長(zhǎng)江商報(bào)記者 鄭瑋
浙江女首富周曉光家族的新光集團(tuán)，還是走到了申請(qǐng)破產(chǎn)重整的一步。
近日，百年人壽保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“百年人壽”)第二大股東新光控股集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“新光控股”)債務(wù)危機(jī)升溫，申請(qǐng)破產(chǎn)重整。
據(jù)了解，新光控股及下屬公司有息負(fù)債總額高達(dá)340.85億元，身為其參股的保險(xiǎn)企業(yè)，百年人壽也因此“躺槍”，目前新光控股所持有的百年人壽8億股股權(quán)(占比10.26%)已全數(shù)凍結(jié)。不過，5月10日，百年人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者稱，即使未來(lái)股權(quán)發(fā)生變更，也不會(huì)影響公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，百年人壽已經(jīng)發(fā)生過多次股權(quán)調(diào)整，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的變更股東公告顯示，2019年1月8日，大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)股份有限公司已將持有的9億股百年人壽股份轉(zhuǎn)讓給綠城房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司，就在此后不久，科瑞集團(tuán)也將所持8億股百年人壽股份中的7億股轉(zhuǎn)讓給了國(guó)測(cè)地理信息科技產(chǎn)業(yè)園集團(tuán)。
事實(shí)上，近年來(lái)，百年人壽陷入了償付能力連年下滑和凈資產(chǎn)下降的雙重困境，此時(shí)，新光集團(tuán)所持的8億股遭凍結(jié)，也讓百年人壽自救之路再添變數(shù)。
8億股股權(quán)被凍結(jié)
早在2009年3月，新光集團(tuán)子公司新光飾品以發(fā)起人的身份，參與出資設(shè)立百年人壽，為第一大股東。截至2019年一季度末，新光控股持有百年人壽8億股股權(quán)，占比10.26%，為并列第二大股東。
ST新光（002147.SZ）表示，若股東被凍結(jié)的股份之后被司法處置，則可能導(dǎo)致公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更，這也意味著，百年人壽也存在股權(quán)發(fā)生變更的可能性。
業(yè)內(nèi)人士表示，股權(quán)變更對(duì)險(xiǎn)企會(huì)產(chǎn)生一定的影響，如新股東可能會(huì)要求進(jìn)入董事會(huì)，挑戰(zhàn)目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)，謀求話語(yǔ)權(quán)等。
據(jù)了解，百年人壽已經(jīng)接到了法院關(guān)于凍結(jié)股權(quán)的要求，也進(jìn)行了辦理。
“股東自身出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，對(duì)百年人壽的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)沒有實(shí)質(zhì)性影響，在公司甚至沒有很多的討論”，百年人壽新聞發(fā)言人曾對(duì)外表示，股東方破產(chǎn)重整不會(huì)影響百年人壽正常運(yùn)營(yíng)。此外，公開資料顯示，新光控股董事長(zhǎng)周曉光在百年人壽擔(dān)任非執(zhí)行董事，目前，這一職位暫未發(fā)生調(diào)整。
百年人壽新聞發(fā)言人曾表示，新光控股在百年人壽的權(quán)益，有可能會(huì)被其他債權(quán)人追償，假如債務(wù)處理順暢，可以有效化解風(fēng)險(xiǎn)；假如處理不好，才會(huì)涉及到百年人壽這部分股權(quán)投資，并不排除未來(lái)公司股權(quán)會(huì)發(fā)生變更的可能性，但不會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。
連續(xù)10個(gè)季度償付能力下滑
百年人壽于2009年6月正式開業(yè)，總部選址大連。公司注冊(cè)資本23.6億元人民幣，股東包括東方資產(chǎn)、國(guó)電電力、融達(dá)投資、大連港集團(tuán)、大商集團(tuán)、時(shí)代萬(wàn)恒、新光集團(tuán)、一方地產(chǎn)等17家公司。
從成立之初到2014年，百年人壽4年間共虧損超過14億元。
從2015年起，百年人壽終于實(shí)現(xiàn)了盈利，并且利潤(rùn)逐漸增加，即使在整體壽險(xiǎn)增長(zhǎng)緩慢的2018年，百年人壽仍然實(shí)現(xiàn)了3億多元的凈利潤(rùn)。
對(duì)此，百年人壽方面表示，公司取得較好業(yè)績(jī)的原因在于持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)成本管控，降低負(fù)債端成本。
數(shù)據(jù)顯示，2011年至2017年，百年人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入取得了迅速增長(zhǎng)，其中2017年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的增速高達(dá)54.36%。
然而，百年人壽在業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張持續(xù)盈利的同時(shí)也不得不面對(duì)一個(gè)尷尬的現(xiàn)實(shí)——償付能力的持續(xù)下降。
2018年末，中國(guó)內(nèi)地納入審計(jì)的178家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為242%，平均核心償付能力充足率為231%。而百年人壽綜合和核心償付能力充足率則分別為100.65%和88.13%，均逼近監(jiān)管紅線。
截至2019年1季度末，百年人壽核心、綜合償付能力充足率分別為93.29%、121.82%，最近一期的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C級(jí)。
按照監(jiān)管要求，險(xiǎn)企核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)達(dá)B類以上，3項(xiàng)指標(biāo)同時(shí)滿足，方為償付能力達(dá)標(biāo)公司。
事實(shí)上，償付能力充足率作為衡量保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)是否正常的重要數(shù)據(jù)，百年人壽已經(jīng)連續(xù)10個(gè)季度償付能力下滑。2016年第三季度，該公司核心、綜合償付能力分別為178%、195%，2018年第三季度的核心、綜合償付能力下降至91.19%、103.77%，2018年第四季度再度下降至88.13%、100.65%。
凈資產(chǎn)連年下滑
為了盡快在償付能力上達(dá)標(biāo)，百年人壽也做了很大的努力。
3月14日，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了百年人壽的發(fā)債請(qǐng)求。百年人壽獲準(zhǔn)按照《關(guān)于保險(xiǎn)公司發(fā)行資本補(bǔ)充債券有關(guān)事宜的公告》，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行20億元10年期可贖回資本補(bǔ)充債券。
公司層面的問題，百年人壽本身正在自救。但是令百年人壽鬧心的是股權(quán)過于分散，而且大股東萬(wàn)達(dá)集團(tuán)還在今年1月份轉(zhuǎn)讓了手中的股份。
2014年，大連萬(wàn)達(dá)分別受讓了國(guó)電電力、東方資產(chǎn)管理等持有的百年人壽股份，并由此持股比例增加至11.55%，位列第一大股東。
但是，時(shí)隔4年，大連萬(wàn)達(dá)也準(zhǔn)備拋售已處于盈利期的百年人壽股份。
中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的變更股東公告顯示，2019年1月8日，大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)股份有限公司已將持有的9億股百年人壽股份轉(zhuǎn)讓給綠城房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司，占百年人壽總股本的11.55%。
就在此后不久的1月15日，科瑞集團(tuán)也將所持8億股百年人壽股份中的7億股轉(zhuǎn)讓給了國(guó)測(cè)地理信息科技產(chǎn)業(yè)園集團(tuán)。
除了償付能力不容樂觀外，百年人壽的凈資產(chǎn)整體也呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì)。2016年末百年人壽凈資產(chǎn)為74.78億元，已低于公司目前注冊(cè)資本77.948億元。到了2017年末和2018年末，百年人壽凈資產(chǎn)已分別下降至65.68億元和28.6億元。
對(duì)此，百年人壽方面表示以上股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚待監(jiān)管部門批準(zhǔn)，同時(shí)百年人壽也在計(jì)劃進(jìn)行增資擴(kuò)股，解決凈資產(chǎn)下降過快的問題。
資料顯示，百年人壽在2012年到2015年間共獲得77.948億元增資，但此后兩年再未實(shí)施任何增資計(jì)劃。
視覺中國(guó)圖
責(zé)編：ZB
鄂公網(wǎng)安備 42010602000264號(hào)
公共信息安
全網(wǎng)絡(luò)監(jiān)察
經(jīng)營(yíng)性網(wǎng)站
備案信息
