強監(jiān)管下A股銀行“補血”逾5000億

長江商報消息 □本報記者 沈右榮

剛剛過去的一年，銀行業(yè)延續(xù)強監(jiān)管，監(jiān)管文件接踵而至，開出的罰單超千張。

經(jīng)濟轉(zhuǎn)型換擋期，多項紓困民企政策出臺，銀行成為排頭兵被寄予厚望。信貸傾斜、創(chuàng)新助力新興產(chǎn)業(yè)、中小微企業(yè)力度空前。

隨著金融業(yè)的擴大開放，外資銀行市場準入、業(yè)務(wù)范圍大幅放寬，銀行業(yè)面臨新一輪服務(wù)升級。

上述種種對銀行業(yè)資本實力提出了更高的要求。過去的一年，銀行業(yè)集體忙著大補血。Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年，A股28家銀行完成資本補充5315億元，還有7447億元在路上。這其中，既有定增募資千億的國有大行農(nóng)業(yè)銀行，也有發(fā)行優(yōu)先股融資百億的城商行寧波銀行（002142.SZ）。

此外，在表外回表內(nèi)的要求下，銀行業(yè)理財走向合規(guī)，截至上月底，已有25家銀行宣告成立理財子公司。

上月底，中南財經(jīng)政法大學金融學院副教授冀志斌表示，大量“補血”后，國內(nèi)銀行將在監(jiān)管的大框架下迎來新一輪產(chǎn)業(yè)擴張，并將通過提升服務(wù)能力與外資銀行展開競爭。

上市銀行補血將超1.2萬億

延續(xù)2017年的強監(jiān)管風暴之后，2018年的銀行業(yè)進入了集體大補血模式。

2018年，去杠桿與防風險并存，銀行監(jiān)管力度加大，監(jiān)管罰單不斷，處罰力度也較往年明顯上升。

根據(jù)銀保監(jiān)會公布的信息統(tǒng)計，去年，銀保監(jiān)會開具罰單3650張，平均每天開出10張罰單，罰沒金額累計超20億元。其中，超千萬元的巨額罰單接近20張，累計罰沒款超過11億元。被罰最多的是浦發(fā)銀行，除了去年1月因其成都分行違規(guī)向空殼企業(yè)授信而被四川銀監(jiān)局罰款4.6億元外，去年5月，又因涉及貸款、理財、票據(jù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等多領(lǐng)域合計19項違規(guī)而被罰5856萬元，兩次合計被罰5.2億元，接近去年銀行罰款的一半。

監(jiān)管開具史上年度最大最多罰單，除了監(jiān)管加強外，也與銀行業(yè)自身盲目擴張、經(jīng)營不規(guī)范密切相關(guān)。在強監(jiān)管與合規(guī)性的要求下，銀行業(yè)資本吃緊。

數(shù)據(jù)顯示，2018年，A股上市銀行已經(jīng)完成資本補充5315億元，其中，定增和IPO1080億元、優(yōu)先股1025億元、二級資本債3080億、可轉(zhuǎn)債130億。此外，正在進行募資補血的還有7447億元，如興業(yè)銀行定增募資300億元、華夏銀行定增募資292億元。如果在路上的資本補充計劃完成，A股銀行將集體補血超過1.2萬億。

對于銀行集體補血，冀志斌認為，過去，銀行業(yè)尤其是一些中小銀行擴張?zhí)�快，資本消耗較多，補充資本較為急迫。此外，隨著中國金融業(yè)擴大開放，外資銀行市場準入、業(yè)務(wù)范圍大幅放寬，中資銀行將在國內(nèi)面臨與外資銀行的競爭。開展新業(yè)務(wù)、創(chuàng)新服務(wù)等，也都需要資本支持。

上月中旬，一家上市銀行人士向長江商報記者表示，強監(jiān)管下，銀行表外業(yè)務(wù)回歸表內(nèi)，需要資本支持，否則難以回表，這也是銀行業(yè)補血的重要原因。

打破剛兌迎來新一輪布局

新監(jiān)管背景下，銀行業(yè)即將迎來新一輪產(chǎn)業(yè)擴張。

上月，銀保監(jiān)會開出10張罰單，罰沒款合計為1.56億元，這其中理財資金違規(guī)投資是銀行受罰的重災(zāi)區(qū)，且被罰銀行普遍存在理財業(yè)務(wù)違規(guī)行為。為此，銀保監(jiān)會出臺了理財新規(guī)及理財子公司管理辦法，加上此前的資管新規(guī)，共同構(gòu)成理財子公司開展理財業(yè)務(wù)需要遵循的監(jiān)管要求。

銀行業(yè)正在加速布局理財子公司。上月26日，建設(shè)銀行、中國銀行設(shè)立理財子公司的申請獲批。

長江商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至上月底，已有工、農(nóng)、中、建、交及郵儲銀行宣告設(shè)立理財子公司，招行、平安、中信、廣發(fā)等9家股份制銀行紛紛公告設(shè)立理財子公司。寧波銀行、南京銀行、北京銀行等城商行以及廣州農(nóng)商行等也已發(fā)布相關(guān)計劃。

按照監(jiān)管要求，理財子公司需具有獨立法人地位，最低注冊資本10億元。從注冊資本看，目前，國有五大行的理財子公司注冊資本均達百億以上。

銀行業(yè)人士認為，設(shè)立具備獨立法人地位的理財子公司，其目的可能是規(guī)范銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)，逐步打破剛性兌付。

顯然，銀行加大投入設(shè)立理財子公司也將大幅消耗銀行核心一級資本，這也要求銀行募資補充資本。

企業(yè)樣本

寧波銀行補血百億后再推80億定增

不良率0.80%低于同業(yè)ROE領(lǐng)跑同業(yè)

頻頻補血的城商行寧波銀行有著不俗的表現(xiàn)。寧波銀行于2007年7月上市，是A股首家城商行。上市11年以來，有著不錯的經(jīng)營業(yè)績，其營業(yè)收入和凈利潤分別增長了10.28倍、8.81倍，資產(chǎn)規(guī)模也在2017年跨入萬億俱樂部。

從發(fā)展規(guī)劃看，該行確立了以長三角為主體、以珠三角、環(huán)渤海灣為兩翼的“一體兩翼”機構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略，積極推進多元化利潤中心建設(shè)，盈利結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。去年三季報顯示，其凈資產(chǎn)收益率（ROE）超同業(yè)。

與此同時，寧波銀行資產(chǎn)質(zhì)量較高，不良率僅為0.80%，遠低于同業(yè)1.74%的平均水平。其資本充足率也維持在較高水平。

讓人意外的是，各項數(shù)據(jù)不錯的寧波銀行在發(fā)行優(yōu)先股募資百億后，又緊跟著推出80億元定增計劃。

對此，一銀行業(yè)人士向長江商報記者表示，從去年三季度數(shù)據(jù)看，寧波銀行資產(chǎn)擴張速度呈下滑趨勢，信貸增速也不高。大舉融資補充資本將有利于提升資產(chǎn)擴張、信貸投放速度，增強業(yè)績成長性。

凈利增速及ROE均領(lǐng)跑

邁入中型銀行的寧波銀行向市場交出了不菲業(yè)績。

近年來，雖然經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)型升級期，一些企業(yè)遭遇了不小的經(jīng)營壓力，部分銀行因此不良暴露，經(jīng)營業(yè)績也受到?jīng)_擊。讓人意想不到的是，寧波銀行似乎未受到這些因素干擾，保持了持續(xù)穩(wěn)定增長的經(jīng)營業(yè)績。

經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，2015年至2018年9月，寧波銀行實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為195.16億元、236.45億元、253.14億元、212.29億元，同比增幅為27.09%、21.16%、7.06%、14.12%，2017年增速有所回落，2018年重回兩位數(shù)增長。與營業(yè)收入相比，凈利潤的增速要穩(wěn)定得多。同期，其凈利潤為65.44億元、78.10億元、93.34億元、89.24億元，增速為16.29%、19.35%、19.5%、21.12%，總體上呈上升趨勢，且這一增速領(lǐng)跑原16家上市銀行。

同業(yè)中，同期上市的北京銀行在同期的凈利潤增速均在10%以內(nèi)。近幾年，依托規(guī)模擴張帶動經(jīng)營業(yè)績快速增長的南京銀行，其在去年前三季度實現(xiàn)的凈利潤為85.74億元，首次被寧波銀行超越。

寧波銀行的凈資產(chǎn)收益率也持續(xù)走高。2016年至2018年前三季度，其分別為17.74%、19.02%、21.03%（年化），高出全國商業(yè)銀行平均水平6.7個百分點，領(lǐng)跑同業(yè)。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，寧波銀行盈利能力高速增長的秘訣在于利潤多元化，旗下永贏基金、永贏租賃兩家子公司已形成多元動力、多點支撐的盈利增長點。此外，該行聲稱的“大行做不好、小行做不了”的個人業(yè)務(wù)也充分體現(xiàn)了其差異化競爭力。近幾年，其零售業(yè)務(wù)勢頭強勁，個人業(yè)務(wù)利潤貢獻不斷提升，2017年，其個人業(yè)務(wù)的利潤總額占該行利潤總額的34.85%。

180億募資為擴張備足彈藥

盈利能力不錯的寧波銀行也有不足，即資產(chǎn)擴張速度較慢。

從監(jiān)管角度看，截至去年9月底，寧波銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.03%、10.12%、13.29%，均符合監(jiān)管要求。截至目前，發(fā)行優(yōu)先股募資百億事項已經(jīng)完成，定增募資80億元事項正在推進中，如果這180億元全部完成，公司的前述三個指標值將大幅上升，這為公司未來的業(yè)務(wù)布局及規(guī)模擴張?zhí)峁┝顺渥銖椝帯?/p>

此外，寧波銀行不良率為0.80%，遠遠低于同業(yè)1.74%的平均水平。撥備覆蓋率502%，頗為充足，這表明該行抵御風險能力較強。

然而，近年來，寧波銀行的負債端—核心存款出現(xiàn)高速增長，但其資產(chǎn)規(guī)模擴張速度呈現(xiàn)下降趨勢，尤其是信貸，受額度管控，其增速更低。截至去年9月底，其貸款僅占總資產(chǎn)的35.6%，處于較低位置。而這，也是該行密集補充資本的重要原因。

寧波銀行提供的資料顯示，該行以服務(wù)中小企業(yè)客戶為主，符合政策引導方向。對此，銀行業(yè)人士分析認為，該行的信貸額度有望放寬。

財報顯示，2018年，寧波銀行適度加大了信貸投放力度，前三季度，累計投放貸款約570億，約為2017年全年的1.3倍。隨著資本得到補充，今年的信貸投放力度將更大。同時，新的監(jiān)管背景下，該行也有足夠資本進行新業(yè)務(wù)布局。

責編：ZB