前4月券商IPO承銷收入同比增長84%   注冊制或?qū)⒅�力券商業(yè)績增長

    ●長江商報記者 李順

    公司密集IPO，券商受益明顯，承銷保薦收入實現(xiàn)大幅增長。

    數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月共有33家券商獲得IPO承銷及保薦收入(含科創(chuàng)板)合計40.26億元，同比大幅增長84.74%。其中，中金公司憑借5.98億元收入位居行業(yè)第一，市場份額達14.58%

    隨著創(chuàng)業(yè)板注冊制改革推進，券商尤其是頭部券商預(yù)計將顯著受益。

    券商4月業(yè)績大增

    上市券商4月月度經(jīng)營業(yè)績顯示，37家純證券業(yè)務(wù)上市券商4月實現(xiàn)營業(yè)收入合計326.23億元，環(huán)比增長39.98%，同比增長72.83%（剔除不可比數(shù)據(jù)）；實現(xiàn)凈利潤合計135.33億元，環(huán)比增長35.98%，同比增長88.60%（剔除不可比數(shù)據(jù)）。上市券商4月月度整體經(jīng)營業(yè)績環(huán)比、同比均同步實現(xiàn)增長。

    其中券商營收前十名除中信證券外均有大幅度增長，國泰君安4月營收13.56億元，營收規(guī)模位列第一，同比增長43.27%，長江證券、華泰證券、銀河證券4月營收分別為9.26億元、10.30億元、8.83億元，分別位列七八九名，分別同比增長153.76%、109.68%、106.95%，增幅最大。

    4月份券商營收大增主要得益于IPO規(guī)模大幅增長，券商承銷業(yè)務(wù)營收增加。4月份，滬深兩市日均成交額6266億元，環(huán)比減少28%。而IPO、再融資規(guī)模分別為186億元、1029億元，分別環(huán)比增長87%、8%。

    數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月共有33家券商獲得IPO承銷及保薦收入(含科創(chuàng)板)合計40.26億元，較上年同期相比大幅增長84.74%。從月度情況看，1-4月券商IPO承銷保薦收入整體持續(xù)增長，1-3月月度總收入分別為9.58億元、10.12億元、8.61億元，收入略有下降，不過到了4月IPO承銷保薦收入升至11.94億元，創(chuàng)年內(nèi)月度收入新高。

    從單家券商承銷保薦收入排名看，中金公司憑借5.98億元收入位居行業(yè)第一，市場份額達14.58%；位居第二的中信建投收入3.85億元，市場份額達9.55%；排名第三的國金證券獲得3.26億元收入，市場份額達8.09%，超越了不少傳統(tǒng)頭部券商。

    注冊制或?qū)⒅�力券商業(yè)績增長

    科創(chuàng)板成立、上市公司分拆所屬子公司上市，再到如今的創(chuàng)業(yè)板試點注冊制，隨著公司密集上市，券商的承銷保薦收入或?qū)⒚黠@增長。

    數(shù)據(jù)顯示，自證監(jiān)會去年12月13日發(fā)布《上市公司分拆所屬子公司境內(nèi)上市試點若干規(guī)定》以來，已有12家A股公司公告擬分拆子公司赴創(chuàng)業(yè)板上市。其中，東山精密擬分拆控股子公司稀缺介質(zhì)材料生產(chǎn)企業(yè)艾福電子至創(chuàng)業(yè)板上市；兆馳股份擬將控股子公司LED封裝企業(yè)兆馳光元分拆至創(chuàng)業(yè)板上市。

    在“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上，中國證監(jiān)會主席易會滿表示，“我們已經(jīng)在科創(chuàng)板試點了增量的注冊制改革，積累了一定的經(jīng)驗，目前正在創(chuàng)業(yè)板試點存量市場的注冊制改革，下一步還將在總結(jié)評估的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步在全市場分階段實現(xiàn)注冊制改革目標�！�

    分析人士預(yù)計，隨著越來越多的公司上市，證券業(yè)投行收入有望在未來實現(xiàn)高速增長，并且未來投行業(yè)務(wù)資源將向大型券商集中，一線投行的市占率有望繼續(xù)做大，龍頭券商投行有望實現(xiàn)收入大幅增長。

    2019年，中金公司A股及港股的承銷規(guī)模均排名行業(yè)第一，其中作為保薦機構(gòu)參與的科創(chuàng)板IPO項目融資規(guī)模排名第一。2019年募資規(guī)模超過100億元的4單A股IPO項目全部參與，根據(jù)Dealogic數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019年，中金公司參與30個香港IPO項目，承銷金額21.01億美元，市場排名第一；參與的中國公司美國IPO項目共10個，承銷金額4.09億美元，市場排名第二。去年中金公司營收157.55億元，其中投行業(yè)務(wù)36.16億元，占總營收22.95%，為最大收入來源。

    而且在登陸港交所逾4年后，中金公司開始尋求A股上市。2月28日晚間，中金公司發(fā)布多項公告，為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展對資本金的需要，公司擬申請A股發(fā)行并在上海證券交易所上市。公司擬公開發(fā)行A股數(shù)量不超過4.59億股(即不超過A股發(fā)行上市后總股本的9.50%)。

    隨著中金公司資本金擴充，中金公司在承銷保薦上的能力和領(lǐng)先優(yōu)勢將繼續(xù)提升，營收或?qū)�實現(xiàn)大幅增長。

責(zé)編：ZB