中信證券投資收益助力凈利再破百億   上市17年將累計派發(fā)紅利531億

    ●長江商報記者 沈右榮

    經營業(yè)績、服務資本市場能力居行業(yè)之首，中國證券業(yè)龍頭中信證券（600030.SH）繼續(xù)坐穩(wěn)“頭把”交椅。

    2019年，中信證券再次大豐收。這一年，公司實現營業(yè)收入431.40億元，同比增長15.90%，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤（以下簡稱凈利潤）122.29億元，同比增長30.23%。

    凈利潤破百億，這是中信證券上市17年來的第八次。而且，超過百億凈利潤，也讓中信證券遙遙領先同業(yè)。去年，海通證券以95.23億元凈利排名行業(yè)第二。

    中信證券的凈利最大貢獻者或許是投資收益。去年，公司投資收益高達187.48億元，同比增長165.14%。

    投行業(yè)務也是公司的一大亮點，去年其證券承銷業(yè)務實現營業(yè)收入43.08億元，同比增長54.52%。

    中信證券的核心競爭力明顯。截至去年底，公司零售客戶超過870萬戶，境內企業(yè)與機構客戶3.7萬家。

    盈利能力較強的中信證券持續(xù)大舉派發(fā)紅利。2019年度，公司擬派發(fā)現金紅利60.58億元，分紅率為49.54%。2003年至2018年，其已累計派發(fā)現金紅利470.58億元，一旦2019年紅利順利派發(fā)，公司將累計派現531.16億元。

    投資收益年增117億

    中信證券的經營業(yè)績大放異彩，且與同行距離在拉大。

    根據年報，2019年，中信證券實現的凈利潤達122.29億元，同比增長30.23%，凈利潤穩(wěn)居行業(yè)之首。

    目前，A股市場有44家以證券為主業(yè)的公司，目前已有29家披露了2019年度報告，大型證券公司都完成了年報披露工作。

    同花順數據顯示，29家證券公司中，中國銀河等10家公司凈利潤超過50億元，遙遙領先的是中信證券，其次是海通證券。去年，海通證券凈利潤勁增82.75%，達到95.23億元。排名第三的是華泰證券，凈利潤為90.02億元，同比增長78.86%。

    曾經被市場認為最有可能趕超中信證券的國泰君安，屈居第四位，凈利潤為86.37億元，同比增長28.76%。2016年、2017年，國泰君安實現的凈利潤為98.41億元、98.82億元，分別比中信證券少5.24億元、15.51億元。

    如今，中信證券與第二名海通證券凈利潤的差距達27.06億元，其地位短期內難以被超越。

    中信證券地位穩(wěn)固，源于其較強的核心競爭力。公司表示，20多年來，公司積累了三峽集團、長江電力、工商銀行等一大批值得信賴的戰(zhàn)略客戶。目前，公司零售客戶超過870萬戶，境內企業(yè)與機構客戶3.7萬家。

    這從公司具體業(yè)務中可以發(fā)現端倪。去年，雖然A股市場向好，但其經紀業(yè)務收入為95.54億元，同比微降3.43%，而證券承銷業(yè)務營業(yè)收入43.08億元，同比增長54.52%。此外，資產管理、證券投資業(yè)務營業(yè)收入分別為73.75億元、122.41億元，同比增長14.03%、33.62%。

    經營業(yè)績驅動最大的因素是投資收益。去年，中信證券自營投資159億元，同比增長97.5%，其中投資收益達187.48億元，較上年的70.71億元增加116.77億元，同比增長165.14%。

    其實，投資收益一直是中信證券經營業(yè)績的重要驅動力。此前的2010年、2011年、2014年、2015年、2016年、2017年，公司投資收益均超過百億，對應的當年凈利潤也超過百億元。

    五年分紅將達218億

    盈利能力較強的中信證券積極踐行社會責任。

    中信證券介紹，2019年，公司重點布局科創(chuàng)板，已申報科創(chuàng)板項目22單，其中9單已完成發(fā)行。同時，完成A股主承銷項目81單，主承銷金額2798.03億元（含資產類定向增發(fā)），市場份額18.16%，居行業(yè)之首。公司完成債券及資產證券化業(yè)務承銷金額10015.30億元，位居同業(yè)第一。公司完成的A股重大資產重組交易金額約為1633億元，行業(yè)排名第一。去年，公司協(xié)助完成了中國鋁業(yè)市場化債轉股、中國外運吸收合并外運發(fā)展、居然之家借殼武漢中商、美的集團吸收合并小天鵝等大型并購重組交易。公司繼續(xù)加深境外業(yè)務布局，積極開展跨境并購業(yè)務，協(xié)助中糧地產完成對大悅城地產的147.56億元控股收購，實現中糧集團地產板塊A+H雙輪驅動。公司協(xié)助湯臣倍健完成對澳洲益生菌品牌Life-Space Group的跨境收購及全資持股，推動湯臣倍健的海外戰(zhàn)略布局進一步延伸。

    此外，公司大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金等養(yǎng)老業(yè)務，有序推進大集合公募化改造。2019年，公司和華夏基金在已完成職業(yè)年金投資管理人選聘的中央單位和28個省區(qū)市全部中標。

    上述種種事例表明，中信證券依托自身主業(yè)積極服務中國公司融資、再融資、并購重組等，履行社會責任。

    一直以來，中信證券盈利能力較強，公司也在積極回報股東。

    2003年，中信證券在上交所掛牌上市。2003年至2005年，其年度凈利潤為數億元，2006年增至24.35億元。2007年，A股市場走出牛市行情，中信證券凈利潤急速飆升至123.89億元，首次超過百億元。此后，受市場行情變化，凈利潤有所波動，但最低的年度2012年也有42.37億元，2015年最高達198億元。

    中信證券的分紅力度也不弱。2007年，其現金分紅金額達16.58億元，2008年、2009年均超30億元。2015年以來的五年，其現金分紅金額較為穩(wěn)定，分別為49.19億元、34.44億元、39.35億元、34.44億元、60.58億元（2019年度，尚未實施），合計達218億元，近五年的分紅率約為34.48%。其中，2019年的分紅率為49.54%，為2013年以來最高。

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責編：ZB