A股期貨公司上半年凈利6億下降超四成 行業(yè)成交量降近兩成經紀業(yè)務承壓

長江商報消息 ●長江商報見習記者 謝卓維

A股上市期貨公司業(yè)績逐步揭曉，但受市場波動影響，整體呈現(xiàn)下滑趨勢。

8月25日，永安期貨（600972.SH）披露半年業(yè)績，截至目前，4家A股上市的期貨公司中已有3家公布半年業(yè)績。

數(shù)據(jù)顯示，上半年，永安期貨、南華期貨、瑞達期貨分別實現(xiàn)營收195.51億、34.11億、11.98億，同比分別增加17.18%、-19.61%、12.75%；分別實現(xiàn)凈利潤3.16億、7528萬、1.87億；分別下降57.27%、12.95%、21.32%。

弘業(yè)期貨也披露業(yè)績預告，上半年，預計實現(xiàn)營收約7.78億-8.56億，同比上升不超過10.00%；實現(xiàn)凈利潤約3400萬-4080萬元，同比下降10%-25%。

經長江商報記者計算，上半年，A股期貨公司共實現(xiàn)凈利潤約6.1億，較去年同期凈利潤11.2億，同比下滑超四成。

值得一提的是，據(jù)中期協(xié)數(shù)據(jù)，上半年，我國期貨市場成交量30.46億手，同比下滑18.04%；成交金額257.48萬億元，同比下降10.08%。

受此影響，期貨公司主要營收來源期貨經紀業(yè)務承壓。其中，永安期貨、瑞達期貨實現(xiàn)期貨經紀業(yè)務營收分別為3.7億、3.61億，同比分別下降58.2%、34.2%。

永安期貨領跌凈利下滑57.27%

受期貨市場的活躍度影響，上半年，期貨行業(yè)呈現(xiàn)下滑趨勢，也導致了期貨公司業(yè)績下滑。

據(jù)中期協(xié)數(shù)據(jù)，截至上半年，全國共有150家期貨公司，共實現(xiàn)營收202.03億元，同比下滑9.53%；實現(xiàn)凈利潤58.12億元，同比下滑4.59%。

其中，4家A股上市的期貨公司中營收實現(xiàn)“三升一降”，而凈利潤“全軍覆沒”均下跌。

當前，A股上市的期貨公司中有永安期貨、南華期貨、瑞達期貨已披露半年報。數(shù)據(jù)顯示，上半年，其分別實現(xiàn)營收195.51億、34.11億、11.98億，同比分別增加17.18%、-19.61%、12.75%；分別實現(xiàn)凈利潤3.16億、7528萬、1.87億；分別下降57.27%、12.95%、21.32%。

而弘業(yè)期貨也披露了業(yè)績預告，上半年，預計實現(xiàn)營收約7.78億-8.56億，同比上升不超過10%；實現(xiàn)凈利潤約3400萬元至4080萬元，同比下降10%-25%。

對于業(yè)績承壓，多家期貨公司表示，主要系上半年疫情加劇導致期貨市場的活躍度下降所致。

值得一提的是，在業(yè)績整體下滑之時，期貨行業(yè)資本實力有所增強。

今年上半年國內期貨公司總資產達到1.58萬億元，凈資產1753億元，分別較年末上漲14.5%和8.61%。與此同時，今年7月，期貨市場客戶權益突破1.5萬億元，創(chuàng)歷史新高。截至7月末，全國150家期貨公司客戶權益達15018.15億元，同比增33.88%。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，隨著行業(yè)資本實力增強，河南、廣州等地推出多項支持期貨業(yè)高質量發(fā)展的政策，期貨新品種也加速上市，多業(yè)內人士也表示，期貨行業(yè)下半年值得期待。

據(jù)中期協(xié)數(shù)據(jù)，今年7月，全國期貨公司營業(yè)收入36.05億元，環(huán)比下降18.61%，同比下降10.68%；實現(xiàn)凈利潤9.71億元，環(huán)比下降39.01%，同比下降14.2%。

對于此，中期協(xié)表示，7月份期貨公司凈利潤環(huán)比大幅下降，主要原因系計息方式所致，由于結息日在每季度末，6月份利息收入大幅增加，7月份恢復正常水平。

期貨經紀業(yè)務承壓

期貨公司的營收主要來自于經紀業(yè)務手續(xù)費及傭金收入、利息凈收入、投資收益、其他業(yè)務收入等。上半年，受市場的活躍度下降影響，市場成交量、成交額減少，A股期貨上市公司業(yè)務分化，主要呈現(xiàn)下降趨勢。

據(jù)中期協(xié)數(shù)據(jù)，上半年，我國期貨市場成交量30.46億手，同比下滑18.04%；成交金額257.48萬億，同比10.08%。其中，今年6月，我國期貨市場成交量5.72億手，同比下降3.27%；成交額為47.91萬億，同比增長1.97%。

其中，曾為期貨公司主要收入來源的經紀業(yè)務和資管業(yè)務，上半年均沒有達到預期。

分業(yè)務看，期貨經紀業(yè)務方面，永安期貨、瑞達期貨經紀業(yè)務營收下滑明顯，分別實現(xiàn)營收為3.7億、3.61億，同比分別下降58.2%、34.2%。

雖然，南華期貨未公布其經紀業(yè)務收入，但從其成交量和成交額中可窺見一斑。上半年，南華期貨經紀業(yè)務代理成交量、成交額分別同比下降31.34%、0.63%。

資管業(yè)務方面，永安期貨、瑞達期貨、南華期貨呈現(xiàn)分化趨勢“兩降一升”，分別實現(xiàn)營收0.18億、0.57億、785.68萬，同比分別增長151.6%、-33.8%、-27.74%。

值得一提的是，雖然傳統(tǒng)經紀業(yè)務和資管業(yè)務呈現(xiàn)一定壓力，但期貨公司卻在風險管理業(yè)務實現(xiàn)突圍，成為期貨公司穩(wěn)增長的重要一環(huán)。

據(jù)了解，我國期貨行業(yè)風險管理業(yè)務發(fā)展起步較晚，但發(fā)展勢頭迅速，已成為不少期貨公司的收入核心來源。2012年末，期貨公司開始設立風險管理子公司，以開展場外衍生品、基差貿易和做市業(yè)務為主。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國內風險管理公司實現(xiàn)業(yè)務收入共1191.83億元，同比下滑5.9%；實現(xiàn)凈利潤11.11億元，同比增長6.5%。

其中，永安期貨風險管理業(yè)務保持擴張趨勢。上半年，永安期貨風險管理業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入189.81億元，營業(yè)利潤2.08億元，同比增長21.14%和14.71%。

瑞達期貨不斷完善風險管理業(yè)務。上半年，瑞達期貨風管業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入7.62億元，較上年同期增長82.50%。

而將風險管理業(yè)務作為第一大主業(yè)的南華期貨，卻慘遭滑鐵盧，在風險管理業(yè)務上逆勢下跌。據(jù)半年報，南華期貨風險管理業(yè)務綜合收益為5125萬元，同比減少29.27%。

責編：ZB