海通證券、南京證券定增獲準(zhǔn) 資本中介業(yè)務(wù)成定增主要投向

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 鄭瑋

6月10日，海通證券和南京證券兩家券商發(fā)布公告稱，定增項(xiàng)目已收到證監(jiān)會(huì)出具的批復(fù)，海通證券本次定增募集資金總額不超過(guò)200億元，南京證券擬定增募資不超過(guò)60億元。

實(shí)際上，除了上述兩家券商，今年以來(lái)還有中信建投、第一創(chuàng)業(yè)、西部證券、中原證券、南京證券、國(guó)信證券、西南證券和浙商證券發(fā)布定增計(jì)劃，合計(jì)擬募集資金已超900億元。其中，海通證券、國(guó)信證券、中信建投以及浙商證券募資規(guī)模在百億元級(jí)別。

“隨著中國(guó)全面取消境外金融機(jī)構(gòu)的股比限制，券商行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)變得更為激烈，通過(guò)定增可以做大券商規(guī)模，方便與境外券商抗衡�！� 武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新分析，券商通過(guò)定增提高資本充足率，為企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金支持，也一定程度說(shuō)明了對(duì)未來(lái)走勢(shì)的樂(lè)觀態(tài)度。

“百億定增” 頻現(xiàn)

根據(jù)批復(fù)，核準(zhǔn)海通證券此次非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)16.18億股新股，發(fā)生轉(zhuǎn)增股本等情形導(dǎo)致總股本發(fā)生變化的，可相應(yīng)調(diào)整本次發(fā)行數(shù)量。同時(shí)，上海國(guó)盛（集團(tuán)）有限公司獲得了相應(yīng)的股東資格核準(zhǔn)，海通證券本次定增募集資金總額不超過(guò)200億元。

海通證券并非孤例，5月20日，浙商證券也推出百億定增計(jì)劃，擬通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票補(bǔ)充資本金、夯實(shí)資本實(shí)力，抓住資本市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)遇，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，為公司在日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)中贏得戰(zhàn)略先機(jī)。

公告顯示，浙商證券此次擬向不超過(guò)35名特定投資者，發(fā)行不超過(guò)10億股（含10億股）非公開(kāi)發(fā)行A股股票。計(jì)劃募集資金不超過(guò)100億元，所有發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金方式參與認(rèn)購(gòu)。

浙商證券強(qiáng)調(diào)，截至2019年12月31日，上三高速持有公司21.25億股，持股比例為63.74%，為公司控股股東，浙江省交通集團(tuán)為公司實(shí)際控制人。若按照本次發(fā)行數(shù)量上限10億股靜態(tài)計(jì)算，發(fā)行后上三高速持有的股份比例約為49.03%，故本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

主投資本中介業(yè)務(wù)

從定增投向來(lái)看，資本中介即信用、自營(yíng)、股權(quán)投資等業(yè)務(wù)成為各家券商投入的重點(diǎn)方向。

在海通證券定增方案中，F(xiàn)ICC業(yè)務(wù)（國(guó)內(nèi)本金投資、黃金ETF交易、黃金借貸業(yè)務(wù)、逆回購(gòu)業(yè)務(wù)、國(guó)債期貨交易、利率互換業(yè)務(wù)、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具等）成為募資第一大投向，公司將投入100億元用于此項(xiàng)業(yè)務(wù)，而資本中介業(yè)務(wù)的投入為60億元，這兩項(xiàng)合計(jì)占比高達(dá)80%。南京證券此次不超60億元的定增項(xiàng)目，擬投入不超過(guò)25億元用于擴(kuò)大資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模，不超25億元用于擴(kuò)大自營(yíng)業(yè)務(wù)投資規(guī)模。

此次拋出百億定增計(jì)劃的浙商證券，目的也是希望進(jìn)一步擴(kuò)大自營(yíng)業(yè)務(wù)和資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模。

浙商證券認(rèn)為，其自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模相比其他上市券商明顯偏低，尤其固定收益類業(yè)務(wù)受限于規(guī)模較小，對(duì)公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)有限。自營(yíng)業(yè)務(wù)投資規(guī)模較小，也使得公司資產(chǎn)配置中優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)比例偏低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)承壓。

浙商證券還表示，近年來(lái)資本中介業(yè)務(wù)營(yíng)收不斷增長(zhǎng)，已逐漸成為收入來(lái)源最重要的組成部分。尤其是2020年以來(lái)，公司資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模增速有所加快，且總體而言風(fēng)險(xiǎn)可控、收益穩(wěn)定。故擬使用不超過(guò)40億元募集資金用于進(jìn)一步發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)，以調(diào)整業(yè)務(wù)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)，降低業(yè)務(wù)成本，促進(jìn)公司資本中介業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

責(zé)編：ZB