萬物云擬募資超8億美元月內(nèi)上市   或成年內(nèi)港股最大IPO

長江商報消息 ●長江商報記者 張璐

在遞表五個月后，萬科旗下物業(yè)管理服務商萬物云（02602.HK）離上市只差臨門一腳了。

9月19日，萬物云空間科技服務股份有限公司(簡稱“萬物云”)發(fā)布全球發(fā)售公告，預計發(fā)行價將不低于每股47.1港元且不超過52.7港元，9月29日或登陸港交所主板。市場預計，萬物云此次預計募資8億—9億美元，將成為年內(nèi)港股最大IPO。

此次IPO吸引的基石投資人包括淡馬錫、瑞銀資管、中國城通控股以及旗下的中國國有企業(yè)混合所有制改革基金等，基石投資金額約2.8億美元。

業(yè)內(nèi)預計，萬物云的市值將超過400億港元，在港股物業(yè)管理股市值居前三名，僅次于華潤萬象生活、碧桂園服務。

市值躋身港股物業(yè)股前三強

據(jù)萬物云披露的信息，此次發(fā)行規(guī)模預計8億—9億美元，將成為2022年至今港股市場規(guī)模最大的首次公開發(fā)行。

據(jù)招股書顯示，萬物云的前身為萬科物業(yè)，業(yè)務涉及社區(qū)管理、城市管理以及公共物業(yè)管理等多方面。2020年10月，萬科將“萬科物業(yè)”改名“萬物云”，物業(yè)屬性降低，科技屬性增強。

截至2022年8月24日，萬科直接持有萬物云6億股內(nèi)資股，占比高達57.12%，同時，萬科還通過其全資附屬公司萬傾、萬斛、萬馬爭先、盈達投資基金、萬殊之妙及萬斛泉源合計控制萬物云62.89%的股份。

本次IPO引入混合所有制改革基金及中國誠通投資、瑞銀資管、潤暉投資、HHLR基金及YHG投資、淡馬錫等為基石投資者，以發(fā)行價區(qū)間計算，合計認購約2.72億美元至2.8億美元。

按萬科此前公告，本次發(fā)行的H股股數(shù)不高于萬物云發(fā)行后總股本的15%（超額配售選擇權行使前）計算，萬物云的市值約在53億美元至60億美元之間，換算成人民幣則為370億元—419億元之間，折合416億港元—471億港元。

二級市場方面，截至9月19日收盤，華潤萬象生活、碧桂園服務的總市值分別為784億港元、497.2億港元，位居港股物業(yè)管理股市值前兩名。

以此來看，萬物云的市值在沒有破發(fā)的情況下，至少能躋身港股上市物企前三強。不過，這僅僅是在保守預估的情況下，也有業(yè)內(nèi)人士預測，在強大的基石投資者助陣下，一個可觀的收漲或不成問題。

上半年營收增38%擬募資擴產(chǎn)

去年11月5日，萬科首次披露擬分拆子公司萬物云上市的計劃。當時，萬科方面表示，萬物云在住宅服務、商寫服務、城市服務三方面均已呈現(xiàn)良好發(fā)展勢頭，公司認為上市時機成熟。

今年3月30日，中國證監(jiān)會正式受理萬物云的境外上市申請。4月1日，萬物云正式遞交招股書。9月1日，萬物云正式通過港交所聆訊。

據(jù)了解，萬物云的業(yè)務由Space（空間）、Tech（科技）和Grow（成長）三部分組成，其主要收入來源于小區(qū)空間居住消費服務、商企和城市空間綜合服務、AIoT及BPaaS解決方案服務這三大業(yè)務。

招股書顯示，2019年—2021年，萬物云實現(xiàn)收入分別為139.27億元、181.45億元、237.05億元，年內(nèi)利潤分別為10.4億元、15.19億元、17.14億元。今年上半年，萬物云實現(xiàn)營業(yè)收入143.5億元，同比增長38.2%。數(shù)據(jù)還顯示，最近三年萬物云的毛利率約為17.7%、18.5%、17.0%。

招股書顯示，此次IPO募集資金主要用于業(yè)務擴張，在全國范圍內(nèi)推進“萬物云街道”模式。部分資金會用于AIoT和BPaaS解決方案的開發(fā)，收購增值服務和上下游服務商，以及吸納與培養(yǎng)人才。

長江商報記者注意到，相較傳統(tǒng)物企模式，萬物云的街道戰(zhàn)略正在快速推進中，“蝶城”是萬物云全新的街道戰(zhàn)略，其突破了社區(qū)圍墻的限制，將服務范圍從一個小區(qū)擴大到一個街道，從而打開了小區(qū)、商企、城市空間服務的邊界。

據(jù)萬物云首席科學家丁險峰介紹，“今年，萬物云在深圳、武漢、佛山、中山、南京、蘇州、杭州等地，篩選了14個區(qū)域，作為首批構建蝶城的試點�！�

按萬物云的目標，未來3至5年，將力爭在全國范圍內(nèi)落地數(shù)百個“蝶城”項目。

責編：ZB