五大上市險(xiǎn)企上半年保費(fèi)收入1.59萬(wàn)億增4% 年度分紅829億分紅率超38%平安獨(dú)攬一半

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳 見(jiàn)習(xí)記者 謝卓維

近期，上市險(xiǎn)企上半年保費(fèi)收入情況陸續(xù)釋出。

從整體上來(lái)看，今年上半年，包括中國(guó)平安、中國(guó)人保、中國(guó)太保、中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)等在內(nèi)的A股五大險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.59萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4%，其中僅中國(guó)人壽保費(fèi)收入微降0.7%，其余四家險(xiǎn)企保費(fèi)收入均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，今年以來(lái)，壽險(xiǎn)行業(yè)改革仍在繼續(xù)，新單增長(zhǎng)壓力依舊較大。上半年，五家險(xiǎn)企的人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)增速“三升兩降”。但另一方面，隨著車(chē)險(xiǎn)綜改的壓力的逐步減弱，車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的改善帶動(dòng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)景氣度提升。上半年，財(cái)險(xiǎn)老三家的保費(fèi)收入增速均達(dá)到10%左右。

值得一提的是，近期上市險(xiǎn)企密集實(shí)施2021年度的現(xiàn)金分紅方案。2021年度，五家上市險(xiǎn)企合計(jì)將派現(xiàn)829億元，整體分紅率達(dá)到38.4%。其中，中國(guó)平安全年度分紅總額431億元，超過(guò)其他四家險(xiǎn)企分紅總和，分紅率也大幅提升13.7個(gè)百分點(diǎn)至42.4%，為五大險(xiǎn)企中最高。

產(chǎn)險(xiǎn)景氣度提升壽險(xiǎn)依舊承壓

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，包括中國(guó)平安、中國(guó)人保、中國(guó)太保、中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)等在內(nèi)的A股五大險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.59萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4%，增速較上年同期的0.5%明顯回升。

具體而言，今年上半年，中國(guó)人壽的保費(fèi)收入規(guī)模最高，為4397億元，但中國(guó)人壽也是五家險(xiǎn)企中唯一一家保費(fèi)收入負(fù)增長(zhǎng)的公司，當(dāng)期保費(fèi)收入同比減少0.7%。

相比較而言，保費(fèi)收入增速最高的為中國(guó)人保，上半年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3791億元，同比增長(zhǎng)11%。中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)平安則分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2408.8億元、1025.86億元、4290.4億元，同比增長(zhǎng)7.9%、2%、1.6%。

從單月水平來(lái)看，今年6月份，五家險(xiǎn)企保費(fèi)收入增速也呈現(xiàn)出“四升一降”的趨勢(shì)。其中，新華保險(xiǎn)單月保費(fèi)收入158.1億元，同比減少12%。中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、中國(guó)人保單月分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入605億元、648.2億元、394.6億元、611.1億元，同比增長(zhǎng)8%、6%、15%、2%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，隨著車(chē)險(xiǎn)綜改壓力的逐步減弱，車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的改善帶動(dòng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)景氣度提升，這也成為中國(guó)人保業(yè)績(jī)?cè)鏊兕I(lǐng)跑的主要原因。

據(jù)披露，今年上半年，“老三家”人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2767億元、1468億元、918億元，同比增長(zhǎng)9.87%、10.11%、12.25%。其中車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為1288.08億元、955.02億元、481.69億元，同比增長(zhǎng)6.7%、7.9%、7.3%，而非車(chē)險(xiǎn)的保費(fèi)收入增速更是高達(dá)12.8%、12.4%、17.5%。

招商證券非銀團(tuán)隊(duì)指出，下半年隨著汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的逐漸恢復(fù)，疊加國(guó)家當(dāng)前大力刺激汽車(chē)消費(fèi)，有望帶動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量改善，從而推動(dòng)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增速持續(xù)恢復(fù)增長(zhǎng)。全年來(lái)看，在汽車(chē)銷(xiāo)售回暖背景下，預(yù)計(jì)全年行業(yè)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)將保持在5%-7%的增長(zhǎng)速度。

與產(chǎn)險(xiǎn)快速恢復(fù)的趨勢(shì)不同，壽險(xiǎn)行業(yè)新單增長(zhǎng)壓力依然較大。今年上半年，五家險(xiǎn)企的人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)增速“三升兩降”。其中，平安人壽和中國(guó)人壽分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2822億元、4397億元，同比減少2.3%、0.7%。人保壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1011億元、1431億元、971億元，同比增長(zhǎng)14.18%、5.43%、1.96%。

光大證券王一峰分析，6月份國(guó)內(nèi)多地疫情有所好轉(zhuǎn)，帶動(dòng)人身險(xiǎn)新單業(yè)務(wù)略有增長(zhǎng)，但在人身險(xiǎn)消費(fèi)需求承壓、代理人線下展業(yè)面臨多重壓力等條件下，預(yù)計(jì)上市險(xiǎn)企新單保費(fèi)仍然壓力較大。預(yù)計(jì)在疫情逐步緩和、壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型產(chǎn)能釋放的情況下，新單業(yè)務(wù)有望在降速逐步放緩的趨勢(shì)下實(shí)現(xiàn)企穩(wěn)，NBV有望迎來(lái)增長(zhǎng)。

中國(guó)平安分紅率超42%

進(jìn)入中報(bào)密集披露期，除了保費(fèi)收入之外，上市險(xiǎn)企上半年整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)也備受市場(chǎng)關(guān)注。

五家險(xiǎn)企中，目前僅有新華保險(xiǎn)一家披露上半年整體業(yè)績(jī)情況。新華保險(xiǎn)預(yù)計(jì)，今年上半年公司凈利潤(rùn)為42.18億元至52.73億元，同比減少50%至60%。新華保險(xiǎn)上半年業(yè)績(jī)整體承壓的原因主要包括去年同期業(yè)績(jī)基數(shù)高，本期受資本市場(chǎng)低迷的影響，投資收益減少等。

今年一季度，新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入749.63億元，同比減少7.87%；凈利潤(rùn)13.44億元，同比減少78.68%。除了新華保險(xiǎn)之外，其他四家險(xiǎn)企一季度凈利潤(rùn)也出現(xiàn)不同程度的下滑。資本市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的投資收益減少，是一季度險(xiǎn)企業(yè)績(jī)下降的主要原因。

按照業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)粗略計(jì)算，今年第二季度，新華保險(xiǎn)的凈利潤(rùn)為28.74億元至39.29億元，同比減少32.2%至7.4%，降幅較一季度有所收窄。

值得關(guān)注的是，近期上市險(xiǎn)企密集實(shí)施分紅，對(duì)于市場(chǎng)信心起到提振作用。按照各家險(xiǎn)企發(fā)布的分紅方案，五家險(xiǎn)企2021年度將合計(jì)派現(xiàn)829億元，占凈利潤(rùn)總額的比例約為38.4%。

其中，中國(guó)平安包括去年中期派現(xiàn)在內(nèi)，全年合計(jì)派現(xiàn)431億元，同比提升7.6%，超過(guò)其他四家險(xiǎn)企分紅總和，分紅率也大幅提升13.7個(gè)百分點(diǎn)至42.4%，為五大險(xiǎn)企中最高。

此外，中國(guó)人壽、中國(guó)太保、中國(guó)人保、新華保險(xiǎn)2021年度分別派現(xiàn)183.72億元、96.2億元、65.01億元、44.92億元，分紅率分別為36%、35.9%、33.5%、30.1%。

其中，中國(guó)太保的分紅率降幅較高，上年同期為50.9%。對(duì)此，中國(guó)太保首席財(cái)務(wù)官兼總精算師張遠(yuǎn)瀚在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上談到，在償二代二期實(shí)施后，資本的認(rèn)定趨嚴(yán)趨緊，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的最低資本也在增加，所以集團(tuán)下各保險(xiǎn)子公司的償付能力充足率均有所下降。

責(zé)編：ZB