國(guó)盛金控凈利劇降175% 資管踩雷資金超7億

    長(zhǎng)江商報(bào)記者 鄭瑋

    國(guó)盛金控（002670.SZ）2018年有些流年不利。

    日前，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布證券公司2018年三季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)》顯示，131家證券公司當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1893.31億元、凈利潤(rùn)496.55億元，其中，105家公司實(shí)現(xiàn)盈利，26家虧損。

    其中，下滑幅度最高的是國(guó)盛金控，其披露的三季報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.89億元，同比下滑43.79%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損2.54億元，較上年同期下降175.49%。

    長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2018年上半年，國(guó)盛證券及下屬企業(yè)購(gòu)買的資管產(chǎn)品江信基金聚富1號(hào)到期清算虧損0.13億元，這也成為業(yè)績(jī)變臉的原因之一。而今年以來，“踩雷”的資管計(jì)劃涉及資金已經(jīng)超7億元。

    “受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境影響，今年以來證券市場(chǎng)行情持續(xù)下跌，對(duì)國(guó)盛證券自營(yíng)投資業(yè)務(wù)帶來沖擊，加上資金利率高企導(dǎo)致融資成本提高，國(guó)盛證券全國(guó)化業(yè)務(wù)布局及團(tuán)隊(duì)建設(shè)導(dǎo)致管理費(fèi)用增長(zhǎng)等因素均導(dǎo)致三季度的虧損�！比涨�，國(guó)盛金控相關(guān)人士回復(fù)長(zhǎng)江商報(bào)記者稱。

    證券業(yè)務(wù)拖后腿

    國(guó)盛金控這些年業(yè)績(jī)變化如同坐過山車。

    其業(yè)績(jī)突變始于2016年，當(dāng)年歸屬凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1803.97%，由2616萬增至4.98億元。當(dāng)年公司的金控版圖也初見規(guī)模，業(yè)務(wù)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化。主要業(yè)務(wù)由線纜制造變更為證券業(yè)務(wù)，期末金融類資產(chǎn)占比大幅增加而房產(chǎn)、土地、設(shè)備類資產(chǎn)占比大幅下降。

    2016年報(bào)告期末，公司資產(chǎn)總額中占比最高的為貨幣資金、可供出售金融資產(chǎn)、買入返售金融資產(chǎn)，三項(xiàng)資產(chǎn)總金額達(dá)148.56億元，占公司總資產(chǎn)的 57.29%。

    到了2017年，國(guó)盛證券實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.4億元，同比微增5%；證券業(yè)務(wù)對(duì)公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)貢獻(xiàn)率達(dá)87%。

    其中證券自營(yíng)、資本中介和資管業(yè)務(wù)收入分別同比增加49%、136%和154%，經(jīng)紀(jì)和投行同比下滑22%和55%。

    國(guó)泰君安分析，2017年公司營(yíng)收結(jié)構(gòu)趨于多元化，業(yè)務(wù)開啟全方位布局，以并購(gòu)重組為投行業(yè)務(wù)特色，以固收和資管為盈利突破口，并加快了財(cái)富管理和信用業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

    可是，2018年滬深兩市的不斷下跌讓上市券商的業(yè)績(jī)也開始走下坡路。支撐國(guó)盛金控2017年業(yè)績(jī)大增的證券業(yè)務(wù)不但沒有在2018年上半年給公司增厚業(yè)績(jī)，反而拖了后腿。

    相比大盤的持續(xù)下跌，國(guó)盛金控的股價(jià)則是早在2018年年初前后就出現(xiàn)下跌。公司股價(jià)一度從年前的18.11元/股的跌至10元/股的價(jià)位。

    國(guó)盛金控解釋稱，國(guó)盛證券持有的股票類自營(yíng)投資金融資產(chǎn)出現(xiàn)較大浮虧，與前次預(yù)計(jì)偏差較大。此外，國(guó)盛證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入未達(dá)預(yù)期。國(guó)盛證券及下屬企業(yè)購(gòu)買的資管產(chǎn)品江信基金聚富1號(hào)到期清算虧損等均造成了其業(yè)績(jī)暴跌。

    資管頻踩雷

    長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，今年上半年，國(guó)盛證券及下屬企業(yè)購(gòu)買的資管產(chǎn)品江信基金聚富1號(hào)到期清算虧損0.13億元，這也成為業(yè)績(jī)變臉的原因之一。

    2017年以來，受債務(wù)違約潮影響，國(guó)盛證券的全資子公司國(guó)盛資管的神鷹系列有兩只產(chǎn)品曾經(jīng)“踩雷”。

    當(dāng)年12月，龍力生物被爆卷入債務(wù)違約。受此影響，多款資管產(chǎn)品被曝逾期，國(guó)盛資管亦被卷入。

    國(guó)盛資管發(fā)布的公告顯示，“國(guó)盛資管神鷹100號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”投資的信托計(jì)劃第五期，產(chǎn)品發(fā)行方是龍力生物，于2017年12月19日已構(gòu)成貸款違約。不過，該筆利息已延遲到12月21日支付完畢。

    在“踩雷”龍力生物不久，2018年年初，國(guó)盛資管“踩雷”千山藥機(jī)。今年1月，國(guó)盛資管發(fā)布的重大事項(xiàng)公告稱，公司管理的一款資管計(jì)劃“國(guó)盛資管神鷹123號(hào)千山藥機(jī)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”出現(xiàn)違約，借款方千山藥機(jī)本應(yīng)于2018年1月12日前支付本期利息223.386萬元，但截至公告發(fā)布時(shí)，千山藥機(jī)仍未按照《信托貸款合同》中的約定履行付息義務(wù)，已構(gòu)成貸款違約。

    而在近期，國(guó)盛資管又一產(chǎn)品“踩雷”。

    《關(guān)于國(guó)盛資管神鷹118號(hào)凱迪生態(tài)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)提示公告》顯示，按照信托貸款合同約定凱迪生態(tài)應(yīng)于2018年6月23日支付信托貸款利息174萬元。

    截至到期兌付日，公司未能按照約定足額償付本息。該債券的發(fā)行總額為12億元，不能按期足額償付本金6.57億元，利息4119.39萬元，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。

    長(zhǎng)江商報(bào)記者查詢中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站顯示，國(guó)盛資管旗下有25只資管計(jì)劃，其中神鷹系列集合資管計(jì)劃產(chǎn)品（含已到期）共22只，設(shè)立日期為2014年3月至2017年11月。此次“踩雷”的資管計(jì)劃涉及資金超7億元。

    趣店投資折戟

    值得注的是，公司持有消費(fèi)金融龍頭趣店5%股權(quán)(投資成本為3.75億元)，而趣店的上市也成為公司未來增厚業(yè)績(jī)的一大亮點(diǎn)。不過，被公司寄予厚望的趣店在上市后卻遭遇風(fēng)波。

    在2017年10月18日上市之初，趣店曾短暫經(jīng)歷了百億市值，上市首日?qǐng)?bào)收于29.18美元/股，較發(fā)行價(jià)24美元/股上漲21.58%。不過，在上市第七個(gè)交易日，趣店股價(jià)就遭遇破發(fā)。此后，趣店股價(jià)下跌一發(fā)不可收拾，在遭到包括大股東在內(nèi)的眾多股東紛紛減持之后，趣店股價(jià)目前已跌至7.258美元/股。

    國(guó)盛金控于5月30日發(fā)布公告稱，公司通過全資子公司國(guó)盛(香港)投資有限公司間接持有趣店1415.95萬股。為提高資產(chǎn)流動(dòng)性及使用效率，有效規(guī)避證券市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)，公司擬根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況擇機(jī)出售持有的趣店股份。

    近期，國(guó)盛金控公告其于2017年委托渤海信托設(shè)立、原期限一年的兩期趣店個(gè)人消費(fèi)貸款單一資金信托延期，涉及金額約為10.75億元。

    國(guó)盛金控在說明延期原因時(shí)稱，處于快速發(fā)展階段的北京快樂時(shí)代科技發(fā)展有限公司(趣店集團(tuán)境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體)，需要不同來源資金以幫助其解決消費(fèi)貸、現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的資金缺口。

責(zé)編：ZB