22萬元、1634.19萬元;2020年凈利潤(rùn)也有兩個(gè)版本,分別為2243.23萬元、1897.72萬元。
由于瀚秋股份的扣非凈利與凈利相差不大,在凈利大幅“縮水”之下,公司扣非凈利可能也大打折扣。
有知情人士向長(zhǎng)江商報(bào)記者透露,瀚秋股份并未完成對(duì)弘亞數(shù)控的業(yè)績(jī)承諾,“而李茂洪夫婦參股瀚秋股份,是想讓其在北交所上市,所以在業(yè)績(jī)對(duì)賭上‘睜一只眼閉一只眼’”。
實(shí)際上,2021年年報(bào)中,弘亞數(shù)控介紹,瀚秋股份2021年凈利達(dá)1332.28萬元。這與股轉(zhuǎn)書中,瀚秋股份介紹其2021年的凈利1332.28萬元一致。
不難看出,瀚秋股份在“完成”業(yè)績(jī)對(duì)賭后,盈利能力大幅下滑,且2022年上半年虧損金額超41.51萬元。
被指虛增存貨增厚凈利
除了凈利潤(rùn)存在造假的可能外,瀚秋股份的創(chuàng)收能力也值得推敲。
股轉(zhuǎn)書中瀚秋股份介紹,公司生產(chǎn)主要采取以銷定產(chǎn)的原則,結(jié)合客戶訂單量、市場(chǎng)情況、過往經(jīng)驗(yàn)等方面綜合考慮,公司會(huì)對(duì)需求量進(jìn)行初步判斷,并根據(jù)需求量等因素編制生產(chǎn)計(jì)劃。
一位涂飾生產(chǎn)行業(yè)人士向長(zhǎng)江商報(bào)記者介紹,正常情況下,該行業(yè)前一年末的合同負(fù)債與第二年上半年的銷售正相關(guān),“因?yàn)榍耙荒晡埠灥暮贤皇樟?0%預(yù)付款,這是機(jī)械行業(yè)普遍比例,生產(chǎn)周期大概為2個(gè)月至3個(gè)月,到第二年上半年就會(huì)發(fā)貨安裝驗(yàn)收,實(shí)現(xiàn)銷售收入!
2020年年末,瀚秋股份合同負(fù)債達(dá)3684.56萬元,2021年上半年實(shí)現(xiàn)銷售8581.67萬元。但在大環(huán)境沒有變化的情況下,瀚秋股份2021年末合同負(fù)債為6094.21萬元,同比增長(zhǎng)65.4%;公司2022年上半年實(shí)現(xiàn)銷售僅7986.95萬元,反而同比下滑了6.93%。
按照收取30%預(yù)付款計(jì)劃,6094.21萬元合同負(fù)債對(duì)應(yīng)的是約1.83億元的訂單金額。
瀚秋股份在新三板提交的掛牌申請(qǐng)文件第一次反饋意見回復(fù)稱,公司產(chǎn)品生產(chǎn)完成發(fā)出周期約45天至90天不等。
由此來看,瀚秋股份這1.83億元訂單產(chǎn)品,最遲也要在2022年3月底發(fā)貨,即便不算新簽的訂單,也與公司實(shí)際銷售額差距巨大。
不僅如此,瀚秋股份2020年期末存貨達(dá)5161.53萬元,2021年期末存貨達(dá)8231.79萬元。
由此看來,瀚秋股份2021年年末存貨增長(zhǎng)59.48%,但2022年上半年出貨額下降6.93%。
有知情人士向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示,瀚秋股份明顯存在通過增加存貨,減少成本,從而達(dá)到凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的目的。
一位對(duì)瀚秋股份頗為熟悉的業(yè)內(nèi)人士向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示,瀚秋股份廠房面積共1.38萬平方米,“該公司生產(chǎn)機(jī)械設(shè)備,產(chǎn)品主體體型大但價(jià)值不大,1萬多平方米的廠房再扣除辦公室面積,僅剩幾千平方米無法存放8231.79萬元存貨。”
值得關(guān)注的是,瀚秋股份2021年現(xiàn)金流量表中,支付的各項(xiàng)稅費(fèi)871.12萬元,而利潤(rùn)表中營(yíng)業(yè)稅金及附加為21.43萬元和企業(yè)所得稅134.69萬元,兩部分相差715萬元。
同樣詭異的是,2020年至2021年,瀚秋股份境外收入分別為1082.67萬元和2696.47萬元,占同期總收入的7.59%和15.34%。
然而,瀚秋股份海外收入并非直接面對(duì)海外客戶,而是通過“中間商”佛山市裕球進(jìn)出口貿(mào)易有限公司。
瀚秋股份介紹,公司2020年通過買斷方式銷售給佛山市裕球進(jìn)出口貿(mào)易有限公司,再由其向境外客戶銷售。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn),佛山市裕球進(jìn)出口貿(mào)易有限公司雖然已成立21年,但公司2018年之2021年繳納社保人數(shù)均僅為7人。
對(duì)于以上疑問,長(zhǎng)江商報(bào)記者向瀚秋股份發(fā)去采訪函,但截至發(fā)稿,該公司未作回應(yīng)。記者還致電該公司,但接電話人員自稱是前臺(tái)服務(wù)人員,對(duì)公司情況并不了解。
12月2日,長(zhǎng)江商報(bào)記者致電瀚秋股份實(shí)際控制人付秋霞,她在得知記者的采訪意圖后,一言不發(fā),迅速掛斷了電話。
責(zé)編:ZB