長(zhǎng)春農(nóng)商行總資產(chǎn)兩年半縮水234億   不良率升至1.92%資產(chǎn)減值損失吞噬過半凈利

    長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

    受制于業(yè)務(wù)規(guī)模下降和資產(chǎn)減值損失增長(zhǎng)，長(zhǎng)春農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)春農(nóng)商行”）連續(xù)兩年半業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，主體信用等級(jí)遭到下調(diào)。

    截至2019年上半年末，長(zhǎng)春農(nóng)商行總資產(chǎn)由上年末的773.63億元下降至681.18億元，較2016年末減少234.14億，降幅達(dá)25.6%。

    資產(chǎn)規(guī)�？s表的同時(shí)，長(zhǎng)春農(nóng)商行近兩年信貸資產(chǎn)質(zhì)量壓力不減。近三年年末，該行不良貸款余額分別為3.6億、4.68億、6.3億，不良貸款率分別為1.55%、1.76%、1.92%，連續(xù)兩年不良雙升。

    在此情況下，去年和今年上半年，長(zhǎng)春農(nóng)商行資產(chǎn)減值損失分別為3.56億元、1.39億元，同比分別增長(zhǎng)38.5%、57.11%，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例分別為53.1%、33.65%。

    受上述因素影響，2017年和2018年，該行凈利潤(rùn)同比分別減少近兩成。而今年上半年，長(zhǎng)春農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.98億元，同比減少3.4%；凈利潤(rùn)3.33億元，同比減少12.3%，仍未能扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)下行趨勢(shì)。

    上半年?duì)I收凈利雙降

    公開資料顯示，長(zhǎng)春農(nóng)商行于2009年7月29日正式掛牌開業(yè)。截至2019年3月末，長(zhǎng)春農(nóng)商行擁有74個(gè)分支機(jī)構(gòu)，并發(fā)起設(shè)立6家村鎮(zhèn)銀行。

    長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，受業(yè)務(wù)規(guī)模下降和資產(chǎn)減值損失計(jì)提壓力上升影響，長(zhǎng)春農(nóng)商行已連續(xù)兩年業(yè)績(jī)下滑，盈利增長(zhǎng)面臨壓力。

    財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，長(zhǎng)春農(nóng)商行分別實(shí)現(xiàn)凈營(yíng)業(yè)收入21.24億元、20.26億元、20.74億元，凈利潤(rùn)8.31億元、6.73億元、5.38億元。其中，2017年和2018年，該行凈利潤(rùn)同比分別減少19.1%、19.96%。

    日前，長(zhǎng)春農(nóng)商行披露的二季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，今年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.98億元，同比減少3.4%；凈利潤(rùn)3.33億元，同比減少12.3%。

    隨著業(yè)績(jī)下行，中誠(chéng)信國(guó)際也將長(zhǎng)春農(nóng)商行主體信用等級(jí)由AA下調(diào)為AA-，維持評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，并將該行2015年發(fā)行的二級(jí)資本債券的信用等級(jí)由AA-下調(diào)為A+。

    該份評(píng)級(jí)報(bào)告肯定了長(zhǎng)春農(nóng)商行在當(dāng)期較重要的市場(chǎng)地位、較為明確的市場(chǎng)定位、靈活高效的經(jīng)營(yíng)機(jī)制以及跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)分散集中度風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)級(jí)同時(shí)反映了長(zhǎng)春農(nóng)商行面臨的諸多挑戰(zhàn)，寶庫貸款和投資資產(chǎn)質(zhì)量下滑、業(yè)務(wù)收縮及資產(chǎn)減值損失計(jì)提壓力上升導(dǎo)致盈利能力下降、較高的貸款集中度及非標(biāo)投資規(guī)模加大風(fēng)險(xiǎn)管控難度以及公司治理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系有待完善等。

    從利潤(rùn)結(jié)構(gòu)來看，利息凈收入和投資收益為長(zhǎng)春農(nóng)商行主要的利潤(rùn)來源，其中投資收益占據(jù)較大的比例。

    去年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)長(zhǎng)春農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)利息凈收入4.57億元，較上年增長(zhǎng)7.3倍，占當(dāng)期營(yíng)收的比例達(dá)到21.8%。

    非利息收入方面，報(bào)告期內(nèi)該行減免部分業(yè)務(wù)費(fèi)用，以及受非標(biāo)投資減少、咨詢收入下降影響，該行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入7353萬元，較上年減少近七成。此外，報(bào)告期內(nèi)，該行匯兌收益由上年的277萬增長(zhǎng)至329萬，公允價(jià)值變動(dòng)損益由上年的992萬減少至-2265萬，同時(shí)投資收益由上年的17.06億減少至15.48億，但占當(dāng)期該行營(yíng)收的比例仍高達(dá)74%。

    而今年上半年，長(zhǎng)春農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)利息凈收入3.06億元，較上年同期增長(zhǎng)19%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例為34%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入4000.12萬元，較上年同期減少3%；投資收益5.52億元，較上年同期減少13.6%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例達(dá)61.5%。

    需要注意的是，自去年以來長(zhǎng)春農(nóng)商行資產(chǎn)減值損失大幅增長(zhǎng)，極大程度上吞噬了該行的利潤(rùn)空間。2018年和2019年上半年，長(zhǎng)春農(nóng)商行資產(chǎn)減值損失分別為3.56億元、1.39億元，同比分別增長(zhǎng)38.5%、57.11%，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例分別為53.1%、33.65%。

    資產(chǎn)總額兩年半減少234億

    與此同時(shí)，受存款規(guī)模下降和同業(yè)負(fù)債融資力度減弱影響，長(zhǎng)春農(nóng)商行近兩年資產(chǎn)縮表明顯。

    2016年至2018年各報(bào)告期末，長(zhǎng)春農(nóng)商行資產(chǎn)總額分別為915.32億、801.04億、773.63億，近兩年下降幅度分別為12.5%、3.4%。截至今年上半年末，該行資產(chǎn)總額進(jìn)一步下降至681.18億元，較上年末減少11.95%，較2016年末減少234.14億，降幅達(dá)25.6%。

    從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上來看，截至2018年末，長(zhǎng)春農(nóng)商行信貸資產(chǎn)凈額、對(duì)同業(yè)債權(quán)和證券投資資產(chǎn)在總資產(chǎn)中分別占比41.17%、11.96%、34.04%。

    中誠(chéng)信指出，該行同業(yè)資產(chǎn)以存放同業(yè)款項(xiàng)為主，交易對(duì)手主要為省聯(lián)社及其他銀行同業(yè)，信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，因此該行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來源于證券投資資產(chǎn)和信貸資產(chǎn)。

    其中，截至2018年末，長(zhǎng)春農(nóng)商行證券投資資產(chǎn)規(guī)模為263.32億元，同比下降27.52%。

    而信貸資產(chǎn)方面，截至2018年末，該行發(fā)放貸款和墊款賬面價(jià)值達(dá)到318.5億元，較期初增長(zhǎng)23.9%。

    從貸款行業(yè)投向來看，受當(dāng)期資源稟賦和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征的影響，截至2018年末，長(zhǎng)春農(nóng)商行貸款總額排名前五的行業(yè)分別為批發(fā)和服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)，合計(jì)占比為72.71%，行業(yè)集中度較高。

    從集中度風(fēng)險(xiǎn)來看，2018年以來長(zhǎng)春農(nóng)商行退出當(dāng)?shù)芈糜渭瘓F(tuán)大額貸款18.74億元，貸款客戶集中度指標(biāo)下降明顯。截至2018年末，該行最大單一貸款和最大十家貸款占資本凈額的比重分別較年初下降21.66和23.08個(gè)百分點(diǎn)至7.84%和58.31%。

    連續(xù)兩年不良雙升

    中誠(chéng)信國(guó)際指出，近年來受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善或受產(chǎn)業(yè)鏈上下游風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，資金周轉(zhuǎn)不暢，且民間借貸風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露加大該行不良貸款反彈壓力。

    2016年至2018年各報(bào)告期末，長(zhǎng)春農(nóng)商行不良貸款余額分別為3.6億、4.68億、6.3億，不良貸款率分別為1.55%、1.76%、1.92%，連續(xù)兩年不良雙升。

    該份評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，長(zhǎng)春農(nóng)商行不良貸款主要集中在批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)，其中最大十戶不良貸款在不良總額中合計(jì)占比36.44%，擔(dān)保方式為保證和抵押，目前處置進(jìn)度集中在法院執(zhí)行階段。

    逾期貸款方面，截至2018年末，該行逾期貸款占貸款總額3.46%，同比上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，其中逾期90天以上貸款占比1.91%，同比下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。

    撥備覆蓋率方面，雖然長(zhǎng)春農(nóng)商行加大撥備計(jì)提力度，但由于不良貸款增長(zhǎng)較快，近年來該行撥備覆蓋率水平持續(xù)下降。2016年至2018年末，該行撥備覆蓋率分別為201.77%、197.32%、163.38%。

    資本充足方面，2018年長(zhǎng)春農(nóng)商行未進(jìn)行外部增資，主要依靠利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本。由于盈利能力下滑，該行資本充足水平有所下降。2016年至2018年末，該行資本充足率分別為12.44%、12.01%、11.78%，核心一級(jí)資本充足率分別為10.45%、10.02%、10.01%。

    截至今年上半年末，長(zhǎng)春農(nóng)商行合并口徑下的資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為12.7%、10.54%、10.54%。

    股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，去年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)長(zhǎng)春農(nóng)商行股本總額18億股，其中法人和自然人分別持股12.73億股、5.27億股，占比70.73%、29.27%。

    截至去年年末，長(zhǎng)春農(nóng)商行前三大股東分別為深圳市銀通動(dòng)力科技發(fā)展有限公司、吉林省交通建設(shè)集團(tuán)有限公司、吉林及時(shí)雨商貿(mào)有限公司，持股比例分別為為9.72%、9.44%、7.22%。

    此外，該行其他持股5%以上股東還包括通化金馬（000766.SZ）、長(zhǎng)春中東天寶股份有限公司、大眾卓越控股集團(tuán)有限公司、張家港行（002839.SZ），持股比例分別為6.67%、6.56%、6.31%、5.29%。鹿港文化（601599.SH）、紫鑫藥業(yè)（002118.SZ）對(duì)該行的持股比例分別為4.79%、2.72%。

責(zé)編：ZB