亞華電子會計調(diào)整扣非兩年縮水2144萬 銷售數(shù)據(jù)“打架”財務(wù)真實性存疑

長江商報消息 ●長江商報記者張璐

山東亞華電子股份有限公司（下稱“亞華電子”）成功過會，但市場對其的質(zhì)疑聲并未消散。

亞華電子成立于1998年，主營醫(yī)院智能通訊交互系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，終端客戶是醫(yī)院等醫(yī)療機構(gòu)。亞華電子在病房智能通訊交互領(lǐng)域占有率靠前，截至2021年末，其已累計服務(wù)約420萬張病床、8500家醫(yī)院。

值得關(guān)注的是，作為一家昔日的新三板掛牌企業(yè)，亞華電子的財務(wù)規(guī)范性本應(yīng)更高，但是此次申報前，其連續(xù)大幅調(diào)整營業(yè)收入、扣非凈利潤等關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)，引發(fā)廣泛質(zhì)疑。

據(jù)長江商報記者統(tǒng)計，IPO招股書披露，2017年和2018年兩年，亞華電子實現(xiàn)的扣非凈利潤合計為2341.34萬元，較此前年報“縮水”了2144.55萬元。對此，亞華電子的解釋為是部分收入跨期調(diào)整所致。

公司在2021年對第一大客戶港通醫(yī)療的銷售數(shù)據(jù)也存在“打架”現(xiàn)象。

此外，公司應(yīng)收賬款余額逐年增加，逾期應(yīng)收賬款占比增至65.66%。對此，創(chuàng)業(yè)板上市委也在追問。

諸多瑕疵在身的亞華電子會得到投資者認(rèn)可嗎？

頻頻會計差錯更正真實性遭質(zhì)疑

據(jù)了解，亞華電子成立于1998年，是一家醫(yī)院智能通訊交互系統(tǒng)軟硬件一體化綜合解決方案提供商，主營業(yè)務(wù)為醫(yī)院智能通訊交互系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。早在2016年8月25日，公司已于新三板掛牌上市，并于2020年8月19日摘牌。此次IPO，亞華電子擬募資金3.19億元，投向智慧醫(yī)療信息平臺升級及產(chǎn)業(yè)化等項目。

值得關(guān)注的是，近四年的“公眾公司”經(jīng)歷理應(yīng)為亞華電子此次IPO更添幾分勝算——相比較其他非公眾企業(yè)而言，有著長時間于新三板掛牌的亞華電子，無論在企業(yè)管理內(nèi)控管理還是信息披露等方面，都更具有合規(guī)性。然而，正是這段掛牌經(jīng)歷，亞華電子暴露了諸多問題。

長江商報記者注意到，亞華電子頻繁出現(xiàn)會計差錯更正，對連續(xù)三年營業(yè)收入、扣非凈利潤等關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整。

據(jù)2021年6月亞華電子首次向深交所遞交的IPO申請顯示，2018-2020年的IPO報告期內(nèi)，其營業(yè)收入分別錄得1.125億元、1.645億元和2.341億元，對應(yīng)的扣非凈利潤則分別為1296.42萬元、3599.91萬元和5213.5萬元。

但在2019年4月19日，彼時正在新三板掛牌的亞華電子公布的經(jīng)審計的2018年年報顯示，其當(dāng)期營收為1.326億元，對應(yīng)的扣非凈利潤為2106.9萬元。

對比發(fā)現(xiàn)，亞華電子IPO招股書中，2018年扣非凈利潤金額下調(diào)了38.46%。

此外，2017年，亞華電子營業(yè)收入和扣非凈利潤數(shù)據(jù)，也由之前的1.06億元、2378.99萬元，被調(diào)整為8268.14萬元、1044.92萬元，調(diào)整幅度更勝2018年。

據(jù)長江商報記者統(tǒng)計，其在掛牌新三板期間披露的年報顯示，2017年和2018年兩年亞華電子實現(xiàn)的扣非凈利潤合計為4485.89萬元，而據(jù)IPO招股書披露，同期其扣非凈利潤合計為2341.34萬元，“縮水”了2144.55萬元。

此外，2019年，亞華電子的經(jīng)營數(shù)據(jù)前后也有變化，營收從1.8億元變更為1.78億元，凈利潤從4127.2萬元變更為4012.84萬元，消減了114.36萬元。

對此，亞華電子解釋是由于收入跨期調(diào)整等所致。

亞華電子的銷售數(shù)據(jù)也疑似存在“打架”現(xiàn)象。例如，亞華電子在2021年對第一大客戶四川港通醫(yī)療設(shè)備集團股份有限公司的銷售金額為1052.66萬元。而同在進行IPO的港通醫(yī)療招股書顯示，2021年，其對第一和第五大供應(yīng)商的采購金額分別為1152.10萬元和876.90萬元，而亞華電子并不在港通醫(yī)療2021年的前五大供應(yīng)商之列。

有業(yè)內(nèi)人士表示，通過頻繁會計差錯更改確實讓相關(guān)數(shù)據(jù)更“好看”了，但也暴露了其自身財務(wù)內(nèi)控及財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)榷囗楄Υ谩?/p>

逾期應(yīng)收賬款占比增至65.66%

據(jù)悉，亞華電子的主要產(chǎn)品分為病房智能通訊交互系統(tǒng)、門診服務(wù)交互系統(tǒng)兩大類。其中，病房智能通訊交互系統(tǒng)可分為一代、二代、三代。

從營收占比來看，2019—2021年，亞華電子二代病房交互系統(tǒng)銷售收入占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為75.12%、70.6%、64.23%，是該公司的主要收入來源。

長江商報記者注意到，亞華電子現(xiàn)有業(yè)績還離不開相關(guān)政策支持。招股書顯示，2019-2021年，亞華電子享受的稅收優(yōu)惠金額分別為1406.54萬元、1690.29萬元、457.48萬元，計入當(dāng)期損益的政府補助分別為423.59萬元、444.60萬元、658.89萬元。

報告期內(nèi)，亞華電子計入當(dāng)期損益的政府補助金額與稅收優(yōu)惠合計分別達(dá)1830.13萬元、2134.89萬元、1116.37萬元。

與此同時，逾期金額的增加也是亞華電子不得不面臨的問題之一。2019-2021年，亞華電子應(yīng)收賬款賬面余額占營業(yè)收入的比例分別為34.42%、30.73%、32.16%。同期內(nèi)，亞華電子應(yīng)收賬款逾期金額分別為3355.90萬元、3585.46萬元、6071.60萬元，占比分別為59.25%、49.85%、65.66%。

亞華電子逾期應(yīng)收賬款占比較高，主要因公司終端客戶多為醫(yī)院等醫(yī)療機構(gòu)，客戶付款流程較長，倘若公司應(yīng)收賬款進一步增加，將降低公司資產(chǎn)運營效率，影響業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展。

在研發(fā)方面，公司報告期內(nèi)分別投入2026萬元、2762萬元、3860萬元，占營收的12.31%、11.8%、13.43%，盡管研發(fā)費用占比保持穩(wěn)定水平，但可比公司持續(xù)加大研發(fā)投入力度，而亞華電子卻未跟上行業(yè)研發(fā)趨勢。招股書顯示，報告期內(nèi)，同行業(yè)可比公司研發(fā)費用率平均值分別為9.63%、11.37%和15.56%。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，伴隨行業(yè)快速發(fā)展，客戶對產(chǎn)品的智能化與性能要求將不斷提高，亞華電子還需進一步提升研發(fā)投入來跟上產(chǎn)品的迭代速度。

責(zé)編：ZB