50家上市銀行上半年實現凈利9912億   總資產達190萬億信貸資產質量現分化

●長江商報記者 徐佳

日前，普華永道發(fā)布《2019年半年度中國銀行業(yè)回顧與展望》，該報告對50家A股及H股上市銀行的半年度業(yè)績進行分析。該樣本相當于截至2019年6月末中國商業(yè)銀行總資產的82.09%和凈利潤的87.46%。

該報告指出，2019年上半年，在復雜多變的國內外宏觀經濟環(huán)境下，上市銀行仍然維持穩(wěn)健的經營表現。不僅盈利、凈息差和凈利差回升，資產負債規(guī)模也繼續(xù)快速擴張，且信貸資產質量指標也表現平穩(wěn)。

但普華永道同時認為，在業(yè)績回暖的情況下，上市銀行也要居安思危，為未來持續(xù)健康的經營未雨綢繆。

長江商報記者注意到，盡管今年上半年上市銀行資產質量整體表現趨于穩(wěn)定，但信貸資產質量在不同銀行和地區(qū)之間仍呈現出一定的差異性，其中城農商行面臨的壓力依然較大。

50家上市銀行實現凈利9912億

從整體業(yè)績表現來看，今年上半年，50家上市銀行整體凈利潤增長7.6%至9912.27億元。其中，大型商業(yè)銀行的凈利潤繼續(xù)保持穩(wěn)健增長，總體同比略有下降，但增速仍然超過了5%，達到5.8%。股份制商業(yè)銀行的凈利潤普遍增速超過10%。

城農商行則呈現出明顯的地域性差異。具體來看，今年上半年，東北地域部分銀行利潤大幅下滑，個別銀行甚至出現虧損。如將該因素剔除后，近兩期凈利潤增速分別為-1.15%及-16.54%，下滑勢頭得到控制；東南沿海地區(qū)城農商行的凈利潤同比增速達34.73%。

不過，盡管今年上半年上市銀行整體盈利增速回升，但盈利能力指標表現各異。

今年上半年，大型商業(yè)銀行依靠規(guī)模擴張驅動，總資產收益率（ROA）由上年同期的1.13%下降至1.11%。股份制商業(yè)銀行和城農商行在凈息差和凈利差擴大的情況下，ROA分別為1.03%、0.99%，與上年同期相比穩(wěn)中有升。

在凈資產收益率（ROE）方面，城農商行上半年ROE由15.11%上升至15.46%，大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的ROE則分別下降至14.7%、14.72%。

普華永道指出，這主要是由于大中型銀行未雨綢繆，進一步夯實核心資本基礎，通過增發(fā)、發(fā)行優(yōu)先股和永續(xù)債等多種方式持續(xù)補充資本，導致資產增速高于凈利潤增速，進而使凈資產收益率普遍下降。

此外，從凈利差和凈息差方面來看，今年上半年，大型商業(yè)銀行凈利差和凈息差呈收窄趨勢，分別為2.02%、2.15%。

而股份制商業(yè)銀行凈利差、凈息差分別為2.05%、2.13%，城農商行額兩項指標分別為2.03%、2.04%，均呈擴大之勢。

普華永道認為，一方面貸款配置增加以及零售轉型提升了生息資產收益；另一方面，近年來，中小銀行紛紛縮減同業(yè)負債規(guī)模，同時同業(yè)融資成本有所下降，使得它們的凈息差及凈利差擴大較明顯。

得益于總體盈利狀況良好，上市銀行上半年資本獲得一定內源性補充。但該報告同時指出，受到上市銀行一般于上半年分配股利等周期性因素，以及信貸資產投放規(guī)模持續(xù)增長帶來的風險加權資產增速高于凈資產增速的影響，上市銀行資本充足情況仍有壓力。

資產規(guī)模合計達190.72萬億

從資產規(guī)模上來看，截至今年6月末，上市銀行整體資產較上年末增長5.94%，達到190.72萬億元。

其中，大型商業(yè)銀行的資產結構較為穩(wěn)定，股份制商業(yè)銀行和城農商行金融投資規(guī)模壓縮，貸款占比則持續(xù)增加。

具體來看，截至今年上半年末，大型商業(yè)銀行貸款及墊款、金融投資占總資產的的比例分別為53%、27%，與上年末一致，但現金及存放中央銀行款項占比則由上年末的12%略降至11%。

股份制商業(yè)銀行上半年末貸款及墊款占比則由上年末的53%提升至54%，金融投資占比與上年末一致，均為31%。

此外，截至今年上半年末，城農商行貸款及墊款、金融投資占比分別為43%、40%，兩者規(guī)模相近。

報告指出，隨著監(jiān)管針對民營、小微的定向引導政策，股份制商業(yè)銀行和城農商行進一步加大了信貸投放力度，貸款增速高于金融投資增速低，金融投資規(guī)模占比略有下降。

值得一提的是，截至2019年6月末，上市銀行的金融投資總額達到56.45萬億元，較上年末增長5.73%，主要以債券為主。在會計計量方面約六成的金融投資以攤余成本進行計量。

從信貸結構上來看，截至今年上半年末，上市銀行持續(xù)調整貸款結構，公司貸款的占比由上年同期的59%下降至57%，與上年末持平。零售貸款和票據貼現的占比分別為40%、4%。

其中，票據貼現作為信貸結構和規(guī)模的調節(jié)器，近期保持高速增長。主要由于市場流動性相對寬松，票據貼現利率處于較低水平，企業(yè)可有效降低短期融資成本。

不同類型銀行信貸質量表現分化

盡管上市銀行信貸資產質量整體上較為穩(wěn)定，但不同類型銀行在信貸資產質量及撥備方面的表現出現分化。

從總體上來看，截至今年上半年末，上市銀行不良率和逾期率分別為1.48%、1.8%，較上年末下降0.04、0.07個百分點。

截至今年上半年末，六家大型商業(yè)銀行的不良貸款余額為9232.46億元，較2018年末增長2.32%；不良率和逾期率分別下降至1.4%、1.5%。撥備覆蓋率為219.42%，較2018年末上升12.38個百分點。撥貸比較2018年末上升0.05個百分點至3.06%。

股份制商業(yè)銀行的信貸資產質量仍存在壓力。截至今年上半年末，九家股份制商業(yè)銀行的不良貸款余額為4146.76億元，較2018年末增長3.84%；不良率和逾期率分別下降至1.61%、2.25%，但兩者差距仍較大。

需要注意的是，截至今年6月末，已披露相關信息的五家股份制商業(yè)銀行的信用卡不良率為1.35%，較2018年末上升0.15個百分點。

普華永道認為，股份制商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務近幾年呈現高速增長的趨勢，隨著業(yè)務規(guī)模的持續(xù)擴大，其資產質量的風險在2019年上半年開始集中暴露。

而截至報告期末，35家城農商行不良貸款余額1752.08億元，較2018年末增長17.07%，不良率和逾期率分別增長至1.66%、2.63%，資產質量風險持續(xù)暴露。

截止至2019年6月末，35家城農商行總體撥備覆蓋率為220.84%，較2019年初下降7個百分點，撥貸比上升0.08個百分點至3.66%。

盡管今年上半年上市銀行資產質量整體表現趨于穩(wěn)定，但信貸資產質量在不同銀行和地區(qū)之間仍呈現出一定的差異性，其中城農商行面臨的壓力依然較大。

責編：ZB