重慶農(nóng)商行A股上市在即總資產(chǎn)破萬億   涉農(nóng)貸款市場份額27.82%居重慶第一

    長江商報記者 徐佳 重慶報道

    中國最大農(nóng)商行A股上市在即。

    日前，重慶農(nóng)村商業(yè)銀行（簡稱“重慶農(nóng)商行”，3618.HK，601077.SH）獲得證監(jiān)會A股IPO批文，成為國內(nèi)首家A+H股農(nóng)商行。

    據(jù)了解，重慶農(nóng)商行A股證券簡稱“渝農(nóng)商行”，股票代碼601077，擬公開發(fā)行不超過13.57億股，占該行發(fā)行后總股本的11.95%。

    每股發(fā)行價格為7.36元，對應(yīng)的2018年攤薄后市盈率為9.26倍。預(yù)計募集資金總額99.88億元，全部用于補充該行資本金。

    截至今年上半年末，重慶農(nóng)商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.49%、11%、10.99%，其中資本充足率較上年末下降0.03個百分點。

    長江商報記者注意到，近年來重慶農(nóng)商行一直保持業(yè)績穩(wěn)定增長。不過，今年上半年，受到非利息凈收入下降58.61%影響，該行營業(yè)收入增速僅為0.06%，但報告期內(nèi)該行凈利潤達到58.4億，同比增長近兩成。

    此外，截至今年上半年末，重慶農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模首次突破萬億，達到10196.85億元。期末該行不良率1.25%，撥備覆蓋率368.76%，在已上市銀行中處于較優(yōu)水平。

    值得一提的是，自設(shè)立以來，重慶農(nóng)商行一直堅持“服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)縣域經(jīng)濟”的市場定位及服務(wù)宗旨，“三農(nóng)”業(yè)務(wù)業(yè)已成為該行特色業(yè)務(wù)。截至2019年3月31日，本行涉農(nóng)貸款總額為1554.89億元，該行涉農(nóng)貸款總額在重慶市占比27.82%，涉農(nóng)貸款總額市場份額位居重慶第一。

    上半年凈利潤增長19.52%

    公開資料顯示，重慶農(nóng)商行前身為重慶市農(nóng)村信用社，成立于1951年，至今已有60余年歷史。后通過改制重組，經(jīng)重慶市人民政府和中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)，重慶農(nóng)商行于2008年6月27日正式設(shè)立，于 2008年6月29日正式掛牌開業(yè)，成為繼上海、北京之后全國第三家省級農(nóng)村商業(yè)銀行。2010年，該行成功在香港H股主板上市，成為全國首家上市農(nóng)商行、西部首家上市銀行。

    近年來，重慶農(nóng)商行業(yè)績一直保持穩(wěn)定增長。2014年至2018年，重慶農(nóng)商行分別實現(xiàn)營業(yè)收入198.02億元、218.9億元、216.62億元、239.7億元、260.92億元，歸屬于該行股東的凈利潤分別為68.29億元、72.23億元、79.45億元、89.36億元、90.58億元。

    今年上半年，重慶農(nóng)商行實現(xiàn)營業(yè)收入132.7億元，同比增長0.06%；凈利潤58.4億元，同比增長19.52%。

    利息凈收入是重慶農(nóng)商行營業(yè)收入的最大組成部分。2016年至2018年，該行利息凈收入占營業(yè)收入總額的比例分別為89.4%、89.63%、76.64%。

    中報顯示，今年上半年，重慶農(nóng)商行實現(xiàn)利息凈收入114.86億元，較上年同期增加25.34億元，增幅28.31%，占營業(yè)收入總額的比例為86.55%。

    重慶農(nóng)商行表示，一方面是由于該行信貸資產(chǎn)的穩(wěn)健增長，使得利息凈收入穩(wěn)定增長，另一方面是該行積極調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，在本期適時增加攤余成本計量的金融資產(chǎn)投資所致。

    不過，長江商報記者注意到，由于非利息凈收入大幅縮水，重慶農(nóng)商行今年上半年營收增速整體被拉低。

    中報顯示，報告期內(nèi)，重慶農(nóng)商行非利息收入凈額為17.84億元，較上年同期的43.11億元減少25.26億元，降幅高達58.61%。

    其中，手續(xù)費及傭金凈收入13.28億元，同比增長19.13%，占營業(yè)收入的比例為10%，較上年同期上升1.6%。其他非利息收入4.57億元，同比減少27.4億元，降幅85.71%。該行稱主要是為適應(yīng)新的投資市場環(huán)境，嚴(yán)格落實資貿(mào)新規(guī)要求，該行積極調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，減少以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融投資所致。

    此外，重慶農(nóng)商行預(yù)計今年前三季度的合并營業(yè)收入約為197.91億元至207.65億元，同比增長幅度約為0.23%至5.16%；歸屬于母公司股東的凈利潤約為82.55億元至88.45億元，同比增長幅度約為12.54%至20.59%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤約為74.68億元至80.58億元，同比增長幅度約為2.08%至10.15%。

    資產(chǎn)規(guī)模已突破萬億

    作為一家根植于重慶地區(qū)的農(nóng)村商業(yè)銀行，重慶農(nóng)商行充分發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，積極拓展西部地區(qū)業(yè)務(wù)，資本實力、資產(chǎn)規(guī)模得以顯著壯大。

    據(jù)招股書介紹，截至2019年3月31 日，該行重慶地區(qū)貸款總額為3589.44億元，占重慶地區(qū)市場份額10.53%；該行重慶地區(qū)存款總額為6665.3億元，占重慶地區(qū)市場份額17.09%。截至2019年3月31日該行存款規(guī)模及分支機構(gòu)數(shù)量均居重慶市銀行業(yè)第一位。

    而目前，重慶農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模已達萬億水平。中報顯示，截至今年上半年末，該行資產(chǎn)總額為10196.85億元，較上年末增加690.67億元，增幅7.27%。其中，客戶貸款及墊款總額4151.26億元，較上年末增加339.9億元，增幅8.92%。

    按產(chǎn)品類型劃分，截至今年上半年末，重慶農(nóng)商行公司貸款、個人貸款、票據(jù)貼現(xiàn)總額分別為2635.74億元、1428.93億元、186.59億元，占貸款總額的比例分別為61.09%、34.42%、4.49%。

    截至報告期末，重慶農(nóng)商行對公貸款和零售貸款減值損失準(zhǔn)備余額分別為144.96億元、45.19億元，較上年末分別增加14.19億元、4.86億元。

    從貸款質(zhì)量上來看，截至今年上半年末，重慶農(nóng)商行不良貸款余額51.69億元，較上年末增加2.42億元；不良貸款率1.25%，較上年末下降0.04個百分點，關(guān)注類貸款占比2.41%，較上年末上升0.48個百分點；撥備覆蓋率368.76%，較上年末增長20.97個百分點。

    長江商報記者注意到，2016年至2018年各報告期末，重慶農(nóng)商行不良率分別為0.96%、0.98%、1.29%，撥備覆蓋率分別為428.37%、431.24%、347.79%。雖然不良率整體呈上升之勢，但在已上市銀行中，重慶農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量水平處于較優(yōu)水平。

    此外，截至今年上半年末，重慶農(nóng)商行對單一最大借款人貸款總額占資本凈額的5.8%，對最大十家客戶貸款總額占資本凈額的26.72%，均符合監(jiān)管要求。

    資本充足性方面，截至今年上半年末，重慶農(nóng)商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.49%、11%、10.99%，除了資本充足率較上年末下降0.03個百分點之外，該行一級資本充足率和核心一級資本充足率較上年末均上升0.04個百分點。

    而即將通過首次公開發(fā)行A股股票并上市，重慶農(nóng)商行資本充足率也將得到有效提升，盈利水平及抗風(fēng)險能力也將進一步加強。

    在重慶地區(qū)“三農(nóng)”業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯

    隨著中央支持“三農(nóng)”的政策逐漸落地，越來越多的農(nóng)村商業(yè)銀行將以特色化和差異化作為經(jīng)營方向和發(fā)展目標(biāo)。

    據(jù)招股書介紹，重慶農(nóng)商行結(jié)合國家強農(nóng)富農(nóng)惠農(nóng)政策要求，立足重慶大城市、大農(nóng)村、大庫區(qū)、大山區(qū)市情，致力于“服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)縣域經(jīng)濟”，在重慶地區(qū)“三農(nóng)”業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯。

    2016年至2018年各報告期末，重慶農(nóng)商行發(fā)放涉農(nóng)貸款余額分別為1353.02億元、1480.03億元、1550.56億元，不良貸款余額分別為14.98億元、18.03億元、21.32億元，不良率分別為1.11%、1.22%、1.38%。

    截至2019年3月31日，本行涉農(nóng)貸款總額為1554.89億元，該行涉農(nóng)貸款總額在重慶市占比27.82%，涉農(nóng)貸款總額市場份額位居重慶第一。截至今年上半年末，重慶農(nóng)商行涉農(nóng)貸款余額提升至1572.27億元。

    不僅如此，重慶農(nóng)商行“三農(nóng)”業(yè)務(wù)服務(wù)群體廣泛，支持了一大批國家級、市級產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，截至2019年3月31日，該行支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)441家、農(nóng)村小企業(yè)2011家，發(fā)放貸款總額 446.35億元。

    在此市場定位之下，重慶農(nóng)商行小微企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展較為穩(wěn)定。截至今年上半年末，重慶農(nóng)商行普惠型小微企業(yè)貸款客戶12.61萬戶，較年初增加3183戶；普惠型小微企業(yè)貸款余額615.37億元，較年初增加51.57億元，增長9.15%，高于全行各項貸款較年初增速0.75個百分點。普惠型小微企業(yè)貸款不良率1.84%。

責(zé)編：ZB