華安證券9.25億元資管遭違約 內(nèi)控不善業(yè)績(jī)依賴自營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

●長(zhǎng)江商報(bào)記者 鄭瑋

連遭數(shù)次官司，華安證券這個(gè)月有點(diǎn)背。

9月20日，華安證券公告稱收到《合肥鐵路運(yùn)輸法院執(zhí)行裁定書(shū)》，裁定拍賣被執(zhí)行人蔣九明持有的順威股份3000萬(wàn)股。

此前，因管理的資管計(jì)劃違約，華安證券將債務(wù)人順威股份第一大股東蔣九明告上法庭，涉案金額高達(dá)9.25億元。法院判令債務(wù)人蔣九明償還融資本金、利息、違約金及相應(yīng)訴訟費(fèi)用。但是，終審結(jié)果出來(lái)后，蔣九明方面卻一直沒(méi)有對(duì)華安證券的債務(wù)作出清償。

陷近10億元資管違約風(fēng)波同時(shí)，9月，合規(guī)管理人員違規(guī)兼任華安證券還因合規(guī)管理人員違規(guī)兼任領(lǐng)了罰單，出現(xiàn)員工非法挪用資金的情況。

內(nèi)部管理混亂之際，受市場(chǎng)行情與交易量上升的影響，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.36億元，同比增77.32%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.58億元，同比增127.84%，不過(guò)，增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)主要是自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)支撐。

陷9.25億資管計(jì)劃違約風(fēng)波

這起官司起源于2016年8月，當(dāng)時(shí)華安證券作為“華安理財(cái)安興23號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”管理人，代表“安興23號(hào)”與蔣九明簽訂《華安理財(cái)安興23號(hào)定向資產(chǎn)管理合同》及《華安證券股份有限公司股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議》。

2016年8月5日，根據(jù)該回購(gòu)協(xié)議及股票質(zhì)押式回購(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，蔣九明以1.53億股順威股份股票向華安證券質(zhì)押融資8.35億元，約定初始交易日為2016年8月5日，回購(gòu)交易日為2017年8月3日，回購(gòu)年利率5.87%；約定蔣九明應(yīng)按季支付利息，每季度末月的20日為結(jié)息日，蔣九明應(yīng)在結(jié)息日次日支付當(dāng)期利息，在到期日支付最后一期利息。

截至2017年6月20日，蔣九明向華安證券共計(jì)支付利息4343.23萬(wàn)元，之后未再支付利息。2017年8月3日，華安證券根據(jù)回購(gòu)協(xié)議約定和委托人指令，要求蔣九明到期回購(gòu)股票并支付相應(yīng)的融資本金及利息，但蔣九明未按約履行義務(wù)，已構(gòu)成嚴(yán)重違約。

根據(jù)順威股份的股東持股情況，截至目前，蔣九明是順威股份的第一大股東，持股27.69%，也是其實(shí)際控制人。蔣九明本次被司法拍賣的股份占其所持公司股份的比例為15.05%，占公司總股本的比例為4.17%，如果此次股份成功被拍賣，意味著蔣九明將失去順威股份第一大股東的位置。

此外，華安證券還被指內(nèi)控不善。9月10日，中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)披露的一起裁定書(shū)也顯示，華安證券原深圳彩田南路證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理周某非法挪用營(yíng)業(yè)部資金6000萬(wàn)元，并向時(shí)任代總裁汪某出借900萬(wàn)元資金，用于配資炒股，因犯挪用資金罪被判處有期徒刑五年。

9月初，華安證券還因?yàn)楹弦?guī)問(wèn)題領(lǐng)了罰單，其上海虹口區(qū)吳淞路證券營(yíng)業(yè)部的合規(guī)管理人員由營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人兼任，以致合規(guī)管理人員兼任了與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)。

種種事件密集爆發(fā)，也暴露出了華安證券內(nèi)控及人員管理不足問(wèn)題。

業(yè)績(jī)依賴自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

近年來(lái)，券商傭金費(fèi)率不斷降低，國(guó)內(nèi)券商紛紛從傳統(tǒng)通道服務(wù)向財(cái)富管理模式轉(zhuǎn)型。

官司纏身之際，華安證券業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)失衡。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，華安證券上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.36億元，歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)5.58億元，同比分別增長(zhǎng)77.32%和127.84%。截至6月末，公司資產(chǎn)總額489.87億元，負(fù)債合計(jì)359.77億元，歸屬母公司所有者權(quán)益127.15億元，分別較上年末增長(zhǎng)10.30%、13.92%和1.52%。

事實(shí)上，營(yíng)收的上漲主要受市場(chǎng)行情與交易量上升的影響，公司自營(yíng)業(yè)務(wù)收入與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比上漲較大。

具體來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，華安證券的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為4.38億元，同比增長(zhǎng)24.46%；期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為7959.81萬(wàn)元，同比減少22.84%；證券自營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為4.37億元，同比增長(zhǎng)1985.44%；投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為2522.19萬(wàn)元，同比減少2.34%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為1.51億元，同比增長(zhǎng)368.46%；信用交易業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為2.87億元，同比減少19.90%。

一般而言，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與市場(chǎng)行情息息相關(guān)，業(yè)績(jī)持續(xù)性不強(qiáng)，一旦行情出現(xiàn)較大的波動(dòng)，收入和利潤(rùn)大概率將減少，收入結(jié)構(gòu)和利潤(rùn)結(jié)構(gòu)又將打回原形。

責(zé)編：ZB