“黑馬”國聯(lián)證券凈利增9倍   中信系高管加盟助力閃電過會

    ●長江商報記者 鄭瑋

    隨著中信證券靈魂人物王東明的入駐，國聯(lián)證券正加速進入2.0時代。

    5月8日，證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，國聯(lián)證券首發(fā)獲得通過。至此國聯(lián)證券成為A股第39家上市券商。

    讓業(yè)界驚嘆的是，國聯(lián)證券的上市進程可謂神速——從宣布重啟A股IPO到闖關(guān)成功，僅過去不到5個月時間。

    國聯(lián)證券曾于2016年12月和2018年1月兩度向證監(jiān)會報送招股書，但均遲遲未有進展，其中，第二次申報后10個月，國聯(lián)證券因啟動H股增發(fā)，申請中止A股IPO審查并獲同意。

    此次過會成功，有賴于其高管團隊的大換血，2015年11月，被市場人士評價為中信證券“靈魂人物”、“坐鎮(zhèn)”中信證券20年并帶領(lǐng)公司完成上市一路成為行業(yè)龍頭的王東明，卸任董事長一職，隨后被國聯(lián)證券聘為公司顧問。此后，中信證券的老員工便不斷被吸引到國聯(lián)證券，目前國聯(lián)證券11位高管中，“中信系”占據(jù)了半壁江山。

    長江商報記者發(fā)現(xiàn)，隨之而來的還有迅速增長的業(yè)績和日益明晰的戰(zhàn)略定位，財報顯示，國聯(lián)證券去年實現(xiàn)凈利潤5.21億元，同比增長930.57%，且順利完成了首批公募投顧客戶的簽約和交易，成為業(yè)內(nèi)首家正式上線此類的業(yè)務(wù)券商，是首批獲得試點資格的7家券商之中唯一的中小券商。

    有業(yè)內(nèi)人士表示，國聯(lián)證券得到多位中信“大佬”投奔，又順利“回A”，有望重整旗鼓，跳開此前的區(qū)域格局，提升券商排名，為中小券商轉(zhuǎn)型作出參考。

    引入金融界“打工皇帝”葛小波

    葛小波是國聯(lián)證券這一波引入的“中信系”大佬中最重磅的一員。憑借2018年1566.87萬元年薪，葛小波被外界稱為金融界“打工皇帝”。

    2019年4月，在毫無征兆之下，時任中信證券首席風(fēng)險官、財務(wù)負責(zé)人，同時還擔(dān)任公司黨委委員、執(zhí)委會委員的葛小波突然提出離職，至此，葛小波已加入中信證券22年之久。

    2019年6月，葛小波正式加盟國聯(lián)證券出任執(zhí)行董事、行政總裁及戰(zhàn)略委員會委員一職，2019年10月23日，證監(jiān)會正式出具了其任職的無異議函。

    資料顯示，今年48歲的葛小波于1997年加入中信證券，擁有23年的從業(yè)經(jīng)歷，是中國首批保薦代理人，曾任中信證券投資銀行部經(jīng)理和高級經(jīng)理，中信證券A股上市辦公室副主任，風(fēng)險控制部副總經(jīng)理和執(zhí)行總經(jīng)理，交易與衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部、計劃財務(wù)部、風(fēng)險管理部、海外業(yè)務(wù)及固定收益業(yè)務(wù)行政負責(zé)人，中信證券執(zhí)行委員會委員、財務(wù)負責(zé)人。

    長江商報記者發(fā)現(xiàn)，葛小波去年在國聯(lián)證券的年薪為333.5萬元，與中信證券1566.87萬元相比小巫見大巫。

    不過，從情感上講，葛小波作為王東明手下的老兵，加上IPO無疑將為新的管理層帶來更豐厚的回報，入職國聯(lián)似乎也有跡可循。

    另外，在2019年4月與葛小波幾乎同時從中信證券辭職的還有中信證券信息技術(shù)部副總經(jīng)理汪錦嶺，他的下一站也與葛小波一樣為國聯(lián)證券。

    此前，2018年底，中信證券原人力資源部執(zhí)行總經(jīng)理王捷便已經(jīng)進入國聯(lián)證券出任了新一屆的董事會秘書兼人力資源部總經(jīng)理，也由此拉開了國聯(lián)證券高管大換血的序幕。

    2020年2月，也就是在國聯(lián)證券宣布重啟IPO兩個月后，又一批新任國聯(lián)證券高管的入職資格被監(jiān)管層核準，這兩位新晉高層也同樣來自于中信證券，其中，原中信證券深圳分公司總經(jīng)理尹紅衛(wèi)被任命出任國聯(lián)證券副總裁兼首席財富官，主管財富管理條線，而曾在中信證券工作近十年的李欽，則出任了國聯(lián)證券首席風(fēng)險官，主管衍生品部門。

    至此，僅在最新的國聯(lián)證券高管團隊中，近一年內(nèi)加盟其中的中信證券的舊部便已經(jīng)達到5名之多，且個個身擔(dān)要職。

    中小券商逆襲凈利增9倍

    實際上，上市之前，國聯(lián)證券還是一個存在感極低的地方券商。資料顯示，國聯(lián)證券成立于1999年1月，前身是成立于1992年11月的無錫市證券公司，在2008年改制并更名為國聯(lián)證券。目前，國聯(lián)證券設(shè)立了13家分公司，在全國共有87家證券營業(yè)部。

    根據(jù)證券業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)，2018年公司總資產(chǎn)、營業(yè)收入和凈利潤分別位于第62、62和61位，從排名來看處于中下游水平。

    時間到了2019年，國聯(lián)證券贏得一場翻身仗。

    據(jù)國聯(lián)證券的財報數(shù)據(jù)，2019年公司共實現(xiàn)收入21.24億元，同比增長41.87%，實現(xiàn)凈利潤5.21億元，同比增長930.57%。歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)90.67億元。

    具體來看，2019年國聯(lián)證券的經(jīng)紀業(yè)務(wù)與自營投資業(yè)務(wù)收入有較大幅度提高，經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入同比增加23.73%，自營投資業(yè)務(wù)同比增長326.8%。

    國聯(lián)證券表示，經(jīng)紀業(yè)務(wù)的提升主要是由于其在科創(chuàng)板基金銷售、債券基金銷售、營銷活動、量化投資及兩融業(yè)務(wù)等五方面增長。另外，自營投資收入提升原因是堅持價值投資，準確把握了2019年初的建倉時機。

    此外，國聯(lián)證券在2020年1-3月份，分別實現(xiàn)營收約1.29億元、1.3億元以及1.58億元，同期凈利潤分別為5436.48萬元、7124.54萬元以及9676.35萬元。

    根據(jù)國聯(lián)證券的招股書以及年報，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)始終是其最主要收入來源。

    國聯(lián)證券表示，計劃在2020年推進四大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。首先，財富管理業(yè)務(wù)將在資產(chǎn)配置服務(wù)、私募產(chǎn)業(yè)鏈、融資融券和收益互換等領(lǐng)域加強客戶開發(fā)和服務(wù)，形成核心競爭力；投行業(yè)務(wù)在提供全產(chǎn)業(yè)鏈價值服務(wù)的同時，將在股票承銷、債券承銷和財務(wù)顧問等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的個別領(lǐng)域或行業(yè)形成自身特色。

    國聯(lián)證券還表示將建設(shè)金融市場業(yè)務(wù)，以研究和機構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、固定收益業(yè)務(wù)、股權(quán)衍生品業(yè)務(wù)為抓手，提升服務(wù)金融機構(gòu)的能力。

    國聯(lián)證券在年報中頗為自豪，稱公司管理團隊的核心成員擁有15-20年證券行業(yè)頭部券商的從業(yè)經(jīng)驗，遠遠高于行業(yè)平均水平。管理團隊在證券和金融服務(wù)行業(yè)具備豐富的經(jīng)驗、卓越的管理能力和前瞻性的戰(zhàn)略思考能力，能深刻理解行業(yè)和市場的發(fā)展趨勢，做出準確的商業(yè)判斷，及時捕捉商機，并審慎科學(xué)地調(diào)整業(yè)務(wù)策略。

    業(yè)內(nèi)黑馬搶下首單基金投顧業(yè)務(wù)

    新的團隊也在快速切換頻道，從財富管理轉(zhuǎn)型上“彎道超車”。

    今年4月21日，國聯(lián)證券順利完成首批公募投顧客戶的簽約和交易，成為業(yè)內(nèi)首家正式上線此類的業(yè)務(wù)券商。此時距離其2月底獲批基金投顧業(yè)務(wù)試點資格，僅過去了不到兩個月時間。

    在首批獲得試點資格的7家券商之中，國聯(lián)證券作為唯一的中小券商，以黑馬的姿態(tài)出現(xiàn)，分得券商基金投顧試點資格的“頭啖羹”，備受行業(yè)矚目。

    國聯(lián)證券也不負眾望，在不到兩周的時間即完成了相關(guān)方案的報送。據(jù)了解，自3月4日收到批復(fù)后，國聯(lián)證券在短短20天的時間內(nèi)，即完成了業(yè)務(wù)審批、制度發(fā)布、投資決策、系統(tǒng)測試等一系列工作，并于3月24日在行業(yè)內(nèi)首家接受了監(jiān)管機構(gòu)的驗收檢查。

    有國聯(lián)證券負責(zé)人表示，中小券商應(yīng)當適應(yīng)行業(yè)發(fā)展新形勢，突出自身特色，走差異化、個性化發(fā)展道路。國聯(lián)證券將財富管理轉(zhuǎn)型作為其重要戰(zhàn)略方向，著重加強資產(chǎn)配置能力建設(shè)，為客戶財產(chǎn)保值增值提供值得信賴的專業(yè)服務(wù)。而獲得基金投顧試點資格，無疑為其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供了一個非常有利的“抓手”。

    借助基金投顧，通過生成投資策略和構(gòu)建投資組合的專業(yè)能力，國聯(lián)證券可以建立員工資產(chǎn)配置邏輯體系和能力，幫助客戶實現(xiàn)收益增長來帶動整體管理規(guī)模的增長，全面提升國聯(lián)的專業(yè)化服務(wù)水平和品牌形象。

    有市場人士表示，此次首批獲得基金投顧試點的券商中，國聯(lián)證券分得一杯羹，雖說跟其他頭部券商相比，國聯(lián)證券有些“扎眼”，但卻也在預(yù)料之中。結(jié)合國聯(lián)證券今年的一系列行動來看，轉(zhuǎn)型是志在必得。

    另有業(yè)內(nèi)人士分析，在當前行業(yè)同質(zhì)化競爭日益激烈背景下，國聯(lián)證券通過此次獲得的基金投顧資格，有利于提高其業(yè)務(wù)多元化水平，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，增強經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定性，存在彎道超車、快速突破的可能。

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責(zé)編：ZB