長生人壽10年9虧總額達(dá)8.25億   一季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入驟降近七成

    長江商報(bào)記者  但慧芳

    大股東股權(quán)變更后的長生人壽，再度遭遇發(fā)展困境。2019年一季度償付能力報(bào)告顯示，今年一季度，長生人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入4.42億，相比2018年同期減少8.58億，同比下降66.01%；與此同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，長生人壽凈利潤為-235萬元。

    長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2009年-2018年10年間，長生人壽僅在2016年扭虧為盈實(shí)現(xiàn)凈利潤234.73萬元，其余9年均為虧損年度，虧損總額達(dá)8.25億。

    更換股東、業(yè)務(wù)擴(kuò)張后虧損擴(kuò)大

    長生人壽2019年一季度償付能力報(bào)告顯示，今年一季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入4.42億、虧損235萬。相比2018年一季度，同比下滑近七成。相比2018年第四季度，出現(xiàn)略微增長態(tài)勢。不過，按照壽險(xiǎn)公司大部分保險(xiǎn)收入集中在一二季度的特點(diǎn)，長生人壽今年“開門紅”業(yè)績頗為有些被動(dòng)。

    事實(shí)上，2018年長生人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入保持了上漲態(tài)勢，同比上漲24.99%至23.16億元，但“虧損魔咒”難除。2018年長生人壽當(dāng)期虧損2.6億元，在中國所有人身險(xiǎn)公司中虧損排名第9名，相比該公司2017年1.34億元的虧損幅度幾乎擴(kuò)大一倍。

    這是長生人壽成立以來有數(shù)據(jù)可查的虧損最大的年度。2009-2018年10年間，長生人壽僅在2016年扭虧為盈實(shí)現(xiàn)凈利潤234.73萬元，其余9年均為虧損年度，分別虧損4929.93萬元、5019.31萬、7231.00萬、8071.83萬、8985.46萬、3399.31萬、5642.47萬、13425.40萬和26023.75萬。

    成立于2003年9月的長生人壽，成立之初由日本生命保險(xiǎn)和上海廣電有限公司各出資1.5億元，各占50%股份。2009年9月，中國長城資產(chǎn)管理公司(下稱長城資產(chǎn))接手，廣電日生人壽更名為長生人壽。2015年7月，長生人壽老股東長城資產(chǎn)及其旗下長城國富置業(yè)有限公司對(duì)其進(jìn)行增資，增資后，長城資產(chǎn)及其下屬公司合計(jì)持股比達(dá)70%，并一直保持至今。

    盡管2015年大股東變更后，長生人壽表現(xiàn)出突飛猛進(jìn)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張，但從利潤來看，虧損改善并不明顯。

    年金險(xiǎn)等銀保渠道產(chǎn)品占比近八成

    長生人壽2018年虧損的主要因素有哪些？從長生人壽2018年年報(bào)可以看出，其原保險(xiǎn)保費(fèi)收入居前五位的保險(xiǎn)產(chǎn)品包括福享年年五號(hào)年金保險(xiǎn)等，其保費(fèi)收入合計(jì)18.38億元，占2018年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的79.37%。

    除長生福重大疾病保險(xiǎn)之外，其余原保險(xiǎn)保費(fèi)收入居前五位的保險(xiǎn)產(chǎn)品均為年金型或分紅型保險(xiǎn)。

    退保激增，或是長生人壽虧損大幅攀升的原因之一。長生人壽在官網(wǎng)中的公開信息稱，因2016年公司為盡快擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，通過銀保業(yè)務(wù)渠道銷售的產(chǎn)品主要為福享年年年金保險(xiǎn)、鑫得益二號(hào)兩全保險(xiǎn)（萬能型）兩款產(chǎn)品，均為中短存續(xù)期產(chǎn)品，產(chǎn)品基本形態(tài)都是保單生效兩年后退保收益較高的理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，2016年這兩款產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入16億元和5億元左右。歷時(shí)兩年后，上述兩款產(chǎn)品迎來了預(yù)期內(nèi)的正常退保給付高峰期，公司契約、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等部門通力合作，認(rèn)真兌現(xiàn)每一位給付申請(qǐng)人的退保給付要求。2018年這兩款產(chǎn)品合計(jì)正常退保給付21億元左右，占公司當(dāng)年度退保金90.7%。

    不過，2018年，福享年年年金保險(xiǎn)系列產(chǎn)品等仍然貢獻(xiàn)了長生人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的絕大部分。

    長生人壽2018年年報(bào)披露信息顯示，公司的賠付支出中，滿期給付、年金給付仍然占較大比例，其中個(gè)險(xiǎn)中，按期給付在2018年為5907.54萬元，年金給付在2018年為3282.61萬元。

    在手續(xù)費(fèi)及傭金支出上，長生人壽在2018年共支出2.5億元，相比2017年的1.36億元增長83.43%。此外，長生人壽在2018年還發(fā)生3553.69萬元的資產(chǎn)減值損失，這在2017年僅0.26萬元。

    在投資收益上，長生人壽2018年投資收益為2.87億元，同比減少10.87%。

    從長生人壽保費(fèi)收入在今年一季度景氣度不高的情況下，激增的退保局面或?qū)ζ浣?jīng)營風(fēng)險(xiǎn)存在著持續(xù)考驗(yàn)。

責(zé)編：ZB