建信投資獲建行增資300億提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力 開(kāi)展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)三年簽約8465億行業(yè)領(lǐng)先

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳 

 12月2日晚間，建行披露公告稱，該行將向全資子公司建信金融資產(chǎn)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“建信投資”）增資不超過(guò)300億元。本次對(duì)建信投資的增資將分次進(jìn)行，首次增資150億元，該行董事會(huì)授權(quán)管理層在董事會(huì)確定的增資額度內(nèi)決定后續(xù)增資的具體事宜。

本次增資已經(jīng)由建行董事會(huì)審議通過(guò)，無(wú)需提交股東大會(huì)審議，但仍需獲得銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，作為建行下屬一級(jí)子公司，盡管成立時(shí)間僅有三年，建信投資已成為行業(yè)內(nèi)的排頭兵。截至6月末，建信投資累計(jì)框架協(xié)議簽約金額8465.58億元，落地金額2808.82億元，均處于同業(yè)領(lǐng)先地位。

不過(guò)，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，金融資產(chǎn)公司所面臨的的金融風(fēng)險(xiǎn)以及資本金的補(bǔ)充問(wèn)題也尤為重要。此次獲得母公司的增資，也將有效提高建信投資的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性。

在首次增資150億元完成后，建信投資注冊(cè)資本或?qū)⑦_(dá)到270億元，大幅領(lǐng)先于其他國(guó)有行債轉(zhuǎn)股子公司。

資產(chǎn)規(guī)模1162億僅次于工銀投資

天眼查APP顯示，建信投資作為建行全資子公司，成立于2017年7月26日，注冊(cè)資本120億元，主要經(jīng)營(yíng)范圍包括包括開(kāi)展債轉(zhuǎn)股及配套支持業(yè)務(wù)；依法依規(guī)面向合格社會(huì)投資者募集資金用于實(shí)施債轉(zhuǎn)股；發(fā)行金融債券，專項(xiàng)用于債轉(zhuǎn)股；以及經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)等。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，目前國(guó)有六大行中，除了郵儲(chǔ)銀行之外，其他五大行均設(shè)立了主要從事債轉(zhuǎn)股的子公司。

天眼查進(jìn)一步顯示，截至目前，工農(nóng)中交四大行的子公司工銀投資、農(nóng)銀投資、中銀資產(chǎn)、交銀資產(chǎn)注冊(cè)資本分別為120億元、100億元、100億元、100億元。

在前述首次增資成功后，建信投資的注冊(cè)資本將達(dá)到270億元，在五大行中遙遙領(lǐng)先。

從上述幾家國(guó)有行債轉(zhuǎn)股公司的資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，記者梳理發(fā)現(xiàn)，工銀投資的資產(chǎn)規(guī)模最高，建信投資其次。

截至今年6月末，工銀投資總資產(chǎn)1362.38億元，凈資產(chǎn)148.08億元；建信投資資產(chǎn)總額1162.32億元，凈資產(chǎn)128.43億元；農(nóng)銀投資總資產(chǎn)1092.78億元，凈資產(chǎn)111.25億元；中銀資產(chǎn)總資產(chǎn)739.09億元，凈資產(chǎn)111.05億元。

從盈利情況來(lái)看，盡管成立時(shí)間僅有三年，但在成立首年即2017年，建信投資就已實(shí)現(xiàn)盈利，2017年末累計(jì)簽署市場(chǎng)化合作意向框架協(xié)議項(xiàng)目48個(gè)，簽約金額5897億元，落地金額1008億元，均處于同業(yè)領(lǐng)先地位。當(dāng)年建信投資實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.2億元。

2018年和2019年，建信投資盈利能力快速提升，凈利潤(rùn)分別0.62億元、2.87億元，兩年時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)13.35倍。

今年上半年，建信投資實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.34億元，同期工銀投資、農(nóng)銀投資及中銀資產(chǎn)分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.91億元、3.25億元、8.15億元。

上述銀行進(jìn)一步披露，截至6月末，建信投資累計(jì)框架協(xié)議簽約金額8465.58億元，落地金額2808.82 億元，均處于同業(yè)領(lǐng)先地位。

此外，截至6月末，農(nóng)銀投資累計(jì)落地債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目175個(gè)，落地金額達(dá)2383.85億元，居市場(chǎng)前列；中銀資產(chǎn)累計(jì)落地市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)1543.97億元，其中年內(nèi)新增落地金額60.51億元；交銀資產(chǎn)累計(jì)投放債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目60個(gè)，金額326.01億元。

幫助多家企業(yè)降杠桿緩解財(cái)務(wù)壓力

資料顯示，銀行業(yè)債轉(zhuǎn)股公司主要圍繞服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，積極推動(dòng)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)落地實(shí)施有效降低以大型、特大型企業(yè)為主的轉(zhuǎn)股企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，提升轉(zhuǎn)股企業(yè)的公司治理和經(jīng)營(yíng)管理水平。

據(jù)長(zhǎng)江商報(bào)記者此前報(bào)道，目前市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股已經(jīng)成為上市公司主動(dòng)降負(fù)債率、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的重要方式之一。今年年內(nèi)就有包括中金黃金、華菱鋼鐵、中國(guó)船舶等在內(nèi)的多家國(guó)企或央企公司完成市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施，降杠桿成效較為明顯。

以華菱鋼鐵（000932.SZ）為例，2018年11月華菱鋼鐵啟動(dòng)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，引入建信投資等六家機(jī)構(gòu)對(duì)旗下三家公司進(jìn)行增資。2018年末，華菱鋼鐵資產(chǎn)負(fù)債率由上年末的80.65%下降至65.12%，2019年年末進(jìn)一步降至60.78%。

除了華菱鋼鐵之外，今年6月末，另一上市公司華北制藥（600812.SH）宣布公司全資子公司華民公司及華勝公司將引入建信投資增資實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，增資金額合計(jì)8.2億元，且全部以現(xiàn)金方式增資，增資資金用于償還存量金融機(jī)構(gòu)借款。

在增資完成后，建信投資還將以投資者的身份，向兩家標(biāo)的公司分別委派一名董事和一名監(jiān)事參與公司治理。華北制藥亦認(rèn)為，這將實(shí)現(xiàn)標(biāo)的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，助力標(biāo)的公司盈利能力的進(jìn)一步提升。

按照約定，在完成增資后，華北制藥將在五年內(nèi)啟動(dòng)發(fā)行股份的方式或者按約定回購(gòu)價(jià)款，購(gòu)買(mǎi)建信投資持有的兩家標(biāo)的公司股權(quán)。

值得一提的是，引入建信投資實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的同時(shí)，兩家標(biāo)的公司也相應(yīng)作出了業(yè)績(jī)承諾，考核指標(biāo)涵蓋凈資產(chǎn)收益率、產(chǎn)能利用率、資產(chǎn)負(fù)債率、環(huán)保合規(guī)等多個(gè)方面。

“從建信投資近三年的業(yè)務(wù)實(shí)踐看，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股能有效降低企業(yè)杠桿率，推動(dòng)企業(yè)股權(quán)的多元化和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善。”建信投資有關(guān)負(fù)責(zé)人此前曾表示。

但另一方面，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)規(guī)模的快速擴(kuò)大，對(duì)于資產(chǎn)投資公司的資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力等也提出了更高的要求。

對(duì)于此次向建信投資實(shí)施增資，建行方面表示將有效提高建信投資的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性，有助于建信投資繼續(xù)落實(shí)債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)增量、擴(kuò)面、提質(zhì)的國(guó)家政策要求，提升服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略能力，提升全面協(xié)同該行、踐行新金融理念、對(duì)接“三大戰(zhàn)略”等方面的能力。

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責(zé)編：ZB