上市險(xiǎn)企前三季凈利1855億下降7.1%   增提準(zhǔn)備金壓降利潤(rùn)壽險(xiǎn)新單仍承壓

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 蔡嘉

無(wú)一例外，今年第三季度，五大上市險(xiǎn)企業(yè)績(jī)均出現(xiàn)不同程度下滑。

數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，包括中國(guó)平安、中國(guó)太保、中國(guó)人保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽等在內(nèi)的A股五大上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1855.55億元，同比下降7.1%。其中，中國(guó)平安為唯一一家前三季度凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的險(xiǎn)企。而從單季度來(lái)看，第三季度，五大險(xiǎn)企凈利潤(rùn)同比均出現(xiàn)下降，其中中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)降幅超過(guò)50%。

資產(chǎn)與負(fù)債兩端承壓，是上市險(xiǎn)企前三季度的主要特征。長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，受750天國(guó)債收益率曲線下行影響，中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)、中國(guó)人保等公司增提保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，減少了利潤(rùn)空間。同時(shí)，受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，上市險(xiǎn)企投資收益有所放緩。

而在負(fù)債端方面，由于壽險(xiǎn)行業(yè)依舊處于深度調(diào)整階段，壽險(xiǎn)公司保費(fèi)增長(zhǎng)壓力依然較大，代理人規(guī)模明顯壓縮。截至今年9月末，已披露數(shù)據(jù)的中國(guó)平安和中國(guó)人壽個(gè)險(xiǎn)代理人數(shù)量分別為70.62萬(wàn)人、98萬(wàn)人，較年初分別減少31.76萬(wàn)人、39.8萬(wàn)人，合計(jì)減少71.56萬(wàn)人。

此外，車險(xiǎn)綜改對(duì)于產(chǎn)險(xiǎn)公司的影響延續(xù)，前三季度，財(cái)險(xiǎn)老三家保費(fèi)收入增長(zhǎng)兩升一降，其中車險(xiǎn)保費(fèi)收入均出現(xiàn)下滑。

第三季度五大險(xiǎn)企凈利同比均下滑

從整體上來(lái)看，今年前三季度，五大上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1855.55億元，同比下降7.1%。凈利潤(rùn)增速四增一降，除了中國(guó)平安凈利潤(rùn)同比下降之外，其他四大險(xiǎn)企均保持正向增長(zhǎng)。

具體而言，前三季度，中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9046億元，同比減少1.36%，凈利潤(rùn)816.4億元，同比減少20.8%。雖然營(yíng)收和凈利潤(rùn)規(guī)模依舊保持在上市險(xiǎn)企首位，但中國(guó)平安也是五大險(xiǎn)企中唯一出現(xiàn)凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的公司。

其他四大險(xiǎn)企中，以凈利潤(rùn)增速排序，前三季度，中國(guó)太保、中國(guó)人保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3509億元、4527億元、1840元、7277億元，同比增長(zhǎng)2.64%、-0.08%、8.34%、5.23%；凈利潤(rùn)226.9億元、207.8億元、119.5億元、485億元，同比增長(zhǎng)15.5%、10.09%、7.6%、3%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，相較于上半年普遍超過(guò)30%的業(yè)績(jī)?cè)鏊俣�言，前三季度險(xiǎn)企凈利潤(rùn)增速明顯降低，主要源于第三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)承壓。

數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，五大險(xiǎn)企凈利潤(rùn)同比均出現(xiàn)下降。其中，中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)降幅最高，均超過(guò)50%，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)75.27億元、14.08億元，同比減少54.5%、51.23%。而前兩個(gè)季度，兩家公司的凈利潤(rùn)增速則分別為34.19%、28.33%。

此外，第三季度，中國(guó)人保、中國(guó)平安以及中國(guó)太保分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)38.91億元、236.33億元、53.82億元，同比減少36.57%、31.22%、0.5%。

多家險(xiǎn)企增提責(zé)任準(zhǔn)備金

記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，上市險(xiǎn)企前三季度業(yè)績(jī)?cè)鏊倨战�，主要�?50天國(guó)債收益率曲線下行影響，上市險(xiǎn)企增提保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。

以中國(guó)人壽為例，由于準(zhǔn)備金精算假設(shè)變更，中國(guó)人壽分別增提壽險(xiǎn)和長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金204.44億元、26.74億元，前三季度，中國(guó)人壽共計(jì)提資產(chǎn)減值186.14億元，同比增長(zhǎng)59.2%，并較上半年增加計(jì)提109.98億元，對(duì)其凈利潤(rùn)增長(zhǎng)造成壓力。

新華保險(xiǎn)披露，公司因執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定所涉及的各項(xiàng)保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金等保單相關(guān)負(fù)債會(huì)計(jì)估計(jì)變更，本項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更增加2021年9月30日壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金、長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金24.67億元、63.8億元，減少今年前三季度稅前利潤(rùn)合計(jì)88.47億元。

中國(guó)人保也表示三季度凈利潤(rùn)下降主要因賠付支出、提取準(zhǔn)備金同比增長(zhǎng)等因素影響。三季報(bào)顯示，中國(guó)人保的賠付率上升8.6個(gè)百分點(diǎn)至73.8%，并分別增提壽險(xiǎn)及長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金27.49 億元、0.25億元。

除此之外，部分險(xiǎn)企資產(chǎn)減值損失增加，以及在資本市場(chǎng)波動(dòng)影響下，投資收益有所放緩，也拖累了凈利潤(rùn)增速。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，前三季度，中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)人保分別實(shí)現(xiàn)投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)損益1842.43億元、593.04億元、734.66億元、481.89億元、505.4億元，同比增長(zhǎng)16.1%、-23.6%、11%、27.9%、13.3%，前二季度，這一增速則分別為23.3%、-11.5%、23.8%、38.4%、27.2%。

壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型深化車險(xiǎn)綜改影響延續(xù)

隨著壽險(xiǎn)行業(yè)改革進(jìn)入深水區(qū)，代理人規(guī)模繼續(xù)壓縮，壽險(xiǎn)公司保費(fèi)增長(zhǎng)壓力依然較大。

數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)、平安壽險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)和太保壽險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入為5534.37億元、1365.62億元、3645.35億元、779.36億元、1817.96億元，同比變動(dòng)1.8%、1.6%、-3.4%、-5.1%、-2.4%。

其中，中國(guó)人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值率同比下降19.6%；平安壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值352.37億元，同比下降17.8%，新業(yè)務(wù)價(jià)值率30.7%，同比下降5個(gè)百分點(diǎn)。

太保壽險(xiǎn)則受續(xù)期業(yè)務(wù)影響較大，前三季度，太保壽險(xiǎn)個(gè)人客戶業(yè)務(wù)代理人渠道實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入 1638.44億元，同比下降2.3%，其中新保業(yè)務(wù)263.02億元，同比增長(zhǎng)3.6%；受前期新單增長(zhǎng)承壓以及保單繼續(xù)率下降等因素影響，續(xù)期業(yè)務(wù)1375.42億元，同比下降3.4%。

從代理人規(guī)模來(lái)看，截至今年9月末，平安壽險(xiǎn)的代理人數(shù)量?jī)H為70.62萬(wàn)人，較上年末減少31.76萬(wàn)人，降幅31%。中國(guó)人壽總銷售人力10.2萬(wàn)人，其中個(gè)險(xiǎn)銷售人力98萬(wàn)人，與年初相比減少39.8萬(wàn)人，兩家公司代理人規(guī)模年內(nèi)合計(jì)減少71.56萬(wàn)人。

產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)則依然受到車險(xiǎn)綜改影響。前三季度，“老三家”人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3457.96億元、1993.43億元、1189.94億元，同比增長(zhǎng)0.5%、-9.2%、3%。其中車險(xiǎn)保費(fèi)收入1830.04億元、1354.68億元、665.22億元，同比下降8.2%、7.9%、8%。

在此背景下，產(chǎn)險(xiǎn)公司紛紛發(fā)力非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其中太保產(chǎn)險(xiǎn)前三季度非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入524.72億元，同比增長(zhǎng)21.4%，帶動(dòng)整體保費(fèi)收入維持正增長(zhǎng)。

國(guó)盛證券分析指出，上市險(xiǎn)企三季報(bào)承壓，壽險(xiǎn)改革持續(xù)深化。展望四季度至明年一季度，預(yù)計(jì)各家開門紅將仍有壓力，一方面因?yàn)榻衲暾�體業(yè)績(jī)達(dá)成度較低，同時(shí)監(jiān)管持續(xù)引導(dǎo)全年業(yè)務(wù)平穩(wěn)過(guò) 度;另一方面今年人力數(shù)量延續(xù)脫落，各家陸續(xù)出臺(tái)培訓(xùn)體系等，但預(yù)計(jì)質(zhì)態(tài)改善仍需要時(shí)間。

責(zé)編：ZB