易安保險凈利虧2億投訴激增760% 被銀保監(jiān)會點名

    長江商報記者  鄭瑋

    作為四家互聯(lián)網(wǎng)險企中最晚起步的一員，易安保險自成立起就受到諸多關(guān)注。

    近日，易安保險發(fā)布第三季度償付能力報告顯示，公司前三季度保險業(yè)務(wù)收入11.57億元，較去年同期上漲74.57%，而讓業(yè)界詫異的是，易安保險凈利潤為-2.01億元，虧損較去年同期大幅擴大。

    長江商報記者發(fā)現(xiàn)，不僅如此，易安保險凈資產(chǎn)也在一路下滑，從一季度的8.82億元，到二季度的7.87億元，三季度僅剩7.3億元。易安保險自成立以來，僅兩個季度為盈利狀態(tài)，其他幾乎為遞增式虧損，核心償付能力充足率連續(xù)直線下滑，更因經(jīng)營費用水平不合理而被銀保監(jiān)會點名。

    有保險業(yè)內(nèi)人士向長江商報記者分析，高額的管理費已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)保險這個新興行業(yè)發(fā)展的“舊疾”。

    “在自身官網(wǎng)或微信等自有渠道流量短期難以提升的情況下，有的互聯(lián)網(wǎng)保險平臺還要借助第三方平臺的流量優(yōu)勢，并為此而付出高額的流量費。”該人士分析，互聯(lián)網(wǎng)保險公司應(yīng)做好比普通商業(yè)保險公司盈利周期更長的準(zhǔn)備。

    凈利潤倒掛

    今年以來，易安保險的保險業(yè)務(wù)收入還是在不斷上漲的，從一季度的3億元到三季度的11.57億元，增長迅猛，然而易安保險凈利潤倒掛的現(xiàn)象一直存在，從單個季度來看，易安保險前三季度分別虧損了0.8億元、0.83億元、0.37億元。

    對于前三季度虧損情況，易安保險方面表示，虧損主要歸因于公司長久期業(yè)務(wù)快速增長，導(dǎo)致未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的提取大幅增加，從而使得保險業(yè)務(wù)核算性虧損。隨著業(yè)務(wù)開展，核算性虧損將逐步降低，經(jīng)營情況恢復(fù)至正常水平。

    根據(jù)易安保險公布的2017年年度報告顯示，其保費等營業(yè)收入相比2016年增速明顯，2017年營業(yè)收入7.98億，其中保費收入為6.87億，相比2016年的營業(yè)收入2.61億提高了205%。

    在保費收入迅猛的同時，其盈利成績單卻并不喜人，從各季度報告來看，公司自2016年開始運營，僅兩個季度實現(xiàn)了盈利，分別為2016年第四季度盈利101萬元及2017年第四季度盈利699萬元，其他均為虧損狀態(tài)，且虧損金額呈逐年遞增趨勢，公司從2016年第一季度的虧損1820萬元，到2018年前三季度虧損2億元。

    除了利潤持續(xù)下降，公司的償付能力也處于連續(xù)下降的境況，除了2016年第二季度較第一季度有所增長以外，自第二季度起，其核心償付能力充足率從1576.09%一路降至2018年第三季度的184.86%，持續(xù)了九個季度下跌。

    易安保險的業(yè)績也影響了大股東深圳市銀之杰科技股份有限公司（以下簡稱“銀之杰”）的三季度表現(xiàn)。

    銀之杰10月30日發(fā)布的三季度報告顯示，公司前三季度的其他綜合收益與投資收益分別減少0.07億元、0.39億元，同比下降161.4%、590.13%。

    值得注意的是，作為2015年成立的年輕保險公司，易安在2016年開業(yè)前兩年均實現(xiàn)了盈利，在盈利周期較長的保險業(yè)較為少見。公開信息顯示，2016年易安保險凈利潤為157萬元。

    易安保險CEO曹海菁表示，易安保險雖然是一家互聯(lián)網(wǎng)保險公司，但本質(zhì)依然是金融企業(yè)，仍然需要將穩(wěn)健發(fā)展和實現(xiàn)盈利放在首位。

    高額管理費占支出過半

    除了盈利虧損之外，易安保險還被監(jiān)管部門點名。7月26日，銀保監(jiān)會公布了[2018]66號監(jiān)管函，其中指出易安財產(chǎn)保險股份有限公司(以下簡稱易安保險)在網(wǎng)絡(luò)平臺借款人意外傷害保險業(yè)務(wù)存在技術(shù)服務(wù)費比例偏高、經(jīng)營費用水平不合理等問題。

    根據(jù)年報顯示，公司業(yè)務(wù)與管理費的金額為4.18億元，占營業(yè)總支出的52%，上一年度更為嚴(yán)重，業(yè)務(wù)與管理費占當(dāng)年營業(yè)總支出的83%。正是過高的管理費支出，引來了監(jiān)管部門的關(guān)注。

    具體來看，2017年易安保險支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金中，由監(jiān)管函中提到的技術(shù)服務(wù)費占支出首位，為1.8億元。之后是存入保證金退回、租賃費、招待費、公雜費等。

    而公開數(shù)據(jù)顯示，公司2017年的手續(xù)費及傭金支出了0.42億元，是2016年的6倍。相較而言，業(yè)務(wù)收入的增長只是2.7倍。

    長江商報記者發(fā)現(xiàn)，高額管理費同樣存在其他三家互聯(lián)網(wǎng)保險公司中，泰康、安心、眾安業(yè)務(wù)及管理費用2016年分別占營業(yè)支出的64.92%和82.92%和49.8%。

    而被視為行業(yè)領(lǐng)頭羊的眾安保險，雖背靠“三馬”（馬云、馬化騰、馬明哲）的大樹，但在股東方的支持之外，直接掌握的客戶資源并不多，去年一年，該公司技術(shù)服務(wù)費就高達(dá)10.27億元，占保險業(yè)務(wù)及管理費的六成。

    有保險業(yè)內(nèi)人士向長江商報記者分析，高額的管理費已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)保險這個新興行業(yè)發(fā)展的“舊疾”，為了占領(lǐng)市場，吸引客戶量，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)內(nèi)有以傭金吸引客戶、換取市場份額的情況。更有甚者會以服務(wù)費、會議費等等的名頭套取更多傭金費用。

    “而這些高額傭金又會以各種形勢比如返現(xiàn)、立減、送增值服務(wù)等回到客戶的手中�！痹摲治鋈耸勘硎�，這樣的做法除了帶來保費規(guī)模的增長外，無法帶來盈利，并且會使產(chǎn)品本身失去該有的競爭力，最后不得不以更多的增值服務(wù)留住客戶，造成惡性循環(huán)。

    國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險企業(yè)今年均存在保費收入大幅增多，而凈利潤難以呈正比提高的問題，有保險業(yè)內(nèi)人士告訴長江商報記者，四家險企均存在自身仍需解決的問題，或在產(chǎn)品本身，或在獲客渠道，以及內(nèi)部經(jīng)營等問題，而對于易安保險出現(xiàn)該問題的原因，該業(yè)內(nèi)人士表示，易安保險的主要問題是，大規(guī)模獲取保費的產(chǎn)品成本過高，約達(dá)90%以上，在今年投資收益不好的情況下難以運作投資獲取收益。

    高額成本并不受消費者買賬，銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，1-6月，財產(chǎn)保險公司合同糾紛投訴量前10位中，互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險公司占有兩席。

    同期，財產(chǎn)保險公司合同糾紛投訴量增長較快的財產(chǎn)保險公司中，互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險公司亦占有三席，其中，易安財險增加86件，同比增長760%。投訴主要反映銷售頁面未明確說明免責(zé)條款、拒賠理由不合理、捆綁銷售保險產(chǎn)品、未經(jīng)同意自動續(xù)保等問題。投訴險種主要集中在退貨運費險、手機碎屏險、航班延誤險、賬戶安全險等。

    對于投訴突出的問題，有分析人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)保險企業(yè)盈利模式尚不明朗，流量平臺賺錢效應(yīng)有待發(fā)掘，而過度依賴于大股東背景使得企業(yè)發(fā)展受限，經(jīng)營模式難以復(fù)制，互聯(lián)網(wǎng)保險公司很大程度上依賴于資本支持，未來發(fā)展之路存在一定困難。

責(zé)編：ZB