光明乳業(yè)擬定增募資19.3億建奶源地 控股股東將認(rèn)購51.73%股份

長江商報消息 ●長江商報記者 曹雪嬌

主打低溫、新鮮的光明乳業(yè)（600597.SH），擬加大在外省市場的奶源地布局。

3月16日盤后，光明乳業(yè)發(fā)布非公開發(fā)行股份A股股票預(yù)案。根據(jù)公告，公司擬募資定增不超過19.3億元，用于在安徽、寧夏及黑龍江等地投資建設(shè)奶源牧場項目。項目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計每年帶來8.75億元的收入與1.40億元的凈利潤。

作為光明乳業(yè)的控股股東，光明食品（集團(tuán)）有限公司將認(rèn)購本次非公開發(fā)行A股股票實際發(fā)行數(shù)量的51.73%。

2007年，光明乳業(yè)提出“領(lǐng)先新鮮”的發(fā)展戰(zhàn)略，之后，低溫產(chǎn)品一直是光明重點發(fā)展的業(yè)務(wù)板塊。如今，光明乳業(yè)已成為國內(nèi)低溫鮮奶市場行業(yè)的龍頭企業(yè)。截至2019年，公司的低溫鮮奶市占率達(dá)到12%，位居行業(yè)第一。

針對本次募資項目，光明乳業(yè)認(rèn)為，本次所投建的奶源牧場項目距公司各基地較近，原奶供應(yīng)可覆蓋多家工廠的日常生產(chǎn)所需，可更好的滿足低溫乳制品消費需求。

控股股東擬認(rèn)購51.73%

奶源地爭奪繼續(xù)升溫。

3月16日，光明乳業(yè)發(fā)布公告顯示，擬非公開發(fā)行股票不超過3.67億股，募集資金規(guī)模不超過19.3億元，發(fā)行對象包括控股股東光明食品（集團(tuán)）有限公司在內(nèi)的不超過35名投資者，其中，光明食品（集團(tuán)）有限公司擬以現(xiàn)金支付的方式認(rèn)購本次非公開發(fā)行A股股票實際發(fā)行數(shù)量的51.73%。

扣除相關(guān)發(fā)行費用后，光明乳業(yè)將投入13.55億元用于奶源牧場項目建設(shè)，在本次募資中占比為70.19%。主要包括淮北濉溪12000頭奶牛養(yǎng)牧場、中衛(wèi)市10000頭奶牛牧場、阜南縣7000頭奶牛牧場、哈川二期2000頭奶牛牧場以及國家級奶牛核心育種場（金山種奶牛場）改擴(kuò)建項目，涉及安徽、寧夏、黑龍江等省外市場；剩余5.74億元所募資金用于補(bǔ)充流動資助金。

按公告數(shù)據(jù)粗略估計，本次定增項目設(shè)計的牧場項目達(dá)產(chǎn)后，每年將帶來8.75億元的收入與1.40億元的凈利潤。

除加碼新牧場建設(shè)外，光明乳業(yè)同日還發(fā)布資產(chǎn)收購公告，擬以188.45萬元和5143.18萬元的價格，分別收購鼎瀛農(nóng)業(yè)100%股權(quán)與鼎盛農(nóng)業(yè)100%股權(quán)。據(jù)了解，兩家標(biāo)的公司主要從事青貯玉米、大麥及苜蓿草等飼料種植。

因此，針對光明乳業(yè)的本次股份發(fā)行與收購動作，安信證券分析師于杰認(rèn)為，非公開定增加碼牧場奶源，有助于鞏固核心優(yōu)勢。大股東參與本次非公開定增，彰顯了其對光明乳業(yè)未來發(fā)展的信心，有助于維護(hù)上市公股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定，布局上游草料種植可支撐牧場擴(kuò)張。

低溫鮮奶市場份額行業(yè)第一

本次奶源地的收購，與光明乳業(yè)一直重點發(fā)展的低溫鮮奶戰(zhàn)略息息相關(guān)。

光明乳業(yè)成立于1996年，由國資委、上海牛奶（集團(tuán)）與上海實業(yè)集團(tuán)共同投資創(chuàng)立。2000年，公司完成股份制改革，兩年后在上交所上市。

2007年，在國內(nèi)乳制品行業(yè)擴(kuò)張發(fā)展常溫液態(tài)奶市場的情況下，光明乳業(yè)明確提出“領(lǐng)先新鮮”的戰(zhàn)略布局。目前，光明乳業(yè)已成為國內(nèi)低溫鮮奶市場份額占比最高的企業(yè)。2019年，光明乳業(yè)低溫奶市占率為12%，居行業(yè)第一，三元股份與新希望乳業(yè)分別以9%和6%的市場份額位居二、三位。

低溫業(yè)務(wù)已成為公司核心收入來源。行業(yè)研報數(shù)據(jù)顯示，2019年，光明乳業(yè)的液態(tài)奶收入占比為61.17%，其中，低溫板塊收入占比為36.18%，常溫板塊收入占比為23.68%。同時，旗下鮮奶產(chǎn)銷量同比增幅均接近30%，在公司各個板塊產(chǎn)銷量變化中增長最快。

不過，與常溫奶相比，由于低溫鮮奶生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)高、保質(zhì)期短等特性，對制作工藝、原奶要求、奶源地要求、冷鏈設(shè)備及管控能力要求更高，截至2019年，光明乳業(yè)低溫鮮奶79%的銷售收入來自華東市場。

光明乳業(yè)認(rèn)為，本次募資投向奶源牧場項目距公司各基地較近，原奶供應(yīng)可覆蓋公司華東、武漢、成都等7家工廠的日常生產(chǎn)所需，能優(yōu)先縮短原料奶產(chǎn)出到加工生產(chǎn)的時間，滿足日益增長的低溫乳制品消費需求。

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責(zé)編：ZB