溫州銀行IPO長跑13年未果股權(quán)拍賣遇冷 凈利五年降80%與新湖系仍存24億關(guān)聯(lián)交易

長江商報(bào)消息 國資入主不久的溫州銀行，股權(quán)結(jié)構(gòu)或?qū)⒃偕�變化�?/p>

日前，阿里司法拍賣網(wǎng)站顯示，新明集團(tuán)、浙江木子貿(mào)易有限公司（以下簡稱“木子貿(mào)易”）等持有的溫州銀行部分股權(quán)流拍，6月16日將開啟新一輪司法拍賣，起拍價(jià)格將繼續(xù)降低。此前，某某混凝土集團(tuán)持有的溫州銀行1.08億股權(quán)已經(jīng)拍賣完畢，溫州市工業(yè)與能源發(fā)展集團(tuán)、立可達(dá)包裝、報(bào)喜鳥控股成為競購方。

大額股權(quán)拍賣遇冷，與溫州銀行IPO長跑多年未果不無關(guān)系。早在2009年，溫州銀行就開始接受IPO輔導(dǎo)。至去年7月，中金公司遞交溫州銀行第十期輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告，該行依舊未能走出IPO輔導(dǎo)期。

不過，為了推進(jìn)IPO，2020年和2021年溫州銀行曾兩次增資擴(kuò)股優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，國資成為該行第一大股東，潛伏多年的新湖系逐步喪失話語權(quán)。但溫州銀行的盈利能力問題，也一直是其IPO遲遲未有新進(jìn)展的主要影響因素。2021年，溫州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入55.42億元，同比增長30.9%，凈利潤1.98億元，同比回升24.29%，但與2016年最高峰時(shí)期相比，依舊存在約80%的降幅。

此外，溫州銀行的關(guān)聯(lián)交易情況也較為突出。截至2021年末，該行重大關(guān)聯(lián)交易余額40.59億元，其中與新湖中寶的關(guān)聯(lián)交易余額仍高達(dá)24.43億元。

大額股權(quán)折價(jià)20%拍賣仍遭遇流拍

溫州銀行大額股權(quán)被擺上司法拍賣平臺(tái)。

阿里司法拍賣網(wǎng)顯示，自5月份以來，共有涉及溫州銀行股權(quán)的20筆拍賣已結(jié)束。其中，某某混凝土集團(tuán)持有的溫州銀行2000萬股股權(quán)分別以4730萬元、4640萬元、4640萬元、4565萬元的底價(jià)被拍賣，還有一筆2800萬股股權(quán)以6132萬元的價(jià)格被拍賣，合計(jì)涉及該行1.08億股股權(quán)。

競價(jià)結(jié)果顯示，溫州市工業(yè)與能源發(fā)展集團(tuán)、立可達(dá)包裝、報(bào)喜鳥控股分別以1.4億元、4564萬元、6132萬元的價(jià)格，競得溫州銀行6000萬股、2000萬股、2800萬股股權(quán)和相應(yīng)未分配股權(quán)收益。

同時(shí)，新明集團(tuán)持有的溫州銀行2357萬股權(quán)被分為5筆進(jìn)行拍賣，價(jià)格在1013萬元至1420萬元不等。其中，在一筆500萬股權(quán)的競拍中，此部分股權(quán)市場價(jià)為1775萬元，起拍價(jià)1420萬元，相當(dāng)于折價(jià)20%。

此外，木子貿(mào)易持有的溫州銀行2379萬股股權(quán)也被分為5筆進(jìn)行拍賣。但新明集團(tuán)和木子貿(mào)易持有該行股權(quán)的10筆拍賣，均在5月31日遭遇流拍，且將在6月16日進(jìn)行第二次拍賣，起拍價(jià)合計(jì)為1.08億元，約較市場價(jià)折價(jià)36%。

長江商報(bào)記者注意到，截至2021年末，新明集團(tuán)為溫州銀行第七大股東，共持有該行1.47億股，持股比例為2.2%。天眼查顯示，新明集團(tuán)間接持有木子貿(mào)易100%股權(quán)。

盡管拍賣平臺(tái)上并未披露某某混凝土公司的全稱，但記者梳理發(fā)現(xiàn)，該公司或是三虎混凝土集團(tuán)。拍賣平臺(tái)顯示，截至今年3月2日，該公司持有溫州銀行1.16億股，持股比例1.74%，其中已質(zhì)押股數(shù)1.13億股，未質(zhì)押股數(shù)325萬股。而截至2021年末，三虎混凝土集團(tuán)持有溫州銀行1.296億股，占比1.94%，為該行第十大股東。

值得一提的是，據(jù)溫州銀行年報(bào)披露，截至2021年末，該行主要股東中，新湖中寶、湘財(cái)股份、黎明液壓、紅蜻蜓集團(tuán)均存在股份質(zhì)押，上述四大股東持股比例分別為8.62%、0.82%、1.79%、1.23%，質(zhì)押率分別為37.91%、49%、76.13%、83.33%。

總資產(chǎn)超3247億凈利潤不足2億元

大量股權(quán)無人問津，溫州銀行籌劃多年的IPO仍舊未有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。

作為一家區(qū)域城商行，溫州銀行早在2008年就曾對外公布IPO意向。彼時(shí)，A股市場上只有14家銀行掛牌。2009年，溫州銀行開始接受IPO輔導(dǎo)。到了2014年，有消息傳出溫州銀行將赴港上市，但未見動(dòng)靜。

直至2019年，溫州銀行重啟IPO，于當(dāng)年2月開始接受中金公司的上市輔導(dǎo)。浙江證監(jiān)局官網(wǎng)顯示2021年7月，中金公司遞交溫州銀行第十期輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告，并表示該行對上市輔導(dǎo)工作高度重視，第十期輔導(dǎo)工作已取得預(yù)期輔導(dǎo)效果，已完成預(yù)期輔導(dǎo)目標(biāo)。

至此，溫州銀行IPO已長跑了足足13年。而目前的A股銀行板塊，已經(jīng)擴(kuò)容至42家。

長江商報(bào)記者注意到，或是為推進(jìn)IPO，近兩年溫州銀行兩次進(jìn)行增資擴(kuò)股，擴(kuò)大國資持股比例。2020年9月，溫州銀行實(shí)施增資擴(kuò)股，募集資金70億元，其中溫州市政府指定特定主體認(rèn)購50億元。此次增資完成，溫州銀行第一大股東變更為由溫州市財(cái)政局控制的溫州國金，潛伏已有六年之久的新湖系由此退出該行第一大股東之列。隨后，溫州銀行高管層“大換血”。

去年6月，溫州銀行再次實(shí)施增資擴(kuò)股，向鹿城農(nóng)商行在內(nèi)的浙江省內(nèi)部分農(nóng)商行定增募資40億元。截至2021年末，此次增資引入的19家農(nóng)商行合計(jì)持有溫州銀行20.26%股份。

然而，解決完股權(quán)結(jié)構(gòu)問題之后，溫州銀行IPO需要面對的“攔路虎”仍舊還有盈利能力波動(dòng)問題。數(shù)據(jù)顯示，2015年至2020年，溫州銀行實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為37.82億元、45.96億元、39.71億元、36.18億元、42.31億元、42.34億元，凈利潤8.13億元、10.29億元、9.02億元、5.10億元、6.93億元、1.59億元，同比變動(dòng)25.78%、26.58%、-12.28%、-43.46%、35.84%、-77%。

2021年，溫州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入55.42億元，同比增長30.9%，凈利潤1.98億元，同比回升24.29%，但與2016年最高峰時(shí)期相比，依舊存在約80%的降幅。

截至2021年末，溫州銀行總資產(chǎn)3247.97億元，較上年末增長13.1%。值得一提的是，截至2021年末，A股銀行板塊中廈門銀行、西安銀行的資產(chǎn)規(guī)模均在3000億元左右。但2021年，廈門銀行和西安銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入53.16億元、72.03億元，凈利潤21.69億、28.04億元。

此外，溫州銀行一直還存在大額關(guān)聯(lián)交易問題。年報(bào)顯示，截至2021年末，溫州銀行全部關(guān)聯(lián)方授信類關(guān)聯(lián)交易余額為45.64億元，關(guān)聯(lián)度18.51%。期末該行重大關(guān)聯(lián)交易余額40.59億元，其中與新湖中寶的關(guān)聯(lián)交易余額仍高達(dá)24.43億元，與溫州市名城建設(shè)投資集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易余額為13.46億元。

●長江商報(bào)記者 蔡嘉

責(zé)編：ZB