粵開(kāi)證券重啟定增募資規(guī)�？s水百億 投資收益銳減1.5億扣非虧3823萬(wàn)

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 蔡嘉

粵系中小型券商粵開(kāi)證券（830899.OC）重啟再融資，堅(jiān)定推進(jìn)IPO。

時(shí)隔三個(gè)月后，日前粵開(kāi)證券公布定增方案，公司擬以非公開(kāi)發(fā)行股票的方式募集資金不超過(guò)50億元。相較于此前告吹的150億元定增，此次定增的規(guī)�？s水了百億。

事實(shí)上，在三年前易主廣東國(guó)資之后，粵開(kāi)證券一直在推進(jìn)融資補(bǔ)血，并啟動(dòng)了主板IPO的申報(bào)，以壯大資本實(shí)力，掃去歷史遺留包袱。

但近兩年來(lái)，勝通案后遺癥仍存，去年年末粵開(kāi)證券因勝通案接連被罰，百億定增因此受挫。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，今年未公開(kāi)的證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)中，粵開(kāi)證券就因罰單問(wèn)題被降低評(píng)級(jí)。

不僅如此，粵開(kāi)證券的盈利能力也是其IPO的一道坎。今年上半年，粵開(kāi)證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.11億元，同比減少19.61%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為1913.95萬(wàn)元，同比減少85.78%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-3823.1萬(wàn)元，同比減少128.9%。

年初資本市場(chǎng)波動(dòng)，對(duì)于中小券商的影響尤為明顯。今年上半年，粵開(kāi)證券證券投資收益合計(jì)為-279.32萬(wàn)元，同比減少1.51億元。

投資收益大幅下降拖累上半年業(yè)績(jī)

年初資本市場(chǎng)的起伏波動(dòng)，使得證券行業(yè)公司普遍業(yè)績(jī)承壓。

日前，新三板證券公司粵開(kāi)證券披露半年報(bào)。今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.11億元，同比減少19.61%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為1913.95萬(wàn)元，同比減少85.78%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-3823.1萬(wàn)元，同比減少128.9%。

粵開(kāi)證券業(yè)績(jī)大幅下降，在行業(yè)中不是個(gè)例。東財(cái)choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月2日，A股已有3家正安公司披露業(yè)績(jī)快報(bào)，凈利潤(rùn)均出現(xiàn)不同程度的下滑。具體而言，國(guó)泰君安、浙商證券、國(guó)元證券在今年上半年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入195.3億元、74.59億元、24.74億元，同比變動(dòng)-10.88%、4.64%、8.73%；凈利潤(rùn)分別為63.73億元、7.27億元、7.49億元，同比減少20.46%、17.26%、11.5%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，今年年初，市場(chǎng)行情波動(dòng)較大，成交額出現(xiàn)萎縮，以往為業(yè)績(jī)重要貢獻(xiàn)點(diǎn)的自營(yíng)業(yè)務(wù)成為拖累證券公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)的主要因素。一季度，A股41家券商自營(yíng)收入合計(jì)為-21.03億元，上年同期則為328.19億元。

粵開(kāi)證券也是如此，半年報(bào)中公司稱主要因本期證券投資收益同比大幅下降，從而導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入下降。

中報(bào)顯示，今年上半年，粵開(kāi)證券的利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別為1.66億元、2.31億元，同比增長(zhǎng)22.23%、3.79%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例分別為40.31%、56.08%。

但同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，粵開(kāi)證券的投資收益為6695.94萬(wàn)元，同比減少18.97%；公允價(jià)值變動(dòng)收益為-6975.26萬(wàn)元，較上年同期的6555.85萬(wàn)元減少206.4%。上半年，公司證券投資收益合計(jì)為-279.32萬(wàn)元，同比減少1.51億元。

上半年，粵開(kāi)證券的兩大投資子公司中，粵開(kāi)資本、粵開(kāi)創(chuàng)新分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-1963.77萬(wàn)元、-5.45萬(wàn)元。

此外，今年上半年，因固定收益業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)計(jì)提信用減值損失，粵開(kāi)證券的信用減值損失合計(jì)為6187.9萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)331.63%，為當(dāng)期利潤(rùn)總額的2.4倍，進(jìn)一步?jīng)_減了公司的利潤(rùn)水平。

歷史包袱逐步出清再推融資補(bǔ)血

除了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提振之外，當(dāng)前粵開(kāi)證券還在推進(jìn)歷史包袱的出清，并希望通過(guò)資本金的補(bǔ)充壯大實(shí)力。

此前，粵開(kāi)證券的前身聯(lián)訊證券卷入勝通集團(tuán)造假風(fēng)波。盡管2019年廣州國(guó)資完成對(duì)聯(lián)訊證券的收購(gòu)，但勝通案對(duì)于粵開(kāi)證券的影響依然未能完成平息。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，去年年末和今年年初，因在勝通案中存在未勤勉盡責(zé)、未保持職業(yè)謹(jǐn)慎等情況，粵開(kāi)證券先后被證監(jiān)會(huì)、廣東證監(jiān)局開(kāi)具罰單。

據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，因受監(jiān)管行政處罰影響，在今年未公開(kāi)的證券行業(yè)分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果中，粵開(kāi)證券的評(píng)級(jí)遭遇下調(diào)。此前的2020年，粵開(kāi)證券的評(píng)級(jí)為BBB。

更為重要的是，因處罰事件，粵開(kāi)證券的百億定增受阻。去年4月，剛剛易主廣州開(kāi)發(fā)區(qū)金融控股集團(tuán)兩年的粵開(kāi)證券，曾拋出150億元規(guī)模的定增方案，并計(jì)劃通過(guò)此筆定增快速補(bǔ)充資本金，同時(shí)開(kāi)啟主板上市申報(bào)。

去年8月，粵開(kāi)證券此次股票定向發(fā)行申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理。但在9月末，突如其來(lái)的一份立案調(diào)查通知書(shū)，使得此次定增按下“暫停鍵”。直至今年4月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)才決定恢復(fù)對(duì)粵開(kāi)證券股票定向發(fā)行之行政許可申請(qǐng)的審查。但最終在5月份，粵開(kāi)證券還是主動(dòng)終止了此次定增計(jì)劃。

不僅如此，2021年度粵開(kāi)證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.04億元，同比增長(zhǎng)26.84%；凈利潤(rùn)1.06億元，同比減少30.54%。其中，部分勝通集團(tuán)債券的持有者與粵開(kāi)證券及相關(guān)當(dāng)事人之間的訴訟還未完結(jié)，2021年公司民事訴訟預(yù)計(jì)損失增加，營(yíng)業(yè)外支出為2.07億元，同比增長(zhǎng)1683.87%。

值得關(guān)注的是，此次公布半年報(bào)的同時(shí)，粵開(kāi)證券重新啟動(dòng)了新一輪的定增方案。公司擬定向發(fā)行30.3億股，募資規(guī)模不超過(guò)50億元，較前次計(jì)劃募資規(guī)�？s水100億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者同時(shí)關(guān)注到，此次定增發(fā)行價(jià)格需不低于截至2021年12月31日歸屬于掛牌公司股東的每股凈資產(chǎn)�；涢_(kāi)證券此次發(fā)行股票的價(jià)格為1.65元至1.93元/股，高于公司當(dāng)前股價(jià)1.43元/股。這也意味著，粵開(kāi)證券此次或?qū)⒁鐑r(jià)完成增發(fā)。

按照計(jì)劃，粵開(kāi)證券此次定增募資的用途，主要將用于發(fā)力自營(yíng)業(yè)務(wù)。其中，公司擬使用13.5億元、6億元分別用于增加對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)的投入和對(duì)與投資相關(guān)的全資子公司的投入；16.5億元用于擴(kuò)大以融資融券業(yè)務(wù)為主的信用交易業(yè)務(wù)。此外，公司還計(jì)劃分別使用4.5億元、2億元、7.5億元分別用于增加對(duì)資管業(yè)務(wù)的投入、加大金融科技平臺(tái)建設(shè)及償債補(bǔ)流。

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責(zé)編：ZB