第一創(chuàng)業(yè)受托額566億獲基金托管牌照 25家券商運(yùn)作七成私募托管產(chǎn)品

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)見(jiàn)習(xí)記者謝卓維

伴隨基金業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，第一創(chuàng)業(yè)（002797.SZ）基金業(yè)務(wù)也邁向新階段。

10月13日晚間，第一創(chuàng)業(yè)披露，收到證監(jiān)會(huì)批復(fù)，公司證券投資基金托管資格已獲核準(zhǔn)。

此次獲得新牌照，一定程度上能促進(jìn)第一創(chuàng)業(yè)資管業(yè)務(wù)的發(fā)展，在半年報(bào)中，第一創(chuàng)業(yè)曾表示，當(dāng)前，公司正不斷提升主動(dòng)管理能力和產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力，從資管業(yè)務(wù)謀求業(yè)績(jī)突破口。

截至2022年6月30日，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托管理資金總額為566.21億元，同比下滑3.13%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，各大券商的托管規(guī)模正在不斷壯大，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。當(dāng)前，已有30家券商獲得基金托管資格。根據(jù)私募匯最新數(shù)據(jù)，當(dāng)前，私募基金托管產(chǎn)品16.82萬(wàn)只；其中，25家持牌券商運(yùn)作8.52萬(wàn)只，占比達(dá)72.14%。

資管業(yè)務(wù)占比超四成

為尋找業(yè)務(wù)新的突破口，第一創(chuàng)業(yè)資管業(yè)務(wù)持續(xù)創(chuàng)新。

第一創(chuàng)業(yè)公告顯示，近日，收到證監(jiān)會(huì)批復(fù)，公司證券投資基金托管資格已獲核準(zhǔn)。

值得一提的是，第一創(chuàng)業(yè)收獲此牌照歷時(shí)不短，據(jù)證監(jiān)會(huì)資料顯示，自2021年3月15日接收第一創(chuàng)業(yè)申請(qǐng)材料，至今已超一年半。

資料顯示，第一創(chuàng)業(yè)前身是1993年4月成立的佛山證券公司，于2016年上市深交所，主要從事證券經(jīng)紀(jì)、證券資產(chǎn)管理以及資本中介等業(yè)務(wù),并通過(guò)全資子公司從事其他另類(lèi)投資等業(yè)務(wù),通過(guò)控股子公司從事投資銀行和基金管理業(yè)務(wù)。

上市之初，第一創(chuàng)業(yè)業(yè)績(jī)就承受較大的壓力，連續(xù)三年業(yè)績(jī)雙降。據(jù)choice數(shù)據(jù)，2016年-2018年，第一創(chuàng)業(yè)營(yíng)收由20.28億元降至17.7億元；凈利潤(rùn)則由5.62億元降至1.24億元，降幅達(dá)78%。

此后，市場(chǎng)景氣度提升，第一創(chuàng)業(yè)營(yíng)收三連增，盈利能力也增強(qiáng)。2019年-2021年，第一創(chuàng)業(yè)營(yíng)收由25.83億元增至32.55億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為5.13億元、8.13億元、7.45億元。

今年上半年，受市場(chǎng)波動(dòng)影響，第一創(chuàng)業(yè)業(yè)績(jī)?cè)俅坞p降。據(jù)半年報(bào)，2022年上半年，第一創(chuàng)業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收13.28億元，同比下滑9.08%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)分別為2.87億元、2.67億元，同比分別下滑18.34%、23.02%。

對(duì)此，第一創(chuàng)業(yè)表示，在新的政策框架下，對(duì)機(jī)構(gòu)主動(dòng)管理能力提出了更高要求；在行業(yè)專(zhuān)業(yè)化和精細(xì)化趨勢(shì)下，各類(lèi)資管機(jī)構(gòu)紛紛加強(qiáng)投研建設(shè)、豐富產(chǎn)品類(lèi)型，F(xiàn)OF模式成為創(chuàng)新謀變的突破口。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，作為包含一定基金業(yè)務(wù)的資管業(yè)務(wù)，是第一創(chuàng)業(yè)的主要營(yíng)收來(lái)源。

今年上半年，第一創(chuàng)業(yè)資管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.81億元，占比總營(yíng)收超四成。其中，截至2022年6月30日，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托管理資金總額為566.21億元，同比下滑3.13%。此外，第一創(chuàng)業(yè)的基金業(yè)務(wù)還通過(guò)旗下創(chuàng)金合信基金實(shí)現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)金合信投資業(yè)績(jī)排名居行業(yè)前列。據(jù)海通證券發(fā)布的《基金公司權(quán)益及固定收益類(lèi)資產(chǎn)業(yè)績(jī)排行榜》，截至2022年6月30日，創(chuàng)金合信權(quán)益類(lèi)基金近三年、近兩年收益率分別為180.94%和86.22%，行業(yè)排名第4名和第6名。

券商基金托管業(yè)務(wù)僅占1.89%

伴隨著資本市場(chǎng)改革的深入，資管新規(guī)的落地，各大券商開(kāi)始在基金托管等業(yè)務(wù)上發(fā)力。

資料顯示，當(dāng)前已有30家券商獲得基金托管資格；其中，除第一創(chuàng)業(yè)外，今年還有南京證券、東方財(cái)富證券收獲基金托管牌照。此外，還有西部證券、財(cái)信證券、天風(fēng)證券、東興證券、湘財(cái)證券、東北證券6家券商正在排隊(duì)中。

為什么基金托管牌照會(huì)受到各大券商的青睞呢？

據(jù)了解，基金托管業(yè)務(wù)主要為對(duì)外開(kāi)展安全保管基金財(cái)產(chǎn)、辦理清算交割、復(fù)核審查凈值信息以及開(kāi)展投資監(jiān)督等托管業(yè)務(wù)。

東吳證券研報(bào)表明，擁有此牌照表明券商的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，而無(wú)此牌照且無(wú)外包業(yè)務(wù)牌照的券商將會(huì)面臨無(wú)法開(kāi)展PB（主經(jīng)紀(jì)商）業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

一直以來(lái)，基金托管市場(chǎng)份額更多的被銀行所占據(jù)。據(jù)wind數(shù)據(jù)，目前全市場(chǎng)共有64家機(jī)構(gòu)獲得基金托管資格，其中，包括了32家銀行、30家券商。

數(shù)據(jù)顯示，2021年，持牌機(jī)構(gòu)托管基金資產(chǎn)總額為25萬(wàn)億元，行業(yè)托管費(fèi)用合計(jì)為289億元，行業(yè)托管費(fèi)率約為0.11%；其中銀行、券商托管資產(chǎn)總額分別為24.70萬(wàn)億元、0.52萬(wàn)億元，托管費(fèi)率分別為0.12%、0.07%。2022年上半年，公募基金支出托管費(fèi)共計(jì)152.61億元，同比增長(zhǎng)11.79%；其中，券商合計(jì)獲得托管費(fèi)2.29億元，占比僅1.5%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至公告日，券商托管基金數(shù)量?jī)H為442只，托管規(guī)模合計(jì)僅為4944.55億元，占全市場(chǎng)的1.89%。

雖然大規(guī)模的市場(chǎng)份額屬于銀行，但各大券商仍積極參與其中，拓展自身業(yè)務(wù)能力，完善多元化收入布局。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，雖然整體市場(chǎng)份額與銀行相比存在較大差距，但在私募基金領(lǐng)域，券商卻更勝一籌。

根據(jù)私募匯最新數(shù)據(jù)，截至8月16日，私募基金托管產(chǎn)品16.82萬(wàn)只；其中，25家持牌券商運(yùn)作8.52萬(wàn)只，占比達(dá)72.14%。

東方證券研報(bào)稱(chēng)，當(dāng)前券商均在積極布局多元業(yè)務(wù)。頭部券商競(jìng)逐托管牌照的優(yōu)勢(shì)明顯，但中小型券商的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)頭不小，獲得基金托管資質(zhì)有利于券商優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，拓展多元化收入來(lái)源。

責(zé)編：ZB