保險業(yè)開放格局漸成 產品保障功能回歸

長江商報消息 原保險保費收入達到改革初期的8000倍，保險機構數量增至228家

□本報記者 但慧芳

2.74萬億原保險保費收入、5264.56萬億風險保障金額、7964.60億原保險賠付支出，這是2018年1-8月保險業(yè)公布的行業(yè)成績單。保險，正深入人心，普及程度越來越廣。

“在社保之外，又額外給一家三口買了商業(yè)保險，提高家庭抗風險能力�！苯�期交付保費的白領張小姐說。

“行業(yè)均認為保險業(yè)的黃金20年才剛剛開啟，保險代理人數量在2017年底突破800萬，從業(yè)人員數量也達到900萬人左右。中國的保險密度和保險深度仍遠低于發(fā)達國家，市場還將進一步釋放需求�！庇斜ｋU行業(yè)資深人士對長江商報記者表示，“險企由市場化向價值化轉型，從高速度向高質量轉型，依然充滿機遇與風險�！�

打破壟斷市場化改革開啟

“2007年以前，保險業(yè)還非常原始，去做業(yè)務時我們往往從什么是保險、買保險買的到底是什么開始給客戶普及�！币晃槐ｋU公司資深業(yè)務主管對長江商報記者表示，“很大程度上，當時賣保險是在做知識普及工作�！�

這與中國保險業(yè)的發(fā)展歷程息息相關。1979年的4月，中國人民保險公司成為當時國內第一家也是唯一一家恢復并開展營業(yè)的保險公司。

1986年7月，中國人民銀行首先在新疆批設了“新疆生產建設兵團農牧業(yè)生產保險公司”(該公司在2002年更名為“中華聯合財產保險公司”)。1991年，交通銀行保險部組建中國太平洋保險公司；1988年3月經由中國人民銀行批準，由深圳蛇口工業(yè)區(qū)招商局等單位合資創(chuàng)辦了我國第一家股份制保險公司——平安保險公司在深圳成立，成為第三家全國性、綜合性保險公司。至此，人保、平安、太保三分天下的競爭格局基本出現。保險業(yè)近十年一家壟斷的局面被打破。

不過，開發(fā)力度顯然還不夠。1992年9月，美國國際集團在上海設立美國友邦保險有限公司上海分公司成為首家獲批在國內經營壽險以及非壽險業(yè)務的外資保險機構，標志著我國人身保險市場開始對外開放。

同一時期，中國天安保險有限公司和大眾保險有限公司兩家區(qū)域性保險公司分別于1994年12月和1995年1月在上海成立。1995年6 月《中華人民共和國保險法》頒布，1998年3月《保險經紀人管理規(guī)定》頒布。1998年11月中國保險監(jiān)督管理委員會在北京宣告成立。

1996年，作為《保險法》實施后的首批商業(yè)性、股份制保險公司——泰康人壽、新華人壽等5家保險公司獲批成立，民營資本首度挺進保險業(yè)。

險企登陸資本市場融資

首次擴容之后，保險業(yè)發(fā)展的束縛依然明顯。2003年起，國有保險公司股份制改革取得突破。中國人保和中國人壽股份公司相繼在香港和紐約成功上市為國內保險業(yè)引來巨額境外資本；三家國有公司的資產管理公司相繼建立，為進一步提高保險資金運用效率打下基礎。到2004年底全國保費總量年均增長超30%，市場主體增加到44家中資保險公司、41家外資保險公司及1200多家保險中介機構。

2006年6月《國務院關于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》(又稱“國十條”)正式發(fā)布。“國十條”打開了保險業(yè)開發(fā)的又一至關重要的維度。 時任中央財經大學保險系主任的郝演蘇指出 ，“國十條”進一步明確和提升了保險業(yè)在國民經濟中的地位，并且具體涉及農業(yè)保險、城鄉(xiāng)商業(yè)養(yǎng)老保險和健康保險、責任保險等具體業(yè)務領域，其主要側重點和出發(fā)點是發(fā)揮保險業(yè)社會穩(wěn)定器的職能。而有關保險資金運用的規(guī)定，則意味著保險資金運用的瓶頸全被打開。

2007年,中國人壽、中國平安、中國太保登陸A股市場；保險經紀公司泛華保險在美國納斯達克上市交易。保險公司在資本市場的角色，從一個資金供給者，轉向資金需求者。上市之初，在A股上市的三家保險公司占國內A股市值的比例接近7%，中國人壽市值則躍居全球上市壽險公司第一位。

萬能險狂飆后走向沒落

2007年以后的保險業(yè)，在開放中漸漸走向黃金十年和草莽十年。

政策上的開放力度，推動各壽險公司大力研發(fā)推廣可憑借紅利和賬戶價值等自動調節(jié)等因素來抵御利率風險的萬能險、分紅險和投連險。

而鼓勵金融行業(yè)投融資方式的各種創(chuàng)新使得資管和通道業(yè)務，也一度使得保險市場陷入“野蠻發(fā)展”的境地。

2014年，“新國十條”發(fā)布，保險業(yè)新一輪的改革創(chuàng)新開始，“放開前端、管住后端”的監(jiān)管理念的為保險資金的濫用放開了更大的口子。

彼時，恒大系、寶能系、安邦系、生命系等保險公司紛紛崛起弄潮。2015年7月，可稱為保險行業(yè)由盛轉衰之點的“寶萬之爭”爆發(fā)，寶能系以“萬能險”為資金彈藥庫，動用各類資管產品以高杠桿運作方式耗資數百億收購萬科股權，背后涉及銀行、證券、保險、信托等多類市場參與方，將保險業(yè)不規(guī)范運作模式開發(fā)到了極致。

從2016年開始，原保監(jiān)會開始先后出臺政策對保險公司的中短存續(xù)期產品和快返型產品進行規(guī)范約束，從銷售端限制短期萬能險售賣，從產品設計端和投資端獨立賬戶進行細化監(jiān)管，以期讓保險業(yè)回歸保障本源。

2017年以后，萬能險“斷崖式”下滑。到2018年前8個月，人身險公司萬能險保費合計為5440.53億元，相比2016年1-8月保戶投資款新增交費為9295.19億元，下滑幅度達41.47%。

如今，個險再次成為“香餑餑”。同時，互聯網保險崛起讓保險業(yè)的革新出現新的改革命題。中保協報告顯示，2017年互聯網保險簽單件數124.91億件，增長102.60%；保費收入1835.29億元，布局互聯網財產險市場的保險公司達到70家。

責編：ZB