A股銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模超21萬億   8家理財(cái)子公司成立首年盈利近8億

●長江商報(bào)記者 徐佳

今年是資管新規(guī)過渡期最后一年，上市銀行持續(xù)推動理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

根據(jù)長江商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2019年末，36家A股上市銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)到21.64萬億元。其中，六大國有行及九家股份行理財(cái)產(chǎn)品余額分別達(dá)到10.12萬億元、9.1萬億元，為銀行業(yè)發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的主力部隊(duì)。

加大凈值型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行力度，提升凈值型理財(cái)產(chǎn)品占比，是上市銀行推進(jìn)理財(cái)轉(zhuǎn)型的主要方式。記者注意到，大多數(shù)上市銀行已將凈值型理財(cái)產(chǎn)品在非保本理財(cái)產(chǎn)品中的占比提升至50%以上。

與此同時(shí)，作為銀行理財(cái)子公司成立元年，2019年6月份以來多家上市銀行理財(cái)子公司獲批開業(yè)，成為銀行業(yè)積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一大重要途徑。

截至2019年末，11家上市銀行理財(cái)子公司獲批開業(yè)，其中8家披露開業(yè)后的業(yè)績情況，且均實(shí)現(xiàn)盈利。

長江商報(bào)記者粗略計(jì)算，在開業(yè)首年，八家上市銀行理財(cái)子公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤7.9億元。

凈值型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行力度加強(qiáng)

根據(jù)安永披露的《中國上市銀行2019年回顧及未來展望》，自2018年資管新規(guī)發(fā)布以來，2019年監(jiān)管繼續(xù)加快資管新規(guī)配套實(shí)施細(xì)則的落地。上市銀行則響應(yīng)監(jiān)管政策要求，立足理財(cái)業(yè)務(wù)“受人之托、代人理財(cái)”的實(shí)質(zhì)，全面落實(shí)資管新規(guī)系列監(jiān)管政策，積極穩(wěn)妥推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，持續(xù)加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)順利轉(zhuǎn)型。

長江商報(bào)記者根據(jù)各家銀行年報(bào)粗略統(tǒng)計(jì)，截至2019年末，36家A股上市銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模（含保本和非保本）約為21.64萬億元。其中，國有大行和股份行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模分別為10.12萬億元、9.1萬億元，占比46.8%、42%，合計(jì)占比接近九成。

在過去的2019年度，上市銀行通過逐步壓降存量預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模，加大凈值型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行力度，提升凈值型理財(cái)產(chǎn)品占比，持續(xù)推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，在已披露數(shù)據(jù)的銀行中，多家銀行壓縮保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模，并將凈值型理財(cái)產(chǎn)品的所占比例提升至50%以上，切實(shí)響應(yīng)監(jiān)管要求。同時(shí)，隨著理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，上市銀行來自此部分的中間收入也在不斷提升。

國有大行中，截至2019年末，農(nóng)行理財(cái)產(chǎn)品余額（不含結(jié)構(gòu)性存款，下同）合計(jì)2.03萬億元，比上年末增長22.2%；其中，凈值型理財(cái)產(chǎn)品7819.38億元，比上年末增長47.9%。交行凈值型理財(cái)產(chǎn)品平均余額2745.47億元，較上年末增加1569.59億元，占表外理財(cái)比重較上年提升15.12個(gè)百分點(diǎn)至30.64%。

股份行中，報(bào)告期末，興業(yè)銀行凈值型產(chǎn)品規(guī)模7483.58億元，同比增長23.18%，在理財(cái)中的占比提升至55.96%。中信銀行非擔(dān)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模1.1萬億元，較上年末上升19.24%，其中凈值型產(chǎn)品規(guī)模占比達(dá)59.47%，產(chǎn)品整體風(fēng)格穩(wěn)健，為客戶創(chuàng)造收益（不包含結(jié)構(gòu)性存款）427.26億元。

城商行中，2019年末上海銀行凈值型產(chǎn)品規(guī)模1907.31億元，較上年末增長59.28%，占非保本理財(cái)產(chǎn)品比例62.57%，較上年末提高15.19個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)中間業(yè)務(wù)收入13.13億元，同比增長71.19%。

南京銀行凈值類理財(cái)產(chǎn)品余額1412.4億元，較上年末增加623.64億元，占該行非保本理財(cái)產(chǎn)品比例為52.7%，較上年末提升了22個(gè)百分點(diǎn)。貴陽銀行凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為625.53億元，較年初增長13.44%，凈值型產(chǎn)品占理財(cái)產(chǎn)品比例為80.93%。

此外，農(nóng)商行中，2019年末重慶農(nóng)商行理財(cái)產(chǎn)品余額1344.32億元，較上年末增長7.46%，其中凈值型理財(cái)余額707.62億元，占比提升至52.64%。

11家開業(yè)理財(cái)子公司8家盈利

2019年是銀行業(yè)理財(cái)子公司開業(yè)元年。2019年以來，已有三十余家銀行公開披露將籌建理財(cái)子公司。

去年6月，建行旗下建信理財(cái)正式開業(yè)運(yùn)營，成為全國首家開業(yè)的商業(yè)銀行理財(cái)子公司。三個(gè)月后，光大理財(cái)開業(yè)，成為首家成立的股份制商業(yè)銀行理財(cái)子公司。

包括上述兩家公司在內(nèi)，截至2019年末，中銀理財(cái)、工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、交銀理財(cái)、中郵理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、寧銀理財(cái)、杭銀理財(cái)?shù)?1家上市銀行理財(cái)子公司獲批開業(yè)。

今年以來，青島銀行、重慶農(nóng)商行、徽商銀行、華夏銀行等多家銀行旗下理財(cái)子公司籌建也獲得監(jiān)管批文。

安永指出，各行積極推動理財(cái)子公司與母行在銷售、風(fēng)險(xiǎn)管控、系統(tǒng)運(yùn)營等各方面的協(xié)同發(fā)展，同時(shí)提升理財(cái)資管業(yè)務(wù)的主動管理能力和專業(yè)化程度，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)及資本市場的穩(wěn)定發(fā)展。

值得關(guān)注的是，在開業(yè)首年，11家開業(yè)的上市銀行理財(cái)子公司中，已有工銀理財(cái)、建信理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、交銀理財(cái)、光大理財(cái)、興銀理財(cái)、寧銀理財(cái)、杭銀理財(cái)?shù)?家披露業(yè)績，且均實(shí)現(xiàn)盈利。

其中，“宇宙行”工商銀行旗下工銀理財(cái)是全國首家獲批開業(yè)的銀行系理財(cái)子公司，去年實(shí)現(xiàn)凈利潤3.3億元站上首位。期末工銀理財(cái)總資產(chǎn)163.97億元，凈資產(chǎn)163.3億元。

同時(shí)，農(nóng)行、交行、建行旗下農(nóng)銀理財(cái)、交銀理財(cái)、建信理財(cái)去年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤2.96億元、0.89億元、0.6億元，利潤規(guī)模均在千萬之上。

此外，興銀理財(cái)、光大理財(cái)、寧銀理財(cái)、杭銀理財(cái)?shù)热ツ陜衾麧櫡謩e為819.14萬元、370萬元、38.4萬元、25.63萬元。

長江商報(bào)記者粗略計(jì)算，上述八家上市銀行理財(cái)子公司去年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤7.9億元。

需要注意是，今年是資管新規(guī)規(guī)定的過渡期最后一年，而年初新冠疫情的爆發(fā)增加了上市銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的不確定性。安永認(rèn)為，上市銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的過程中主要面臨著非標(biāo)資產(chǎn)處置、凈值化管理、理財(cái)產(chǎn)品線上推廣、理財(cái)子公司的發(fā)展定位等四大方面的挑戰(zhàn)。

其中，在理財(cái)子公司的發(fā)展定位方面，安永指出，在國家金融供給側(cè)改革的背景以及強(qiáng)監(jiān)管的環(huán)境下，理財(cái)子公司應(yīng)考慮如何有效借鑒國際金融集團(tuán)先進(jìn)的資管經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)國內(nèi)外資管市場的不同發(fā)展特點(diǎn)，利用母行的資源優(yōu)勢，找準(zhǔn)自己的經(jīng)營模式，提升核心競爭力。

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責(zé)編：ZB