中國人保保險資金投資規(guī)模破萬億 存量加速出清財險信保業(yè)務(wù)虧51億

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

保險界的龍頭中國人保（601319.SH、1339.HK），與3月23日晚間發(fā)布年度報告。2020年中國人保實現(xiàn)營業(yè)收入5836.96億元，同比增長5.1%，其中保險業(yè)務(wù)收入5636.06億元，同比增長1.5%。歸屬于母公司股東的凈利潤為200.69億元，同比減少10.4%；扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤為198.23億元，同比增長3.6%。

分板塊來看，去年人保的財險、壽險和健康險三大板塊中，僅壽險的原保險保費(fèi)收入出現(xiàn)下降，同比減少2%。健康險發(fā)展勢頭迅猛，實現(xiàn)原保險保費(fèi)收入322.57億元，同比增長43.9%，凈利潤0.36億元，同比增長9.1%。

人保的龍頭業(yè)務(wù)財險板塊在車險綜改的影響下，也實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入4331.87億元，與上年持平。其中，機(jī)動車輛險的原保險保費(fèi)收入2656.51億元，同比增長1%，承保利潤88.09億元，同比增長7.4%。

但非車險業(yè)務(wù)中，由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加速出清存量業(yè)務(wù)風(fēng)險，信用保證險規(guī)模大幅減少76.8%，承保利潤虧損51.04億元，非車險板塊承保利潤累計為虧損46.61億元。

不過，去年中國人保把握債券和權(quán)益市場的市場機(jī)會，投資取得較好成績。報告期內(nèi)，人保總投資收益567.41億元，同比增長15.3%，總投資收益率5.8%，同比上升0.4個百分點(diǎn)。截至2020年末，中國人保投資資產(chǎn)首次突破萬億元，達(dá)到10888.51億元，較上年末增長11.31%。

人保集團(tuán)凈利潤200億下降10%

疫情給保險業(yè)帶來多維沖擊，去年行業(yè)保費(fèi)及利潤增速均出現(xiàn)下滑。

根據(jù)銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)，2020年保險業(yè)累計實現(xiàn)原保費(fèi)收入4.3萬億元，同比增長6.12%，上年增速為12.17%。

中國人保年報顯示，2020年公司實現(xiàn)營業(yè)收入5836.96億元，同比增長5.1%，其中保險業(yè)務(wù)收入5636.06億元，同比增長1.5%；利潤總額316.44億元，同比增長6.3%；歸屬于母公司股東的凈利潤為200.69億元，同比減少10.4%；扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤為198.23億元，同比增長3.6%。

長江商報記者注意到，包括中國人保在內(nèi)，多家上市險企去年業(yè)績增速下降。此前中國平安率先披露年報，2020年平安累計實現(xiàn)營業(yè)收入1.22萬億元，同比增長4.23%；凈利潤1430.99億元，同比減少4.22%；扣非后凈利潤1435.4億元，同比增長3.08%。

港股上市險企中國太平保險（0966.HK）日前也發(fā)布年報，去年其總保費(fèi)及保單費(fèi)收入為2335.34億港元，同比增長4.7%；股東應(yīng)占溢利凈額為65.49億港元，同比減少27.3%，業(yè)績降幅目前在上市險企中處于較高水平。

分板塊來看，車險綜合改革對于財險公司的影響一直受到市場關(guān)注。作為財險“老大哥”的人保財險，全年業(yè)績基本保持穩(wěn)健。

年報顯示，2020年人保財險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入4331.87億元，同比增長0.1%，其中機(jī)動車輛險實現(xiàn)原保險保費(fèi)收入2656.51億元，同比增長1%，與上年持平。

意外傷害險及健康險、農(nóng)險、責(zé)任險等險種原保險保費(fèi)收入也保持正增長，分別為661.87億元、357.54億元、284.67億元，同比增長14.8%、17.4%、4.6%。

但由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加速出清存量業(yè)務(wù)風(fēng)險，人保財險的信用保證險規(guī)模降幅較大，報告期內(nèi)實現(xiàn)原保險保費(fèi)收入52.83億元，同比減少76.8%。此外，貨運(yùn)險原保險保費(fèi)收入同比微降4.2%至38.07億元。

報告期內(nèi)，人保財險的市場占有率為31.8%，雖然同比減少1.4個百分點(diǎn)，但依然處于行業(yè)首位。同時，人保財險去年實現(xiàn)承保利潤41.48億元，同比增長2.4%；綜合成本率98.9%，與2019年持平。

其中，機(jī)動車輛險承保利潤88.09億元，同比增長7.4%。但意外傷害及健康險、信用保證險、企業(yè)財產(chǎn)險承包利潤分別為虧損8.18億元、51.04億元、3.44億元。

由于信用保證險虧損金額較大，使得人保財險非車險板塊的承保利潤去年合計為-46.61億元。

從銷售渠道上來看，人保財險強(qiáng)化自有渠道建設(shè)，直銷直控能力有所提升。報告期內(nèi)，人保財險來自于直接銷售渠道的原保險保費(fèi)收入為1130.33億元，同比增長14.7%，占比由上年的22.8%升至26.2%。代理銷售渠道和保險經(jīng)紀(jì)渠道的原保險保費(fèi)收入則分別減少4.2%、4.5%至2853.28億元、336.58億元。

人保健康保費(fèi)收入322億大增43.9%

人身險業(yè)務(wù)方面，2020年，人保壽險實現(xiàn)原保險保費(fèi)收入961.84億元，同比下降2%，業(yè)務(wù)保持基本穩(wěn)定。

具體來看，報告期內(nèi)意外險規(guī)模降幅最高，實現(xiàn)原保險保費(fèi)收入16.32億元，同比減少11.4%。壽險及健康險分別實現(xiàn)原保險保費(fèi)收入734.76億元、210.77億元，同比增長-3.6%、4.8%。

在保費(fèi)繼續(xù)率方面，2020年人保壽險個人客戶的13個月保費(fèi)繼續(xù)率和25個月保費(fèi)繼續(xù)率分別為86.5%、88.9%，較上年的91.8%、91.4%均有不同程度下降。

盡管主動壓縮中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模，以及疫情影響下期交業(yè)務(wù)增量低于預(yù)期，使得人保壽險去年已賺保費(fèi)同比下降1.7%至942.86億元，但報告期內(nèi)人保壽險的投資收益為257.08億元，同比增長25.3%，拉動人保壽險當(dāng)期實現(xiàn)凈利潤45.25億元，同比增長42.7%。

值得關(guān)注的是，去年以來健康險行業(yè)發(fā)展迅速。去年人保健康實現(xiàn)原保險保費(fèi)收入322.57億元，同比增長43.9%，凈利潤0.36億元，同比增長9.1%。其中，醫(yī)療保險原保險保費(fèi)收入215.24億元，同比增長26.4%；疾病保險原保險保費(fèi)收入28.42億元，同比增長70.3%；護(hù)理保險原保險保費(fèi)收入12.87億元，同比增長11.5%。

保險業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的同時，中國人保積極優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，把握債券和權(quán)益市場的市場機(jī)會，投資取得較好成績。2020年，中國人保總投資收益567.41億元，同比增長15.3%；凈投資收益489.70億元，同比增長2.3%；總投資收益率為5.8%，同比上升0.4個百分點(diǎn)；凈投資收益率為5.0%，同比下降0.3個百分點(diǎn)。

截至2020年末，中國人保投資資產(chǎn)總額10888.51億元，較上年末增長11.31%，投資資產(chǎn)首次突破萬億。其中，包括國債、企業(yè)債、金融債、定期存款等在內(nèi)的固定收益投資資產(chǎn)6801.42億元，占比達(dá)到62.5%。公允價值計量的各類基金及股票投資資產(chǎn)1558.88億元，較上年末增長35.12%，占比提升至14.3%。

中國人保介紹，投資板塊發(fā)揮多資產(chǎn)配置核心能力，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，加快發(fā)展第三方管理業(yè)務(wù)。2020年，第三方資產(chǎn)管理規(guī)模較年初增長46.1%，其中人保養(yǎng)老年金和養(yǎng)老金管理規(guī)模2,491.48億元，較年初增長106.9%。

值得關(guān)注的是，在2020年年報中，中國人保首次將“金融科技板塊”作為除了財產(chǎn)險、人身險、投資板塊之外的第四大板塊，單獨(dú)列示。

年報顯示，金融科技方面，人保金服在保險營銷、承保、續(xù)保、理賠和服務(wù)的各個環(huán)節(jié)助力主業(yè)，實現(xiàn)營業(yè)收入2.2億元，服務(wù)主業(yè)理賠減損14.4億元。

在科技的賦能下，中國人保的銷售、承保、理賠、服務(wù)等線上化建設(shè)全面提速，車險理賠線上化率達(dá)93.2%，家庭自用車客戶線上化率達(dá)89%，有效應(yīng)對了疫情下激增的線上化需求。

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責(zé)編：ZB