凌志軟件前五大客戶均為日企   8成收入來(lái)自對(duì)日軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)

●長(zhǎng)江商報(bào)記者鄭瑋

7月17日，蘇州工業(yè)園區(qū)凌志軟件股份有限公司(下稱“凌志軟件”)回復(fù)了科創(chuàng)板第三輪問(wèn)詢。

第三輪問(wèn)詢中，上交所共對(duì)凌志軟件提了5個(gè)問(wèn)題，分別關(guān)于收入確認(rèn)、公司投資、收入相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露、外協(xié)以及其他問(wèn)題。其中，被關(guān)注的最多的當(dāng)屬收入相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)凌志軟件客戶集中度高，2018年前五大客戶均來(lái)自日本。當(dāng)年凌志軟件對(duì)日軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)收入高達(dá)3.9億元，占比82.63%，而2016年該比例也達(dá)到了88.15%。

凌志軟件“三類股東”數(shù)量也較多。招股說(shuō)明書(shū)顯示，截至2019年3月31日，除公司員工持股計(jì)劃外，凌志軟件共有23家“三類股東”。上交所要求凌志軟件說(shuō)明現(xiàn)有“三類股東”是否符合資管產(chǎn)品杠桿、分級(jí)和嵌套的要求，過(guò)渡期安排是否已有明確時(shí)間進(jìn)度安排等。

從新三板到科創(chuàng)板

公開(kāi)資料顯示，凌志軟件成立于2003年1月，注冊(cè)資本為3.6億元，法定代表人為張寶泉，主營(yíng)業(yè)務(wù)為對(duì)日軟件外包服務(wù)和為國(guó)內(nèi)證券業(yè)提供金融軟件解決方案。

招股書(shū)顯示，2014年7月，凌志軟件在新三板掛牌；2016年6月，公司向證監(jiān)會(huì)提交首次公開(kāi)發(fā)行并在A股上市的申請(qǐng)材料，2016年7月1日起，公司股票在新三板暫停交易；2018年11月，公司董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于撤回公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件的議案》，并于2018年12月收到《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)終止審查通知書(shū)》，公司股票自2018年12月12日起恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。目前，凌志軟件仍在新三板掛牌，因重大事項(xiàng)已于4月11日開(kāi)市起停牌。

有業(yè)內(nèi)人士表示，上一次撤回IPO申請(qǐng)主要因“三類股東”問(wèn)題�！叭�類股東”即契約型私募基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃。

“三類股東”問(wèn)題此前困擾了眾多新三板擬IPO公司，清理“三類股東”、對(duì)“三類股東”穿透式核查等方式，成為一些擬IPO公司未能成功過(guò)會(huì)的主要原因。

不過(guò)，“三類股東”問(wèn)題迎來(lái)政策松動(dòng)的跡象。近日全國(guó)股轉(zhuǎn)公司推進(jìn)的存量改革中，對(duì)特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓規(guī)則進(jìn)行了修訂，股轉(zhuǎn)公司為“三類股東”在IPO審核停牌期間的退出提供了實(shí)現(xiàn)通道，允許其通過(guò)特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)完成股份的轉(zhuǎn)讓過(guò)戶。

重新回到IPO征程，凌志軟件的底氣或許也來(lái)源于不錯(cuò)的2018年財(cái)務(wù)報(bào)表。

根據(jù)3月12日公布的2018年年度報(bào)告顯示，凌志軟件當(dāng)年?duì)I業(yè)收入為4.67億元，同比增長(zhǎng)22.01%，扣非凈利潤(rùn)為8931萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)55.69%。

前五大客戶均為日企

讓凌志科技受到關(guān)注的是，凌志軟件的前五大客戶與供應(yīng)商均為日本企業(yè)，包括株式會(huì)社野村綜合研究所、TIS株式會(huì)社、富士通株式會(huì)社、株式會(huì)社SRA、大東建托株式會(huì)社，年度銷售占比分別為44.42%、9.31%、7.56%、6.96%、4.60%。

凌志軟件也表示，對(duì)日軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)是公司的核心業(yè)務(wù)，主要包括公司為日本一級(jí)軟件接包商或最終客戶提供軟件開(kāi)發(fā)服務(wù),還包括部分為日本一級(jí)軟件接包商在中國(guó)設(shè)立的子公司提供軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)，這兩塊業(yè)務(wù)收入均來(lái)自于日本市場(chǎng)。2016年、2017年和2018年對(duì)日軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)收入占公司營(yíng)業(yè)收入的比例分別為88.15%.82.38%和82.63%，占比較高。未來(lái)對(duì)日軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)仍將是公司重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)，因此公司存在依賴日本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

招股書(shū)顯示，公司最大客戶野村綜研軟件發(fā)包金額占其生產(chǎn)成本的44.6%，對(duì)中國(guó)企業(yè)的發(fā)包金額從2004年的64.59億日元增加至2017年的195.32億日元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為8.88%�？傮w來(lái)看，日本企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)加大了服務(wù)項(xiàng)目的發(fā)放，側(cè)面反映中國(guó)IT行業(yè)勞動(dòng)成本具有明顯的優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)，招股書(shū)也表示，如果野村綜研經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大不利變化或者發(fā)生野村綜研和凌志軟件終止合作的情況，將直接影響到凌志軟件的經(jīng)營(yíng)，給凌志軟件經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕�影響�?/p>

值得關(guān)注的是，凌志軟件國(guó)內(nèi)軟件開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比有所上升，凌志軟件于2016年、2017年和2018年國(guó)內(nèi)軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)收入占公司營(yíng)業(yè)收入的比例分別為11.85%、17.61%和17.37%。對(duì)此，有專業(yè)人士認(rèn)為，國(guó)內(nèi)客戶的增加有助于降低公司對(duì)日本業(yè)務(wù)的依賴。

責(zé)編：ZB