一場(chǎng)歷時(shí)六年的“回家”之旅 阿里回歸港股“兩地”上市

長(zhǎng)江商報(bào)訊（記者 陳妮希）11月26日上午9:30，阿里巴巴集團(tuán)（09988.HK）正式在港交所掛牌上市，開盤187港元，成為首個(gè)同時(shí)在美股和港股兩地上市的中國互聯(lián)網(wǎng)公司。
根據(jù)招股書披露，阿里巴巴此次發(fā)行5億股新股，另有7500萬股超額認(rèn)購權(quán)，按照176港元的定價(jià)，阿里巴巴最多在港集資1012億港元（約合130億美元），為2019年全球規(guī)模最大的新股發(fā)行。
回歸也是兌現(xiàn)六年前承諾
對(duì)阿里巴巴而言，回到香港上市，更重要的意義是 “回家”。早在2013年，阿里巴巴集團(tuán)首次謀求整體上市時(shí)，香港特別行政區(qū)便是首選地，但因合伙人治理機(jī)制與港交所制度的隔閡遺憾錯(cuò)過。赴美上市的第一天，阿里巴巴就承諾，“只要條件允許，我們還會(huì)回來”。
2018年4月，香港市場(chǎng)迎來近25年最重大的一次上市機(jī)制改革，“同股不同權(quán)”不再成為上市阻礙，內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的赴港上市潮由此開啟。
港交所變革僅一個(gè)月后，就有市場(chǎng)消息稱阿里巴巴計(jì)劃向港交所遞交IPO申請(qǐng)。之后在多個(gè)場(chǎng)合，港交所和阿里巴巴的回應(yīng)更加持了消息的可信度。終于，在各方的期待下，飛了一年多的“靴子”正式落地。
在港交所現(xiàn)場(chǎng)，阿里巴巴集團(tuán)董事局主席兼首席執(zhí)行官張勇表示，今年是阿里巴巴的第20周年，“在20歲生日之際，我們迎來了一個(gè)重要的里程碑，就是‘回家’，回香港上市”。
他說：“我特別想感謝香港，感謝港交所，因?yàn)檫^去幾年香港的創(chuàng)新、香港資本市場(chǎng)的改革，使我們?cè)谖迥昵板e(cuò)過的遺憾今天能夠得以實(shí)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)我們五年前曾作出的承諾：‘如果條件允許，香港，我們一定會(huì)回來。’”
19.57萬名申請(qǐng)人成功
11月16日，阿里巴巴在港交所網(wǎng)站提交初步招股文件，11月20日截止港股公開發(fā)售之日，市場(chǎng)消息透露申請(qǐng)火爆，香港公開發(fā)售認(rèn)購超額逾40倍。阿里巴巴按照此前安排啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制,將公開發(fā)售占比由2.5%增至10%。
據(jù)悉，阿里巴巴此次發(fā)售5億股，公告稱，由于香港公開發(fā)售超額認(rèn)購超過20倍，因此啟動(dòng)重新分配程序。3750萬股發(fā)售股已由國際發(fā)售重新分配至香港公開發(fā)售，香港公開發(fā)售股份數(shù)最終增加至5000萬股，分配給19.57萬名成功申請(qǐng)人。
按發(fā)售價(jià)每股股份176港元計(jì)算，阿里巴巴此次全球發(fā)售募集資金凈額約875.57億港元。若超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使，超額配股權(quán)將發(fā)行7500萬股股份將額外募集資金凈額約131.66億港元，即最高募資約1012.23億港元。
考慮“1拆8”因素相當(dāng)于以美股180美元定價(jià)，較定價(jià)日美股收市價(jià)184.86美元約有2.6%的折扣。根據(jù)公告，阿里巴巴集團(tuán)此次港交所上市完成后，港交所上市股份與紐交所上市的美國存托股將可互相轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換比例為每一份美國存托股代表8股普通股。
目前，香港是全球三大金融中心之一。盡管今年以來市場(chǎng)發(fā)生了諸多變化，但港交所的交易依然活躍，港股中國公司股價(jià)年初至今上漲超過10%，9月，全球最大啤酒商百威英博AB InBev亞洲業(yè)務(wù)子公司香港上市，融資50億美元，股價(jià)已上漲超5%。
市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，阿里巴巴經(jīng)歷5年美股考驗(yàn)后，帶著漂亮的成績(jī)單“回家”，可謂天時(shí)地利人和，阿里、香港、內(nèi)地都將成為受益者。

責(zé)編：ZB