郵儲銀行回A首年獲郵政集團增持346億 打造特色零售業(yè)務個人銀行收入占比66%

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

在主動增持股票、出手穩(wěn)定股價等一系列動作之后，郵儲銀行（601658.SH、1658.HK）再次獲得控股股東郵政集團“真金白銀”的支持。

11月30日晚間，郵儲銀行披露非公開發(fā)行A股股票預案，該行擬向郵政集團非公開發(fā)行股票不超過54.05億股，募集資金總額不超過300億元，用于補充該行核心一級資本。以此計算，本次發(fā)行中郵儲銀行每股價格約為5.55元，較其目前二級市場現(xiàn)價約溢價6%。

長江商報記者注意到，在回A上市的一年間，郵政集團已多次實施增持行動，鼎力支持郵儲銀行。記者粗略計算，去年12月至今，郵政集團在二級市場上的增持金額達到46億元，算上此次定增，合計增持金額將達到346億元。

作為六大國有行中唯一定位零售銀行的商業(yè)銀行，郵儲銀行經(jīng)營業(yè)績及資產(chǎn)質量在行業(yè)中表現(xiàn)十分優(yōu)異。今年前三季度，郵儲銀行實現(xiàn)營業(yè)收入2162.63億元，同比增長2.8%；凈利潤528.44億元，同比減少2.66%，其中三季度凈利潤同比增長13.48%至191.86億元，業(yè)績恢復較快。

值得關注的是，多年來持續(xù)打造的差異化特色零售業(yè)務是郵儲銀行最主要的閃光點。今年上半年，該行個人銀行業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入965.73億元，同比增長11.19%，占營業(yè)收入的比例為65.99%，同比提升4.66個百分點。

郵政集團溢價6%包攬定增

定增方案顯示，此次郵儲銀行擬非公開發(fā)行A股股票數(shù)量不超過54.05億股，募集資金總額不超過300億元，扣除相關費用后全部用于補充該行核心一級資本。

在本次發(fā)行中，郵儲銀行已確定發(fā)行對象為該行控股股東郵政集團，即郵政集團將以現(xiàn)金方式全額認購郵儲銀行最高300億元規(guī)模的非公開發(fā)行。

截至目前，郵政集團直接持有郵儲銀行567.7億股股份，占該行總股本的65.27%，為該行控股股東和實際控制人。按照本次非公開發(fā)行股票數(shù)量上限54.05億股計算，發(fā)行完成后，郵政集團對于郵儲銀行的持股比例將提升至67.3%，仍為該行控股股東和實控人。

值得關注的是，以非公開發(fā)行股票54.05億股募集資金300億計算，本次發(fā)行中郵儲銀行每股價格約為5.55元，較其12月1日收盤價5.24元/股溢價約6%，也較該行IPO發(fā)行價溢價約1%。

對于此次定增，郵儲銀行表示，郵政集團作為本次非公開發(fā)行的認購方，有利于穩(wěn)定該行股權結構，保障該行的長期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，有利于促進該行盈利能力提高。

中泰證券分析指出，大股東定增一方面體現(xiàn)對公司發(fā)展的信心與支持，另一方面不涉及二級市場融資，是銀行最優(yōu)的資本補充方式。

光大證券王一峰認為，此次溢價定增進一步彰顯了郵政集團對該行盈利能力及未來發(fā)展的信心。同時，持股比例的提升也有助于提高集團決策效率、發(fā)揮內部協(xié)同優(yōu)勢。

此次300億元規(guī)模的定增，也將有效補充郵儲銀行核心一級資本，以進一步支持該行各項業(yè)務健康發(fā)展，并增強風險抵御能力。

截至三季度末，郵儲銀行核心一級資本充足率9.51%，一級資本充足率11.81%，資本充足率13.86%。

王一峰預計，靜態(tài)測算郵儲銀行定增完成后核心一級資本充足率將升至10.05%的歷史高點，為后續(xù)信貸投放奠定堅實基礎。

在二級市場增持金額達46億元

長江商報記者注意到，在郵儲銀行回A上市后，郵政集團多次以“真金白銀”鼎力支持，足以彰顯對其發(fā)展的信心。

回溯公告，去年12月10日，郵儲銀行正式登陸A股，六大國有行至此全部集結A股。而在上市前夕，郵儲銀行披露郵政集團的增持計劃，郵政集團計劃在去年12月10日起的十二個月內擇機增持該行股份，增持金額不少于25億元，未設置增持價格區(qū)間。

彼時，郵儲銀行稱郵政集團此次增持系對該行未來發(fā)展前景的堅定信心，對該行投資價值的高度認可，以及對國內資本市場的持續(xù)看好，旨在維護中小投資者利益。

從實際履行情況來看，郵政集團增持力度大幅超過預期。四個月后，郵儲銀行披露，去年12月10日至今年3月10日，郵政集團共計增持該行A股股票4.56億股，占該行已發(fā)行普通股總股本的0.52%，增持金額25.12億元，超過增持計劃最低額度。

而截至今年9月10日，郵政集團已累計增持郵儲銀行A股股票近8.7億股，增持金額超過45.7億元，增持股份數(shù)量且已達到該行已發(fā)行普通股總股本的1%。

值得一提的是，在自愿增持實施期間，郵政集團還在履行穩(wěn)定郵儲銀行股價的義務。今年四月份，由于觸發(fā)了穩(wěn)定股價措施啟動條件，郵儲銀行采用了控股股東增持股票的方式履行穩(wěn)定股價義務，即郵政集團在4月24日起的六個月內擬增持金額不少于5000萬元。

截至10月24日，上述股價穩(wěn)定方案實施完畢，在此期間郵政集團共計增持郵儲銀行A股1057.5萬股，增持金額5002.88萬元，占該行已發(fā)行普通股總股本的0.0122%。

綜上所述，若算上此次包攬300億定增，回A一年時間郵政集團對于郵儲銀行的增持金額合計超過346億元。

國內領先的大型零售商業(yè)銀行

作為唯一定位零售商業(yè)銀行的國有大行，不論是經(jīng)營業(yè)績還是資產(chǎn)質量，郵儲銀行的表現(xiàn)都十分出色。

數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，郵儲銀行分別實現(xiàn)營業(yè)收入2245.72億元、2609.95億元、2768.09億元，同比增長18.94%、16.22%、6.06%；歸屬于該行股東的凈利潤（以下簡稱凈利潤）分別為476.83億元、523.11億元、609.33元，同比增長19.8%、9.71%、16.48%，在國有行中業(yè)績增速居于前位。

今年以來，在疫情的沖擊下，商業(yè)銀行利潤空間普遍收縮。前三季度，郵儲銀行實現(xiàn)營業(yè)收入2162.63億元，同比增長2.8%；凈利潤528.95億元，同比下降2.67%。其中，在二季度加大撥備計提使得業(yè)績下降28%之后，三季度郵儲銀行業(yè)績快速反彈，單季度實現(xiàn)凈利潤191.86億元，同比增長13.48%，業(yè)績改善力度也高于其他國有大行。

特別是作為全國營業(yè)網(wǎng)點數(shù)最大、覆蓋面最廣的大型零售商業(yè)銀行，郵儲銀行打造差異化特色，以在零售領域的獨特優(yōu)勢助力高質量發(fā)展。截至今年上半年末，郵儲銀行已服務個人客戶6.13億戶。上半年，該行個人銀行業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入965.73億元，同比增長11.19%，占營業(yè)收入的比例為65.99%，同比提升4.66個百分點。

而在提升服務實體經(jīng)濟質效上，郵儲銀行堅守戰(zhàn)略定位，扎實服務“三農(nóng)”、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)，積極踐行國有大行的社會責任擔當。上半年該行涉農(nóng)貸款余額新增849.32億元；金融精準扶貧貸款余額新增77.7億元；普惠型小微企業(yè)貸款余額7566.12億元，較上年末增加1034.27億元，有貸款余額戶數(shù)較上年末增加6.67萬戶。

值得關注的是，從信貸資產(chǎn)質量上來看，郵儲銀行不良率及撥備覆蓋率也都處于同行業(yè)較優(yōu)水平。截至三季度末，郵儲銀行資產(chǎn)總額11.13萬億元，發(fā)放貸款和墊款總額5.6萬億元，較上年末增長13.63%；不良貸款余額497.62億元，不良率僅為0.88%，較上季度末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率403.21%，較上季度末提升3.09個百分點。

視覺中國圖

責編：ZB