國泰產(chǎn)險10年累虧9.4億 增資10億緩解償付壓力

    長江商報記者  鄭瑋

    在國泰產(chǎn)險償付能力持續(xù)下滑之際，近日，國泰產(chǎn)險發(fā)布臨時公告披露10億元增資事宜，同時公司注冊資本升至26.33億元。

    值得關(guān)注的是，國泰產(chǎn)險償付能力充足率已經(jīng)接近監(jiān)管紅線。根據(jù)保監(jiān)會要求，保險公司應(yīng)當(dāng)具有與其風(fēng)險和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資本，確保償付能力充足率不低于100%。截至2018年第三季度末，國泰產(chǎn)險的綜合償付能力充足率為167.95%，增資迫在眉睫。同時，長江商報記者發(fā)現(xiàn)，國泰產(chǎn)險十年來已經(jīng)累虧9.4億。

    2018年12月26日，國泰產(chǎn)險向長江商報記者獨家回應(yīng)稱，自2016年獲得螞蟻金服增資入股以來，通過螞蟻金服科技技術(shù)的賦能，經(jīng)過兩年的發(fā)展，國泰產(chǎn)險轉(zhuǎn)型已經(jīng)取得初步成效。此次增資也是為了讓國泰產(chǎn)險更好地聚焦在小額碎片化的創(chuàng)新產(chǎn)品上，讓大眾享受普惠的保險，同時也是為了加強國泰產(chǎn)險資本實力，滿足公司后續(xù)健康持續(xù)發(fā)展。

    對此，螞蟻金服相關(guān)負(fù)責(zé)人對長江商報記者表示，關(guān)于國泰消息，目前不予置評了，以國泰產(chǎn)險的公告為準(zhǔn)。

    “螞蟻金服應(yīng)該是想繼續(xù)注入自身的互聯(lián)網(wǎng)模式，推動國泰產(chǎn)險再走一步，責(zé)任險會是未來保險業(yè)發(fā)力的一個重要領(lǐng)域，長期來看，國泰產(chǎn)險或能觸發(fā)未來中國保險市場保費收入的新的增長點。”有專家向長江商報記者分析。

    螞蟻金服累投13.4億元

    國泰產(chǎn)險公告稱，經(jīng)國泰產(chǎn)險股東書面一致同意，決定各股東按公司現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)等比例認(rèn)購資本金，共增加注冊資本 10億元，本次增資完成后，浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)股份有限公司（簡稱“螞蟻金服”）、 國泰世紀(jì)產(chǎn)物保險股份有限公司（簡稱“國泰世紀(jì)”）及國泰人壽保險股份有限公司（簡稱“國泰人壽”）對于國泰產(chǎn)險出資比例不變，分別為 51%、24.5%及 24.5%，其中螞蟻金服增資5億元。

    此次增資完成后，螞蟻金服持股51%不變，仍為國泰產(chǎn)險的第一大股東，國泰產(chǎn)險注冊資本由16.33億元增加至26.33億元。

    從2016年螞蟻金服首次增資國泰產(chǎn)險8.3億元，持股51%成為其控股股東，到最新一輪增資，螞蟻金服已在國泰產(chǎn)險身上花了13.4億元。

    螞蟻金服為何如此青睞國泰產(chǎn)險？

    事實上，螞蟻金服背后的阿里從2009年就開始涉足保險業(yè)務(wù)，在BAT中起步較早。從航意險到退運險，淘寶的保險頻道經(jīng)營多年，意外險、車險等財險產(chǎn)品和壽險萬能險產(chǎn)品都已經(jīng)有很可觀的銷量。

    但這些早期業(yè)務(wù)更多停留在“通道”層面，賺取一定的平臺費用。掌握著眾多的場景和數(shù)據(jù)的阿里顯然不會止步于此。

    2015年9月，螞蟻金服從財富事業(yè)群中獨立出保險業(yè)務(wù)板塊，正式成立保險事業(yè)部。還將原國壽財險副總裁兼中國人壽電子商務(wù)公司副總裁尹銘“挖角”擔(dān)任螞蟻金服副總裁、保險事業(yè)部總經(jīng)理。

    據(jù)了解，截至2015年，其保險業(yè)務(wù)用戶突破了3億，合作保險機構(gòu)達(dá)76家，螞蟻的“互聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)器”計劃中，國泰就作為78家保險公司之一。

    國泰產(chǎn)險和股東方螞蟻金服的聯(lián)系也在逐步深入。2016年10月，國泰產(chǎn)險與“螞蟻金服”及其關(guān)聯(lián)方簽約，通過支付寶平臺及淘寶平臺銷售保險。交易方式是國泰產(chǎn)險通過電子商務(wù)平臺提供互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品，股東“螞蟻金服”及其關(guān)聯(lián)方依據(jù)自身業(yè)務(wù)需求及客戶體驗向公司采購相關(guān)保險產(chǎn)品。

    前三季度虧損2981萬元

    公開資料顯示，國泰產(chǎn)險成立于2008年8月，最初由臺灣國泰人壽保險股份有限公司和臺灣國泰世紀(jì)產(chǎn)物保險股份有限公司注資建立。而自成立之后一直處于虧損狀態(tài)，且從2009年-2016年總體上呈現(xiàn)虧損擴(kuò)大的趨勢。

    據(jù)統(tǒng)計，2009年-2016年，國泰產(chǎn)險的虧損額分別為1695.3萬元、4722.6萬元、4873.3萬元、1.4億元、1.9億元、7138.3萬元、1.5億元和1.6億元。

    2016年7月，國泰產(chǎn)險變更注資資本及控股股東的申請正式獲批，螞蟻金服成為國泰產(chǎn)險的第一大股東為外界帶來更多猜想。但從凈利潤情況來看，國泰產(chǎn)險仍然處于虧損狀態(tài)。2017年凈虧損額度9193.9萬元。時至2018年，前三季度，仍累計虧損2981萬元。

    長江商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，10年來，國泰產(chǎn)險累計虧損約9.4億。

    實際上，在螞蟻金服首次增資后，國泰產(chǎn)險收入結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯的變化。2016年以前，國泰產(chǎn)險的保費收入大頭長期被車險占據(jù)，直到2017年，責(zé)任險收入從上一年的0.95億元增至7.94億元，漲幅高達(dá)736%，超過車險，成為第一大收入來源。當(dāng)時，國泰產(chǎn)險對外表示，責(zé)任險收入上漲，主要是由于在賬戶安全險等方面發(fā)力。

    值得注意的是，國泰產(chǎn)險互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品信息顯示，該公司今年以來已經(jīng)備案了26款互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，包括針對蘑菇租房的賬戶安全險、針對共享單車的意外傷害保險和意外醫(yī)療保險、專供螞蟻金服平臺的銀行卡盜刷險、針對網(wǎng)絡(luò)購物詐騙損失的保險“防騙險”等。截至9月1日，國泰產(chǎn)險實現(xiàn)原保費收入6.5億元，較去年同期增長60.8%，原保費收入超越2016年全年。

責(zé)編：ZB