浩辰軟件補助及稅收優(yōu)惠貢獻三成利潤   曾陷知識產權訴訟研發(fā)費96%為職工薪酬

長江商報消息 ●長江商報記者 蔡嘉

國內領先的CAD（計算機輔助設計軟件）軟件提供商浩辰軟件沖刺科創(chuàng)板IPO。

招股書顯示，此次浩辰軟件計劃公開發(fā)行新股不超過1121.82萬股，并在科創(chuàng)板上市，募集資金總額不超過7.47億元，投入到跨終端CAD云平臺研發(fā)項目、2D CAD平臺軟件研發(fā)升級項目等。

長江商報記者注意到，沖擊A股之前，浩辰軟件曾與行業(yè)內非營利性組織ITC存在多年的知識產權訴訟。直至今年4月份，考慮到訴訟成本、對公司負面影響等因素，浩辰軟件與ITC達成和解，為IPO掃除了重大訴訟障礙。

但此前長期的訴訟對浩辰軟件的業(yè)績穩(wěn)定性也產生了影響。2019年，公司對該訴訟計提預計負債，使得當期凈利潤同比減少53.8%。

深耕于CAD行業(yè)多年，但目前浩辰軟件的產品結構依舊較為單一，2D CAD業(yè)務收入占比依舊在90%以上。

由于所處行業(yè)為知識密集型、技術密集型行業(yè)，浩辰軟件的研發(fā)投入較高，但絕大部分用于研發(fā)人員人員的薪酬。今年上半年，浩辰軟件研發(fā)費用1929.77萬元，研發(fā)費用率17.62%，研發(fā)人員薪酬占研發(fā)費用的比例高達96.92%。

曾陷知識產權訴訟致凈利降53.8%

浩辰軟件是國內領先的研發(fā)設計類工業(yè)軟件提供商，主要從事CAD（計算機輔助設計軟件）相關軟件的研發(fā)及推廣銷售業(yè)務。2015年3月，浩辰軟件曾在全國股轉系統(tǒng)掛牌公開轉讓，直至2019年1月終止掛牌。

財務數據顯示，2018年至2020年，浩辰軟件分別實現營業(yè)收入1.14億元、1.53億元、1.86億元，歸屬于母公司股東的凈利潤（歸母凈利潤，下同）分別為4150.58萬元、1916.14萬元、4811.93萬元。其中，2019年浩辰軟件歸母凈利潤同比下降53.8%，2020年回升151.12%。

扣除非經常性損益后，2018年至2020年，浩辰軟件的歸母凈利潤分別為3966.52萬元、4626.49萬元、4626.51萬元。

今年上半年，浩辰軟件實現營業(yè)收入1.1億元，歸母凈利潤和扣非后歸母凈利潤分別為3317.36萬元、3197.43萬元。

長江商報記者注意到，上述報告期內浩辰軟件業(yè)績出現大幅波動，與公司此前發(fā)生的知識產權訴訟有關。

在CAD行業(yè)中，有一個由眾多CAD開發(fā)公司組成的非營利性組織ITC，浩辰軟件也曾是ITC的會員之一，并利用ITC的源代碼開發(fā)了GstarCAD 2012版本及之前的版本。

2010年，浩辰軟件決定開發(fā)一款獨立于ITC、具備獨立知識產權的CAD平臺軟件，并于2013年7月正式發(fā)布。以此為基礎，浩辰軟件開始了獨立知識產權CAD平臺軟件的迭代更新及銷售推廣活動。

然而，隨著浩辰軟件獨立知識產權產品發(fā)布，ITC認為公司前述行為違反了ITC會員協議及規(guī)則，于2015年5月終止了公司的會員資格，并隨即在海外提起仲裁。去年5月，浩辰軟件也在國內法院對ITC提出訴訟。

此后，由于考慮到涉外案件訴訟成本較高、時間較長，長期的訴訟過程對公司日常經營可能產生負面影響，浩辰軟件與ITC就雙方的所有糾紛在全球范圍內達成了全面和最終的和解，并在今年4月份向ITC支付和解金420萬美元。但任何一方均不承認任何不當行為或責任，并且法院也未就雙方訴訟案件的實質性內容做出任何認定。2019年，浩辰軟件計提訴訟相關預計負債3129.9萬元，使得當期利潤大幅減少。

此外，長江商報記者還注意到，浩辰軟件政府補助金額較高。2018年至2021年上半年，公司獲得的政府補助和稅收優(yōu)惠合計分別為1734.11萬元、1009.82萬元、1662.56萬元、998.19萬元，占當期利潤總額的比例分別為38.44%、52.78%、32.21%、27.93%。

超九成收入來自于2D CAD產品

深耕CAD行業(yè)近20年，浩辰軟件已經積累了一定的行業(yè)優(yōu)勢。在傳統(tǒng)CAD軟件業(yè)務的基礎上，浩辰軟件結合CAD云化發(fā)展趨勢，于2011年起陸續(xù)發(fā)布浩辰CAD看圖王移動版、網頁版和電腦版，并不斷擴展云應用及服務。

第三方平臺統(tǒng)計數據顯示，報告期內浩辰CAD看圖王移動版月度活躍用戶數持續(xù)增長，截至2021年10月超過1400萬，已成為CAD領域國內月度活躍用戶數排名第一的APP應用。

目前，浩辰軟件的收入依舊主要來自于2D CAD產品，其他軟件產品收入占比較低。2018年至2021年上半年，浩辰軟件的2D CAD業(yè)務收入占比分別高達99.98%、99.91%、95.83%、93.65%。

從盈利模式來看，公司CAD軟件業(yè)務的盈利模式分為永久授權模式和訂閱模式，且報告期內公司CAD軟件業(yè)務收入來源以永久授權模式為主。各報告期內，浩辰軟件永久授權業(yè)務收入占2D CAD收入的比重分別為99.92%、98.19%、96.45%、97.82%。

值得關注的是，在歐特克等國際知名廠商已從永久授權模式向訂閱模式轉型的背景下，如果浩辰軟件永久授權模式客戶轉化為訂閱模式客戶的轉化率不及預期，公司的盈利能力也將受到不利影響。

長江商報記者進一步發(fā)現，產品結構單一，浩辰軟件每年也在大手筆投放開拓市場。2018年至2021年上半年，公司銷售費用分別為4397.71萬元、6291.92萬元、6682.18萬元、3575.37萬元，銷售費用率分別為38.54%、41.01%、35.95%、32.64%。

而研發(fā)方面，各報告期內，浩辰軟件的研發(fā)費用分別為1674.57萬元、2475.75萬元、3043.88萬元、1929.77萬元，研發(fā)費用率分別為14.68%、16.14%、16.37%、17.62%。

值得一提的是，浩辰軟件的銷售費用和研發(fā)費用絕大部分用于員工薪酬支出。報告期內，公司銷售人員薪酬支出占銷售費用的比例在七成左右，研發(fā)人員薪酬占研發(fā)費用的比例分別高達91.53%、89.86%、92.6%、96.92%。

截至今年6月末，浩辰軟件員工總數464人，其中248人為銷售人員，占比53.45%，研發(fā)人員數量則為151人，占比32.54%。

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責編：ZB